Nhiều tổ chức tài chính cho vay tiền trên cơ sở tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp của bạn, chẳng hạn như nhà, xe hơi hoặc tài khoản tiền gửi, thể hiện một khoản lãi bảo đảm; người cho vay biết rằng nếu bạn không thể hoàn trả khoản vay thì tài sản thế chấp có thể giúp thu lại một phần hoặc toàn bộ số tiền chênh lệch. Tuy nhiên, các ngân hàng truyền thống chỉ là một trong những nơi để có được khoản vay có tài sản đảm bảo. Hồ sơ tín dụng cụ thể của bạn có thể hướng bạn đến người cho vay phù hợp nhất để đáp ứng nhu cầu vay của bạn.
Các ngân hàng truyền thống như Wells Fargo cung cấp các khoản vay có bảo đảm. Ngoài tùy chọn sử dụng nhà của bạn để vay vốn tự có, các ngân hàng truyền thống thường chấp nhận phương tiện làm tài sản thế chấp. Hãy nhớ rằng bạn phải có giấy chủ quyền đối với chiếc ô tô để đủ điều kiện, mặc dù một số ngân hàng sẽ chấp nhận xe có quyền sở hữu của người thân với điều kiện cá nhân đó đồng ký tên trên khoản vay.
Nếu bạn có tài khoản tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi tại ngân hàng, ngân hàng có thể sử dụng tài khoản đó để thế chấp. Tuy nhiên, hãy nhớ hai điều nếu bạn khám phá tuyến đường này. Đầu tiên, việc chỉ có tài khoản tiền gửi không đảm bảo việc phê duyệt khoản vay vì bạn vẫn sẽ phải vượt qua kiểm tra tín dụng. Thứ hai, nếu bạn được cấp một khoản vay đảm bảo bằng tiền gửi, ngân hàng sẽ đặt khoản tiền "giữ". Điều này có nghĩa là bạn sẽ không thể rút chúng hoặc thương lượng lại lãi suất tiền gửi cho đến khi khoản vay được hoàn trả.
Các công đoàn tín dụng cung cấp một giải pháp thay thế cho các ngân hàng truyền thống. Nếu bạn đã là thành viên công đoàn tín dụng, tổ chức đó có thể cung cấp cho bạn mức lãi suất thấp hơn ngân hàng, một lợi thế lớn. Chẳng hạn, Liên minh Tín dụng Nhân viên Bang Pennsylvania (PSECU) thuộc sở hữu của các thành viên, không phải chủ sở hữu cổ phần. Do đó, hoạt động phi lợi nhuận cho phép tỷ suất lợi nhuận thấp hơn cho các khoản vay.
Ngay cả khi bạn không thuộc công đoàn tín dụng, bạn vẫn có thể đủ điều kiện tham gia. Ví dụ, PSECU nhắc nhở những người đi vay tiềm năng rằng mặc dù liên minh tín dụng bắt đầu chỉ là công nhân viên chức, nhưng hiện nay nhiều người khác đã đủ điều kiện tham gia. Hãy nhớ rằng tư cách thành viên công đoàn tín dụng không đảm bảo bạn sẽ được cho vay tiền. Tài sản thế chấp của bạn phải được chấp nhận và trước tiên bạn phải vượt qua kiểm tra tín dụng.
Phương án cuối cùng cho nhiều người vay ở công ty tài chính tiêu dùng. Các công ty tài chính thường tính lãi suất cao hơn đáng kể cho những khách hàng có hồ sơ tín dụng yếu hơn. Mặc dù công ty tài chính có thể yêu cầu tài sản thế chấp, nhưng họ có thể không yêu cầu; nhiều công ty tài chính cũng sẽ chấp nhận ô tô kiểu cũ hoặc ngôi nhà di động của bạn làm tài sản thế chấp, những món đồ mà những người cho vay thận trọng hơn thường từ chối.
Bạn gần như chắc chắn sẽ phải trả mức lãi suất cao hơn nếu sử dụng một đơn vị tài chính tiêu dùng cho khoản vay của mình. Mặc dù tài sản thế chấp của bạn có thể giảm một vài điểm đáng quan tâm so với khoản vay không có thế chấp, nhưng thông thường vào năm 2009, tỷ lệ cho vay của công ty tài chính ở lứa tuổi thanh thiếu niên cao và thậm chí là tầm giữa 20 điểm. Con số này cao hơn ít nhất sáu lần so với lãi suất cơ bản hiện tại.
Hãy nhớ hỏi về phí, quá. Các công ty tài chính như CitiFinancial thường tính phí xử lý các khoản vay, cộng với phí trả chậm cho các khoản thanh toán chậm. “Lãi suất tính trước” cũng là một dấu hiệu nhận biết các khoản vay của công ty tài chính. Nếu bạn trả hết khoản vay sớm, bạn sẽ không thu lại được nhiều khoản tiết kiệm vì phí tài chính đã được xác định trước. Vì tất cả những lý do này, khoản vay của công ty tài chính nên là lựa chọn cuối cùng của bạn, sau khi tất cả các lựa chọn tổ chức khác đã cạn kiệt.