Người cho vay có thể từ chối người vay cho khoản vay mua nhà dựa trên mức nợ hàng tháng của người đó. Người cho vay sử dụng mức nợ hàng tháng so với thu nhập, được gọi là tỷ lệ nợ trên thu nhập (DTI), để xác định liệu người đi vay có đủ khả năng thanh toán thế chấp hàng tháng hay không. Các cá nhân nên lập bảng các khoản thanh toán hàng tháng của mình để có ngân sách trả nợ, nhờ đó họ có thể giảm tỷ lệ nợ trên thu nhập và tiết kiệm tiền lãi suất.
Các khoản nợ hàng tháng bao gồm nợ dài hạn, chẳng hạn như thanh toán thẻ tín dụng tối thiểu, hóa đơn y tế, khoản vay cá nhân, khoản thanh toán khoản vay sinh viên và khoản thanh toán khoản vay mua xe hơi. Số dư thẻ tín dụng không được tính là một phần của khoản nợ hàng tháng của người tiêu dùng nếu họ trả hết số dư hàng tháng. Những người cho vay cũng coi việc hỗ trợ vợ / chồng (cấp dưỡng) và cấp dưỡng nuôi con là nghĩa vụ nợ dài hạn khi họ tính toán đủ điều kiện để vay mua nhà. Mức nợ hàng tháng thấp hơn sẽ cải thiện điểm tín dụng của một cá nhân, cho phép họ nhận được lãi suất thấp hơn trên các hạn mức tín dụng.
Các nhà cho vay xem xét tỷ lệ hoàn vốn trước và tỷ lệ hoàn vốn của người vay khi xem xét mức nợ hàng tháng. Tỷ lệ DTI giao trước đề cập đến các khoản thanh toán thế chấp dự kiến của người vay, thuế bất động sản và phí liên kết chủ sở hữu nhà ở dưới dạng phần trăm tổng thu nhập của người đó. Tỷ lệ cuối kỳ đề cập đến chi phí mua nhà của người vay cộng với các khoản thanh toán tối thiểu hàng tháng mà anh ta thực hiện cho các hình thức nợ khác.
Nếu một người đi vay muốn mua nhà với khoản thanh toán thế chấp 500 đô la hàng tháng và kiếm được 2.000 đô la một tháng trong tổng thu nhập, thì người đó có tỷ lệ nợ trước hạn hàng tháng là 25 phần trăm. Nếu cùng một người đi vay đó nợ 500 đô la các khoản thanh toán tối thiểu cho khoản vay mua ô tô và thẻ tín dụng, cô ấy sẽ có tỷ lệ nợ cuối kỳ hàng tháng là 50 phần trăm. Nhiều người cho vay thích người đi vay không có tỷ lệ DTI đầu cuối hàng tháng cao hơn 28% và tỷ lệ DTI cuối kỳ 36%, theo Bank of America.
Các cá nhân có thể giảm mức nợ hàng tháng của họ bằng cách tạo và triển khai ngân sách. Với ngân sách tiết kiệm, người tiêu dùng sẽ theo dõi các khoản chi tiêu hàng tháng và đưa ra kế hoạch giảm mức chi tiêu của họ. Sau đó, họ có thể áp dụng số tiền tiết kiệm được hàng tháng cho các khoản vay cá nhân và số dư thẻ tín dụng. Khi họ trả hết các khoản vay này, các chủ nợ sẽ giảm các khoản thanh toán tối thiểu hàng tháng, điều này sẽ cải thiện tỷ lệ nợ trên thu nhập của người đi vay. Người tiêu dùng trả thêm tiền cho các khoản vay cố định, chẳng hạn như khoản thế chấp hiện có hoặc khoản vay mua ô tô, sẽ không làm giảm mức nợ hàng tháng của anh ta.