Nếu bạn có tiền tiết kiệm trong một tài khoản hưu trí thông thường, chẳng hạn như IRA hoặc 401 (k), bạn có thể hưởng lợi từ việc hoãn thuế đối với bất kỳ khoản thu nhập nào bạn kiếm được trong tài khoản. Thật không may, việc trì hoãn không phải là vô hạn và bạn phải trả thuế khi rút tiền ra khỏi các loại tài khoản này. Ở Kentucky, bạn có thể bảo vệ một phần thu nhập từ lương hưu của mình khỏi thuế tiểu bang bằng cách nộp đơn thích hợp.
Mặc dù không hoàn toàn là một "hình phạt", việc rút tiền ra khỏi kế hoạch hưu trí ở Kentucky gây ra hậu quả tài chính dưới hình thức thuế. IRS coi gần như tất cả các khoản phân phối lương hưu là thu nhập chịu thuế, vì vậy bạn phải bao gồm số tiền rút tiền hưu trí Kentucky của bạn trong tổng thu nhập khi bạn nộp thuế. Vì Kentucky là một trong những tiểu bang áp dụng thuế thu nhập tiểu bang, với tư cách là cư dân Kentucky, bạn cũng phải bao gồm số tiền phân phối lương hưu của mình vào thu nhập tiểu bang của bạn. Kể từ năm 2011, Kentucky không miễn các khoản phân phối lương hưu trên $ 41.110 từ thuế tiểu bang nếu bạn đã nghỉ hưu từ dịch vụ chính phủ và bạn nhận được trợ cấp hưu trí ngành đường sắt. Bạn phải nộp Biểu P của Mẫu 740 cùng với tờ khai thuế tiểu bang Kentucky của mình để được miễn thu nhập lương hưu này.
Vì tiền hưu trí có ý nghĩa tăng trưởng cho thời kỳ nghỉ hưu của bạn, IRS phạt bạn vì đã nhận tiền hưu trí trước khi bạn đến tuổi 59 1/2. Ngoài thuế liên bang và tiểu bang Kentucky, bạn sẽ nợ thêm 10 phần trăm số tiền bạn rút nếu rút quá sớm. Kentucky không đánh thêm hình phạt phân phối sớm, như một số tiểu bang làm, nhưng nó có quyền thay đổi luật thuế của mình trong tương lai nếu muốn.
Lợi ích của việc hoãn thuế trong tài khoản hưu trí có thể tuyệt vời đến mức bạn có thể muốn giữ tiền của mình đầu tư vào IRA hoặc tài khoản hưu trí khác miễn là bạn có thể. Thật không may, có một giới hạn thời gian do IRS áp đặt về thời gian bạn có thể đợi trước khi bắt đầu lấy ít nhất thứ gì đó ra khỏi tài khoản hưu trí của mình. Được gọi là phân phối tối thiểu bắt buộc, các khoản thanh toán hàng năm này phải được chuyển ra khỏi tài khoản hưu trí của bạn khi bạn đến tuổi 70 1/2, nếu không bạn có thể phải đối mặt với các hình phạt đáng kể. Mặc dù tiểu bang Kentucky không đánh giá các hình phạt bổ sung nếu bạn không rút đủ số tiền tối thiểu được yêu cầu, IRS sẽ áp dụng hình phạt 50 phần trăm đối với số tiền được chỉ định để rút tiền.
Với bất kỳ tài khoản đầu tư nào, bạn càng rút nhiều tiền, bạn càng ít đầu tư cho sự phát triển trong tương lai. Mọi phân phối bạn lấy từ tài khoản hưu trí của mình ở Kentucky sẽ hình phạt cho tương lai của bạn bằng cách giảm số lượng tài sản đã đầu tư của bạn. Bạn càng bỏ ra nhiều, bạn sẽ càng có ít hơn cho các nhu cầu trong tương lai của mình.