Nhiều công ty cung cấp một số loại kế hoạch hưu trí có lợi về thuế cho nhân viên của họ thông qua kế hoạch hưu trí 401 (k), 403 (b) hoặc các kế hoạch hưu trí đủ tiêu chuẩn khác. Hầu hết các kế hoạch hưu trí này được hoãn thuế, có nghĩa là mặc dù người lao động không phải tính số tiền đóng góp vào tài khoản là thu nhập chịu thuế trong năm họ đóng góp, nhưng họ có trách nhiệm nộp thuế cho khoản tiền đó khi tiền. từ tiền lương hưu.
Khi bạn rút tiền ra khỏi chương trình hưu trí hoãn thuế, bạn phải bao gồm số tiền bạn nhận được là thu nhập chịu thuế khi bạn nộp thuế thu nhập liên bang của mình. Trợ cấp hưu trí chịu thuế được báo cáo trên tờ khai thuế liên bang của bạn ở dòng 12a và 12b nếu bạn sử dụng mẫu 1040A hoặc dòng 16a và 16b của mẫu 1040, và bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Tuy nhiên, nếu bạn có lương hưu Roth, chẳng hạn như gói Roth 401 (k) hoặc gói Roth 403 (b), các khoản rút tiền của bạn được miễn thuế miễn là khoản tiền rút của bạn đủ điều kiện. Nếu đúng như vậy, bạn vẫn sẽ báo cáo số tiền đó là thu nhập từ lương hưu trên dòng 12a của mẫu 1040A hoặc 16a của mẫu 1040, nhưng bạn sẽ không bao gồm nó dưới dạng thu nhập lương hưu chịu thuế trên dòng 12b của mẫu 1040A hoặc dòng 16b của mẫu 1040.
Nếu bạn sống trong một tiểu bang tính thuế thu nhập - 43 tiểu bang cộng với Đặc khu Columbia có - bạn cũng có thể phải trả thuế thu nhập tiểu bang đối với lương hưu của mình. Mức thuế khác nhau giữa các tiểu bang và thường phụ thuộc vào tổng thu nhập chịu thuế của bạn đối với tiểu bang. Ngoài ra, một số tiểu bang đánh thuế các loại lương hưu khác nhau. Ví dụ, theo Hưu trí Sống, Alabama, Hawaii, Illinois, Kansas, Louisiana, Massachusetts, Michigan, Mississippi, New York và Pennsylvania không đánh thuế bất kỳ khoản lương hưu nào của chính phủ cho dù chúng đến từ cấp chính quyền liên bang, tiểu bang hay địa phương. Ở phía đối diện, California, Connecticut, Nebraska, Rhode Island và Vermont không cho người đóng thuế bất kỳ khoản nghỉ nào đối với thu nhập từ lương hưu.
Nếu bạn rút tiền lương hưu sớm, bạn thường sẽ phải trả tiền phạt thuế đối với số tiền rút. Tiền phạt thuế là khoản phí một lần lên tới 10 phần trăm của việc phân phối không đủ tiêu chuẩn. Khoản phạt này cao hơn bất kỳ khoản thuế thu nhập nào khác mà bạn phải trả khi rút tiền. Để tính toán và ghi lại khoản tiền phạt thuế này, bạn cần hoàn thành biểu mẫu 5329 và đính kèm vào tờ khai thuế biểu mẫu 1040 của mình.