Các ngân hàng không kiếm tiền bằng cách lấy tiền gửi của bạn và giữ chúng cho đến khi bạn cần tiền mặt. Họ kiếm tiền phần lớn thông qua các khoản vay. Khoản vay ngân hàng là một thỏa thuận trong đó ngân hàng cung cấp cho bạn số tiền mà bạn trả lại với lãi suất. Các khoản cho vay khác với tín dụng quay vòng các tài khoản, chẳng hạn như thẻ tín dụng hoặc hạn mức tín dụng sở hữu nhà, cho phép bạn liên tục vay và trả nợ lên đến một số tiền nhất định.
Bất kỳ khoản vay nào bạn nhận được từ ngân hàng sẽ yêu cầu bạn phải ký hợp đồng, gọi là hợp đồng vay, hứa sẽ trả lại tiền. Hợp đồng sẽ nêu rõ các điều kiện hoặc điều khoản cụ thể của khoản vay. Chúng bao gồm:
Đạo luật Sự thật trong Cho vay của liên bang yêu cầu các ngân hàng giải thích rõ ràng các điều khoản của khoản vay, bao gồm cả khoản tiền mà bạn sẽ phải trả trong tổng số tiền lãi. Luật của tiểu bang cũng có thể đặt ra các giới hạn về số tiền mà ngân hàng có thể tính theo lãi suất hoặc các điều khoản cho vay khác.
Lãi suất là chi phí bạn phải trả cho đặc quyền sử dụng tiền của ngân hàng. Các ngân hàng kiếm tiền bằng cách tính lãi cho các khoản vay với tỷ lệ cao hơn lãi suất mà họ trả cho các khoản tiền gửi. Lãi suất bạn phải trả khi vay ngân hàng phụ thuộc phần lớn vào hai yếu tố:
Điều đầu tiên trong số này không liên quan gì đến bạn; nó được xác định bởi các lực lượng lớn hơn như quy mô cung tiền, nhu cầu tổng thể về các khoản vay và một loạt các chính sách của chính phủ. Những điều này ảnh hưởng đến tỷ lệ mà mọi người phải trả. Thứ hai có tất cả mọi thứ để làm với bạn. Các ngân hàng xem xét báo cáo tín dụng và điểm tín dụng của bạn để xem bạn đã quản lý nợ tốt như thế nào trong quá khứ; họ kiểm tra thu nhập hiện tại và tài sản tài chính của bạn; và họ xem xét liệu bạn có đăng ký tài sản thế chấp hay không. Những gì họ đang cố gắng đánh giá là khả năng bạn sẽ không trả lại khoản vay. Rủi ro mà ngân hàng cho rằng bạn đặt ra càng thấp, thì tỷ lệ bạn phải trả càng thấp. Nếu rủi ro cao hơn, bạn sẽ phải trả một tỷ lệ cao hơn - điều này có nghĩa là, nếu ngân hàng không chỉ đơn giản từ chối đơn vay của bạn.
Lãi suất vay ngân hàng có thể được cố định hoặc có thể điều chỉnh . Với khoản vay có lãi suất cố định, lãi suất không bao giờ thay đổi, có nghĩa là các khoản thanh toán của bạn cũng sẽ không thay đổi. Với một khoản vay có lãi suất có thể điều chỉnh, tỷ giá có thể tăng hoặc giảm theo sự thay đổi của nền kinh tế. Khi tỷ giá của bạn tăng hoặc giảm, thanh toán của bạn cũng vậy.
Vì vậy, miễn là bạn thực hiện thanh toán khoản vay của mình theo yêu cầu trong hợp đồng, khoản nợ của bạn sẽ giảm xuống và khoản vay cuối cùng sẽ được trả hết. Nhưng nếu bạn mặc định về khoản nợ - tức là ngừng thanh toán - thì bạn đã gặp vấn đề. Thông thường ngân hàng sẽ liên hệ với bạn để xem mọi thứ đã ổn chưa và nhắc bạn thanh toán theo hợp đồng vay. Bỏ lỡ một số khoản thanh toán, và ngân hàng sẽ kết luận rằng bạn không có ý định thanh toán.
Nếu khoản vay được bảo đảm , nghĩa là bạn có tài sản thế chấp để trả nợ, ngân hàng sẽ thu giữ tài sản thế chấp, chẳng hạn như thu hồi một chiếc ô tô hoặc tịch thu một ngôi nhà, rồi bán nó. Nếu ngân hàng không thể bán nó với giá đủ để trả số tiền bạn nợ, ngân hàng có thể kiện bạn về khoản chênh lệch hoặc bán khoản nợ cho cơ quan thu nợ. Nếu khoản vay là không có thế chấp , nghĩa là không có tài sản thế chấp, ngân hàng có thể khởi kiện ngay hoặc chuyển nó thành các khoản thu.