Bảo hiểm nợ tiền mặt, nói một cách đơn giản nhất, là số nợ có thể được trang trải bằng lượng tiền mặt hiện có. Tỷ lệ bao phủ nợ tiền mặt là một công cụ quan trọng khi kiểm tra báo cáo tài chính của doanh nghiệp vì nó có thể cho bạn biết doanh nghiệp sẽ mất bao lâu để trả hết các khoản nợ hiện tại.
Để xác định tỷ lệ bao phủ nợ tiền mặt có thể sử dụng công thức đơn giản này:"(dòng tiền từ hoạt động kinh doanh - cổ tức) / tổng nợ." Đảm bảo sử dụng thủ tục toán học thích hợp (điền các giá trị bên trong dấu ngoặc đơn rồi chia cho tổng nợ).
Hãy sử dụng con số đơn giản - nếu một công ty có tỷ lệ nợ tiền mặt là 10 đô la và trả cổ tức là 5 đô la với khoản nợ là 5 đô la thì họ sẽ có tỷ lệ 1:1. Cụ thể hơn, (10-5) / 5 sẽ bằng 5/5 hoặc thậm chí là 1/1. Công ty đó có thể trả hết nợ trong một năm. Tuy nhiên, một công ty có 10 đô la tiền mặt, 8 đô la cổ tức và 5 đô la nợ sẽ giống như sau:(10-8) / 5 hoặc 2/5 cho tỷ lệ 2,5, nghĩa là công ty sẽ trả hết các khoản nợ hiện tại của họ trong 2,5 năm.
Tỷ lệ bao phủ nợ tiền mặt là 1:1 có nghĩa là một công ty có thể trang trải 100% khoản nợ của mình trong khoảng thời gian một năm - một con số rất có thể chấp nhận được. Theo Investopedia, một tỷ lệ nợ có thể bao gồm ít nhất 80% nợ của một công ty sẽ được coi là chấp nhận được. Tuy nhiên, mức tiền mặt chấp nhận được đối với khoản nợ phụ thuộc vào nhiều yếu tố bên ngoài khác nhau và rủi ro mà một nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp sẵn sàng chấp nhận.
Khả năng trả nợ tiền mặt không được đo lường trong một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như hàng năm. Thay vào đó, công thức này được sử dụng để đo lường các khoản nợ phải trả thay đổi của một tổ chức bất cứ khi nào báo cáo tài chính được cung cấp. Công thức này lấy bất kỳ khoản tiền ròng nào từ các hoạt động kinh doanh tại bất kỳ thời điểm nào và chia chúng cho nợ ngắn hạn trung bình, cho phép các nhà đầu tư xác định xem công ty có đang hoạt động ở mức có thể duy trì về nợ hiện tại hay không. Bằng cách xác định tỷ lệ nợ tiền mặt, điểm thanh khoản của một tổ chức có thể được xác định dễ dàng hơn.
Tỷ lệ bao phủ nợ tiền mặt tiêu chuẩn sử dụng một công thức rất tự do để xác định tính thanh khoản, tuy nhiên các yếu tố khác như vay ngắn hạn, định vị nợ dài hạn, cổ phiếu được nhân viên và người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi của công ty mua lại thành tiền mặt (cổ phiếu được đảm bảo thanh toán trước quyền chọn mua cổ phiếu thông thường), chi phí thuê vận hành (thuê tòa nhà và thiết bị) cũng cần được xem xét.