Đầu tư mạo hiểm của Canada tiếp tục đà tăng trưởng trong năm 2018 sau nhiều năm tăng trưởng đầu tư ổn định trên toàn bộ các giai đoạn trong hệ sinh thái. 1,3 tỷ đô la đã được đầu tư vào hơn 165 thương vụ trong quý 4 năm 2018, nâng tổng đầu tư vào VC cuối năm lên 3,7 tỷ đô la - chỉ thấp hơn 2% so với năm 2017. Có tổng cộng 15 thương vụ lớn (50 triệu đô la +), chiếm 30% thị phần của tổng số đô la đã đầu tư. Quy mô giao dịch trung bình trong năm 2018 là 6,1 triệu đô la, giảm 3% so với năm ngoái nhưng tăng 16% so với 5,3 triệu đô la trong giai đoạn 2013 - 2017.
Nằm trong 15 thỏa thuận lớn trong năm 2018 là Assent Compliance’s có trụ sở tại Ottawa Vốn chủ sở hữu tăng trưởng $ 161 triệu từ Warburg Pincus với các nhà đầu tư trước đó bao gồm First Ascent Ventures , Hopper Inc.’s có trụ sở tại Montreal 129 triệu đô la vòng chuỗi D từ một nhóm các nhà đầu tư bao gồm Quỹ CNTT BDC , Brightspark Ventures , Caisse de dépôt et setting du Québec (CDPQ) và OMERS Ventures Management Inc và Milestone Pharmaceuticals Inc. có trụ sở tại Montreal $ 103 triệu vòng chuỗi D từ một tổ chức đầu tư bao gồm Quỹ chăm sóc sức khỏe BDC và Fonds de solidarité FTQ .
“Chúng tôi đang thấy nhiều VC đổ vào nhiều công ty Canada hơn ở tất cả các giai đoạn, đây là một thước đo quan trọng đối với sức khỏe của ngành,” Kim Furlong nói , Giám đốc điều hành, Hiệp hội đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân của Canada . “Sự kết hợp lành mạnh giữa các quỹ tăng trưởng mới, sự quan tâm gia tăng từ các nhà đầu tư quốc tế và sự hỗ trợ của chính phủ thông qua VCCI đang giúp thúc đẩy động lực.”
Không có gì ngạc nhiên với sự phân bổ theo ngành trong năm 2018, với việc đầu tư giảm theo xu hướng lịch sử. Các công ty công nghệ thông tin và truyền thông (ICT) đã kiếm được hơn hai phần ba tổng số đô la đầu tư vào năm 2018 (2,6 tỷ đô la trên 386 thương vụ), trong đó khoa học đời sống nhận được 17% cổ phần (630 triệu đô la trên 101 thương vụ). Các công ty Cleantech nhận được 7% cổ phần (264 triệu USD trong hơn 47 giao dịch).
Số lượng thoát khỏi M&A trong năm 2018 theo kịp với năm 2017 (34 so với 35), nhưng giá trị thoát trung bình giảm 1/3 xuống còn 24,4 triệu đô la. Thành viên CVCA, Avrio Ventures Management Corporation , là người chơi không thể thiếu trong lần thoát VC lớn nhất năm 2018, thương vụ mua lại BC Tweed trị giá 347 triệu đô la liên doanh bởi Canopy Growth .
Đầu tư cổ phần tư nhân ở Canada tăng trở lại trong Q4 với đô la đầu tư tăng gấp ba lần từ Q3 lên $ 6 tỷ. Điều này nâng tổng số tiền cuối năm 2018 lên 22,3 tỷ đô la trong 543 giao dịch - giảm 15% so với 26,4 tỷ đô la được đầu tư vào năm 2017 nhưng cao hơn 62% so với 13,8 tỷ đô la được đầu tư vào năm 2016.
Có hai giao dịch lớn (1 tỷ đô la +) trong Q4, đưa tổng số cuối năm lên bốn giao dịch trị giá 14,4 tỷ đô la; 65% tổng vốn đầu tư PE— một cổ phiếu đã tăng gấp đôi so với ba năm qua. Tổng giá trị của các giao dịch lớn trong năm 2018 đã vượt quá tổng của tất cả các giao dịch PE khác. Điều này chưa từng thấy kể từ năm 2014 với thương vụ mua lại Tim Hortons trị giá 11,8 tỷ đô la .
Các giao dịch lớn nhất được tiết lộ trong năm 2018 bao gồm việc tái cấp vốn 5,1 tỷ đô la cho GFL Environmental Inc. bởi một tổ chức bao gồm Kế hoạch hưu trí của giáo viên Ontario (OTPP) , lần bán thứ cấp trị giá 5 tỷ đô la của Husky Injection Molding Systems Ltd. bởi OMERS Private Equity Inc. và tư nhân hóa 2,7 tỷ đô la của Mitel Networks Corp. bởi một nhóm nhà đầu tư do Đối tác vốn của Searchlight Capital có trụ sở tại Hoa Kỳ dẫn đầu .
“Canada tiếp tục là một nguồn cơ hội đầu tư hấp dẫn cho cả các nhà đầu tư trong nước và quốc tế,” Kim Furlong nói , Giám đốc điều hành, Hiệp hội đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân của Canada . “Chúng tôi sẽ theo dõi để xem liệu xu hướng thỏa thuận lớn trong PE Canada đã trải qua năm ngoái có tiếp tục vào năm 2019 hay không hay liệu chúng tôi có thấy sự quay trở lại với kích thước thận trọng hơn hay không.”
Chỉ hơn 1/5 (22% hoặc 118 thương vụ) giao dịch PE trong năm 2018 là trong lĩnh vực công nghiệp và sản xuất với các công ty công nghệ thông tin và truyền thông (ICT) nhận được thị phần lớn thứ hai (16% hoặc 88 thương vụ). Lĩnh vực tiêu dùng và bán lẻ chiếm 11% thị phần (59 giao dịch).
Số lần thoát PE chậm lại trong năm 2018 với chỉ 82 lần thoát bao gồm bốn lần thoát IPO (trị giá 11,1 tỷ đô la) so với năm 2017 với 149 lần thoát (tổng giá trị 11,6 tỷ đô la). Các công ty thoát ra thông qua IPO bao gồm Tilray , có trụ sở tại BC, với vốn hóa thị trường là $ 2,1 tỷ, IPL Inc. có trụ sở tại Quebec , được hỗ trợ bởi Caisse de dépôt et setting du Québec (CDPQ) và Fonds de solidarité (FTQ) với vốn hóa thị trường là 709 triệu đô la, MAV Beauty Brands có trụ sở tại Ontario với vốn hóa thị trường là $ 571 triệu và ONCAP -cung cấp, dựa trên Pinnacle Renewable Energy Inc. với vốn hóa thị trường là $ 370M.
