Lãi suất được quảng cáo thường là lãi suất danh nghĩa, là lãi suất hàng năm không tính đến bất kỳ khoản phí bổ sung và lãi kép nào. Mặt khác, lãi suất hiệu quả là những gì bạn thực sự phải trả. Để tính lãi suất hiệu dụng hàng năm, hãy xem xét lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất đã nêu và cách người cho vay tính lãi - ảnh hưởng của lãi kép. Lãi suất thực tế có thể được sử dụng để tính lãi suất thực tế trả cho một khoản vay cá nhân hoặc thế chấp bằng cách sử dụng một công thức đơn giản.
Để hiểu cách tính lãi suất hàng năm hiệu quả, bạn có thể thực hành công thức về các số nhỏ. Giả sử bạn vay 1.000 đô la để được trả lại với lãi suất 5 phần trăm trong một năm, trong đó tiền lãi sẽ được cộng dồn hàng tháng. Sử dụng công thức:r =(1 + i / n) ^ n - 1 và giải cho "r"; trong công thức này, "i" đại diện cho tỷ lệ danh nghĩa và "n" là đại diện cho số kỳ tính lãi kép trong một năm. Trong ví dụ này, lãi suất thực tế là khoảng 5,11 phần trăm. Điều đơn giản này minh họa sức mạnh của lãi kép, vì lãi suất thực tế sẽ cao hơn lãi suất đã nêu.
Để tính toán tỷ lệ hiệu quả của một khoản vay mua ô tô, hãy nhập thông tin vào công thức. Giả sử bạn mua một chiếc ô tô mới với tổng hóa đơn cuối cùng là 22.339 đô la. Bạn trả khoản trả trước là $ 2,339 cùng với thuế và giấy phép và tài trợ $ 20,000 còn lại với lãi suất 6% cộng dồn hàng tháng trong 48 tháng. Sử dụng tỷ lệ cố định 6 phần trăm danh nghĩa, giải cho r =(1 + 0,06 / 12) ^ 12 - 1, được r =1,0616778 - 1, hoặc 0,061678; khi được thay đổi thành phần trăm, nó bằng 6,1678 phần trăm. Tỷ lệ hiệu quả này có nghĩa là khoản thanh toán ô tô hàng tháng sẽ là $ 469,70 được trả hết trong 48 lần trả góp. Bạn sẽ trả lại tổng cộng 22.545,60 đô la.
Biết được tỷ lệ lãi suất hiệu quả là rất quan trọng vì nó cho người vay biết chính xác số tiền anh ta sẽ trả cũng như cho biết thu nhập thực tế của nhà đầu tư. Trong các khoản vay, để giảm bớt sức mạnh của lãi kép, cần có các kỳ hạn ngắn hơn. Ví dụ, làm việc từ ví dụ cho vay mua ô tô 20.000 đô la với lãi suất danh nghĩa 6%, nếu thời hạn được giảm xuống còn 36 tháng, các khoản thanh toán hàng tháng sẽ tăng lên nhưng tổng số tiền phải trả lại giảm xuống còn 21.888 đô la. Ngược lại, nếu thời hạn được kéo dài đến 60 tháng, khoản trả góp hàng tháng giảm xuống còn 387 đô la. Tuy nhiên, mặc dù lãi suất danh nghĩa vẫn giữ nguyên, nhưng phải mất nhiều thời gian hơn để tiền gốc giảm, do đó làm tăng lãi chung trả cho khoản vay. Trong khoảng thời gian 60 tháng, tổng số tiền phải trả sẽ là 23.220 đô la.
Trong các tình huống thực tế, chẳng hạn như đánh giá thời hạn của hợp đồng thế chấp, việc tìm kiếm lãi suất hiệu quả đòi hỏi phải biết số tiền gốc, hoặc số tiền được tài trợ; lãi suất danh nghĩa; bất kỳ khoản phí hoặc lệ phí bổ sung nào cho khoản vay; số lần mỗi năm khoản vay được cộng gộp; và số lần thanh toán sẽ được thực hiện mỗi năm. Ví dụ, giả sử một chủ nhà vay 100.000 đô la với lãi suất 4 phần trăm, hàng tháng cộng dồn, trong thời hạn 15 năm và không có phí nào được thêm vào. Lãi suất thực tế hàng năm trở thành 4,0742 phần trăm. Chủ nhà sẽ trả lại tổng cộng $ 133,144 trong 180 lần trả góp hàng tháng, mỗi lần $ 740.