Gần đây tôi đã nói chuyện với Nate Nead với InvestmentBank.com. Dưới đây là một số đoạn trích từ cuộc trò chuyện của chúng tôi.
InvestmentBank.com là một ngân hàng đầu tư hỗ trợ công nghệ. Chúng tôi tăng số lượng và chất lượng của luồng giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ và tiếp thị dựa trên web. Chúng tôi thực hiện các giao dịch ở thị trường trung bình thấp hơn với giá trị doanh nghiệp từ $ 10 - $ 50 triệu – đôi khi ít hơn đối với một giao dịch đặc biệt thú vị.
Theo một nghĩa nào đó, chúng tôi được hỗ trợ công nghệ như một ngân hàng đầu tư cho các mục đích tiếp thị nội bộ của riêng chúng tôi. Mặt khác, chúng tôi làm việc với các ngân hàng đầu tư để có được sự phân phối rộng rãi hơn cho các ủy thác của bên bán.
Ngân hàng đầu tư, đặc biệt là tìm nguồn cung ứng giao dịch, có rất nhiều mối quan hệ được thúc đẩy. Khi các chủ ngân hàng đầu tư làm việc với một giao dịch, họ trở nên quá tập trung vào giao dịch đó, họ không nuôi dưỡng đường dẫn của mình. Khi thỏa thuận kết thúc, họ ngay lập tức quay lại chế độ săn tìm cơ hội mới. Chúng tôi sử dụng công nghệ để đảm bảo chúng tôi có một nền tảng khởi đầu giao dịch ổn định và tốt. Không phải lúc nào chúng tôi cũng có chất lượng giao dịch tốt nhất, nhưng chúng tôi có số lượng. Bạn luôn có thể tìm thấy những viên kim cương thô khi có đủ số lượng. “Nếu bạn nhận được 20 giao dịch tiềm năng trong một ngày, thì 21 giao dịch trong số đó là rác, vì vậy bạn phải hôn rất nhiều ếch.”
Theo một nghĩa khác, phần mềm chúng tôi đang xây dựng (chưa ra mắt) xuất phát từ nhu cầu cá nhân mà chúng tôi thấy trên thị trường về phòng dữ liệu ảo tích hợp, hệ thống CRM, tiếp cận tiếp thị tự động và các công cụ kết hợp với nhà đầu tư… và tất cả đều ràng buộc cùng với nhau. Chúng tôi cũng sử dụng điều này như một công cụ để tạo ra nhiều giao dịch và cơ hội hơn cho công ty của chúng tôi. Nếu chúng tôi có một cửa hàng boutique khác đăng giao dịch lên nền tảng, chúng tôi có thể đưa người mua đến giao dịch và thu một khoản phí bên mua nhỏ.
Thị trường đang chuyển dịch nhưng việc áp dụng công nghệ còn chậm. Bạn sẽ ngạc nhiên khi có bao nhiêu nhân viên ngân hàng sử dụng Excel, Outlook và Word để quản lý quy trình giao dịch, liên hệ và quy trình giao dịch của họ.
Trong 10 năm tới, các chủ ngân hàng có thể sử dụng nhiều công cụ khác nhau để thực hiện một số công việc nhất định. Về lâu dài, sẽ có nhu cầu về một giải pháp tất cả trong một. Nhu cầu lớn trong thập kỷ tới sẽ là về mặt dữ liệu. Dữ liệu của bạn càng tốt, bạn càng có nguồn cung ứng tốt hơn trong các giao dịch và kết thúc chúng. Dữ liệu chắc chắn là nơi luôn có nhu cầu.
Gần đây, chúng tôi đã giới thiệu một thỏa thuận là giải pháp lưu trữ dữ liệu cho khách hàng. Công ty đã có doanh thu tốt, đã hoạt động được một thời gian và có lãi. Khó khăn là kỳ vọng định giá của người bán bắt đầu ở mức EBITDA 13 lần. Hiện tại, thị trường đang có nhiều sóng gió, vì vậy bạn có rất nhiều người bán mong đợi sẽ đứng ở vị trí cao nhất của bội số mà họ nghe được. Bởi vì định giá cao, thành thật mà nói, nó làm cho công việc của nhân viên ngân hàng đầu tư trở nên khó khăn hơn một chút vì nó đặt lại định giá của chủ sở hữu thậm chí còn cao hơn.
Tôi rất quan tâm đến blockchain và tiền điện tử vì tôi tin rằng chúng sẽ thực sự phá vỡ tài chính. Tôi muốn ở đó và biết rõ hơn là bị cuốn vào khi nó thực sự bắt đầu làm gián đoạn những gì chúng tôi làm.
Tôi thấy một số trò chơi blockchain thực sự thú vị với vốn chủ sở hữu và nợ được mã hóa, bao gồm những thứ như kiếm tiền. Khả năng đưa tiền kiếm được vào một hợp đồng thông minh để nó không thay đổi và được gắn với một sổ cái phân tán sẽ rất thú vị. Chúng tôi vẫn chưa đến đó, nhưng chúng tôi sẽ đến đó.
Về lâu dài, có một số khía cạnh đối với tiền ảo đặc biệt hấp dẫn, đặc biệt là để mã hóa vốn chủ sở hữu cho các giao dịch nhỏ hơn. Tôi thực sự nghĩ rằng nó sẽ đóng một vai trò lớn hơn ở phía M&A, không chỉ ở phía huy động vốn, đặc biệt là khi họ vượt qua những khó khăn ngày càng tăng và trở nên chủ đạo hơn.
Các tuyên bố gần đây của SEC đã nói rằng hầu hết các mã thông báo tiện ích có khả năng được coi là một số loại bảo mật. Một số quy định chắc chắn là cần thiết trong khuôn khổ các quy định miễn trừ hiện hành, nhưng cần có một số bến đỗ an toàn để giúp chống lại Quy tắc 144 về các hạn chế bán một số chứng khoán tiện ích nhất định, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ hơn có thể muốn có một đợt chào bán duy nhất. Chúng tôi cũng sẽ đạt được điều đó, nhưng các cơ quan quản lý có những ưu tiên khác ngay bây giờ.
Miễn là bạn đang nộp hồ sơ miễn trừ, cung cấp Reg D của bạn cho các nhà đầu tư được công nhận, thực hiện các hồ sơ Biết khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML), Đạo luật việc làm thực sự hữu ích vì bạn có thể thực hiện việc trưng cầu chung với Reg D 506c. Vẫn có cách để phù hợp với khuôn khổ quy định.
Chúng tôi đã thấy nửa tá giao dịch trong tháng trước của những người tìm cách huy động tiền bằng các mã thông báo ban đầu. Tôi luôn nói rằng tốt nhất là bạn nên phù hợp với khuôn khổ mà SEC đã sử dụng trong nhiều năm vì khi đó bạn đã cho thấy rằng bạn đang cố gắng chơi đúng luật.
Reg D diễn ra khá nhanh khi so sánh với một đợt IPO truyền thống. Sau khi luật sư sắp xếp hồ sơ, nó có thể sẵn sàng trong vài tuần nếu bạn thực sự hối hả. Chi phí dao động từ $ 5.000 - $ 50.000, tùy thuộc vào công ty luật mà bạn sử dụng.
Tôi đã nghe nói về nó, nhưng tôi sẽ không bao giờ làm điều đó. Quá nhiều rủi ro. Trả 5 - 20k đô la để hoàn thành công việc đúng là số tiền đã được chi tiêu tốt.
Bạn phải hỏi, “Tại sao lại là một mã thông báo? Tại sao mã thông báo lại quan trọng? ” Đối với hầu hết các doanh nghiệp, đồng xu tiện ích hoặc mã thông báo (và có một sự khác biệt nhỏ) không thực sự quan trọng. Rất nhiều dịch vụ gần đây đang gây ra làn sóng quảng cáo rầm rộ.
Trong hầu hết các trường hợp, lý do thuyết phục để có mã thông báo của riêng bạn là bạn có mạng lưới của riêng mình muốn mua hoặc bán mã thông báo của bạn hoặc có một sản phẩm hoặc dịch vụ mà bạn có thể sử dụng mã thông báo làm phương tiện trao đổi.
Có những ứng dụng phân tán có tính bền vững lâu dài thực sự. Một số đang phát hành mã thông báo không chỉ có ứng dụng trực tiếp cho chuỗi khối và sổ cái phân tán, mà còn có hiệu ứng mạng như một phương tiện trao đổi cho bất kỳ nền kinh tế kỹ thuật số nào. Ví dụ:một công ty trò chơi với 100.000 lượt sử dụng có thể phát hành mã thông báo để cho phép người dùng tương tác / giao dịch với nhau mà không cần công ty đó đứng giữa sàn giao dịch. Ngoài ra còn có các ứng dụng mã thông báo trong các giao dịch vi mô - vì chi phí giao dịch rất thấp. Khi quy mô đạt được và các giao dịch nhỏ hơn có thể trở nên tự động hơn, các giao dịch vi mô cũng sẽ được hưởng lợi từ sự gián đoạn của chuỗi khối.
Tôi không nghĩ rằng chúng ta có thể giải quyết triệt để hoạt động ngân hàng đầu tư. M&A sẽ luôn cần một chủ ngân hàng, nhưng công nghệ sẽ có tác động lớn hơn nhiều đến việc huy động vốn, đặc biệt là khi bản thân các chủ ngân hàng đầu tư hiểu biết và nắm lấy sức mạnh đằng sau một số công nghệ ngày nay.