Việc thanh toán một khoản nợ sẽ không xóa ngay mọi dấu vết của khoản nợ đó khỏi hồ sơ tín dụng của bạn. Thay vào đó, Đạo luật Báo cáo Tín dụng Công bằng cho phép các cơ quan báo cáo tín dụng lưu giữ và hiển thị thông tin trong tối đa bảy năm. Đối với thông tin tiêu cực, chẳng hạn như tài khoản trong bộ sưu tập, thời hạn bảy năm có thể kéo dài hơn nữa, vì đồng hồ không bắt đầu tích tắc cho đến khi chủ nợ báo cáo tài khoản là quá hạn. Trong một số trường hợp, bạn có thể thực hiện các bước để xóa khoản nợ cũ đã trả trước khi bảy năm trôi qua. Ngoài ra, bạn có một số quyền nhất định khi khoản nợ đã trả không giảm sau thời gian này.
Một khi chủ nợ hoặc cơ quan thu nợ báo cáo một khoản nợ, các cơ quan báo cáo - Equifax, Experian và TransUnion - không thể xóa nợ. Tuy nhiên, chủ nợ có thể yêu cầu xóa khoản nợ đã trả hết khỏi hồ sơ tín dụng của bạn. Mặc dù bạn có thể đưa ra yêu cầu này bất cứ lúc nào, nhưng theo Nolo, thời điểm tốt nhất để thực hiện điều này là trong các cuộc đàm phán thanh toán nợ. Rất có thể bạn sẽ cần phải nói chuyện với chủ nợ ban đầu, không phải đại diện của cơ quan thu nợ, để xóa thông tin về khoản nợ đã trả.
Khi thông tin trong báo cáo tín dụng của bạn là chính xác, chỉ một yêu cầu của chủ nợ hoặc thời gian trôi qua mới có thể đảm bảo việc loại bỏ nó. Tuy nhiên, thông tin vẫn còn trên báo cáo của bạn quá thời hạn bảy năm là thông tin sai. Để xóa nó, hãy viết một lá thư tranh chấp trong đó bạn xác định lỗi và các lý do hỗ trợ, chẳng hạn như chi tiết trạng thái tài khoản cho chủ nợ có nội dung "Tài khoản này được lên lịch tiếp tục lưu trữ cho đến tháng 10 năm 2014 và đã là tháng 12". FCRA yêu cầu các cơ quan báo cáo xóa thông tin đã lỗi thời trong vòng ba ngày làm việc sau khi nhận được tranh chấp của bạn.