Người lao động làm việc nhiều năm với mong muốn được hưởng lương hưu khi nghỉ hưu. Các phúc lợi bao gồm phân phối tiền mặt bởi nhà tài trợ chương trình hoặc người sử dụng lao động, khi một nhân viên đến tuổi nghỉ hưu. Thanh toán có thể được thực hiện theo các hình thức khác nhau, bao gồm phân phối hàng tháng hoặc phân bổ tiền mặt một lần. Mặc dù giá trị của các khoản trợ cấp hưu trí được xác định bởi một số yếu tố khác nhau, nhưng phương thức thanh toán là tùy thuộc vào người lao động.
Giá trị của trợ cấp hưu trí dựa trên một số yếu tố. Các nhà quản trị chương trình hưu trí áp dụng một công thức sử dụng các thành phần như tuổi, lương và số năm làm việc của nhân viên tại công ty để xác định số tiền trợ cấp. Giá trị của chương trình hưu trí phụ thuộc vào số tiền đóng góp bằng tiền mặt của người sử dụng lao động và người lao động, và cách người sử dụng lao động đầu tư những tài sản đó. Người sử dụng lao động phải chịu trách nhiệm về việc có đủ tài sản để trả trợ cấp lương hưu cho nhân viên.
Có hai cách chính mà một người về hưu có thể nhận trợ cấp hưu trí, bao gồm chấp nhận các khoản thanh toán liên tục thông qua hình thức phân phối theo kiểu niên kim cho cuộc sống, hoặc nhận tiền mặt trong một khoản thanh toán một lần. Nhận các khoản phân bổ liên tục là một cách ổn định hơn về mặt tài chính để được trả lương vì thu nhập có thể phụ thuộc vào trong suốt thời gian nghỉ hưu. Nếu một người về hưu có mục tiêu cả đời là đi du lịch, thì việc đạt được những ước mơ đó chỉ có thể thực hiện được với một số tiền lớn, trong trường hợp đó, việc thanh toán một lần sẽ có ý nghĩa.
Việc xác định xem nên trả lương hưu truyền thống hay nhận trợ cấp một lần là một lựa chọn cá nhân. Lợi ích theo kiểu niên kim ổn định hơn, nhưng cũng có rủi ro. Nếu người về hưu qua đời, vợ / chồng thường nhận được một phần trăm tiền trợ cấp hưu trí. Khi thanh toán một lần, một người về hưu có thể hết tiền và nên có một số loại vốn chủ sở hữu được gói gọn trong một ngôi nhà hoặc các tài sản khác để lấy lại.
Trong kế hoạch hưu trí được thiết kế như một cơ cấu lợi ích xác định, người sử dụng lao động thay mặt nhân viên của mình đưa ra quyết định đầu tư. Các thành viên của chương trình phụ thuộc vào nhà tài trợ của chương trình để có đủ quyền lợi để trả các khoản trợ cấp cần thiết khi nghỉ hưu. Theo The New York Times, một kế hoạch lương hưu công cộng ở Prichard, Alabama, chẳng có giá trị gì. Lương hưu đã tạm dừng quyền lợi hưu trí cho 150 người về hưu và vi phạm pháp luật trong quá trình này.