Khi bạn đăng ký một khoản vay mua ô tô, người cho vay sử dụng báo cáo tín dụng và điểm tín dụng của bạn làm các yếu tố chính để xác định các điều khoản cho vay mà bạn nhận được. Báo cáo tín dụng của bạn bị phá sản gây thiệt hại đáng kể. Bất kỳ ai bị phá sản gần đây đều có thể gặp khó khăn trong việc vay vốn. Nếu bạn có thể vay vốn, bạn có thể sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn nhiều so với những người chưa phá sản.
Điểm tín dụng của bạn sẽ ảnh hưởng đến lãi suất bạn nhận được đối với bất kỳ đề nghị cho vay nào. Điểm tín dụng là một con số, thường nằm trong khoảng từ 300 đến 850, thể hiện mức độ bạn quản lý tín dụng tốt như thế nào trong quá khứ. Ảnh hưởng đến điều này là những yếu tố tích cực, chẳng hạn như thanh toán hóa đơn của bạn đúng hạn và những yếu tố tiêu cực như phá sản. Nói chung, phá sản làm giảm đáng kể điểm số của bạn, nhưng bạn càng đợi lâu sau khi phá sản, thì tác động càng ít.
Các văn phòng tín dụng thường không tiết lộ mức độ ảnh hưởng của một vụ phá sản đối với điểm số của bạn. Tuy nhiên, Yahoo Finance báo cáo rằng một vụ phá sản sẽ làm giảm số điểm của bạn từ 130 đến 240 điểm. Ví dụ:nếu bạn có điểm tín dụng là 780, việc phá sản có thể kéo điểm của bạn xuống từ 560 đến 540. Nếu bạn bắt đầu với điểm 680, bạn có thể giảm xuống từ 550 đến 530.
Các nhà cho vay thường coi bất kỳ ai có điểm tín dụng dưới 620 là người đi vay "phụ". Bất kỳ ai có số điểm thấp hơn điểm này sẽ gặp khó khăn trong việc vay tiền. Nếu một chủ nợ đưa ra đề nghị, bạn có thể sẽ nhận được các điều khoản ít mong muốn nhất và lãi suất cao nhất. Tuy nhiên, việc phá sản đơn thuần không đảm bảo rằng bạn sẽ bị điểm thấp mãi mãi. Nếu bạn tăng điểm trước khi đăng ký khoản vay, bạn có thể nhận được các điều khoản tốt hơn, bất kể việc phá sản trước đó trong báo cáo của bạn là gì.
Lãi suất cho vay biến động theo thời gian. Tuy nhiên, những người mua có điểm tín dụng cao sẽ nhận được mức lãi suất tốt nhất khi vay mua ô tô. Những người có điểm tín dụng thấp nhận được tỷ lệ cao nhất. Ví dụ, kể từ tháng 2 năm 2011, Community America Credit Union cung cấp các khoản vay mua ô tô với tỷ lệ phần trăm hàng năm nằm trong khoảng từ 3,75 phần trăm đến 15 phần trăm. Các mức phí không chỉ khác nhau do điểm tín dụng của cá nhân mà còn phụ thuộc vào việc chiếc xe ô tô mới hay đã qua sử dụng và thời hạn của khoản vay.