Chỉ số Nifty 50 Value 20 (NV20) bao gồm 20 cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn từ Nifty 50. Hiện có ba quỹ ETF theo dõi chỉ số này. Vì vậy, câu hỏi tự nhiên cần đặt ra là Chỉ số Nifty 50 Value 20 có tốt hơn Nifty 50 không? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu nhé! Ba ETF theo dõi NV20 là Kotak NV 20 ETF (kể từ tháng 12 năm 2015, 12 Crores), ICICI NV 20 ETF (tháng 6 năm 2016, 6 Crores), Reliance NV 20 ETF (tháng 6 năm 2015, 30 Crores).

Chỉ số Nifty 50 Value 20 được tạo như thế nào?

Cổ phiếu có PE thấp (tỷ trọng 30%), PB thấp (tỷ trọng 20%), lợi suất div cao (tỷ trọng 10%) và ROCE cao (tỷ trọng 40%) được đưa vào danh sách rút gọn từ Nifty 50. Các cổ phiếu có thứ hạng giá trị 20 “hàng đầu ”Được chọn để trở thành một phần của chỉ mục.

Danh mục đầu tư được xem xét hàng năm nhưng với kiểm tra tuân thủ hàng quý. Nếu một cổ phiếu từ top 20 vẫn nằm trong top 30 khi được xem xét, nó sẽ được giữ lại trong danh mục đầu tư để giảm thiểu tình trạng xáo trộn. Nếu có một mục mới trong top 5, thì cổ phiếu dưới cùng trong danh mục hiện tại sẽ được thay thế bằng nó. Đọc toàn bộ phương pháp luận

Chỉ số này có tái tạo hay đại diện cho việc đầu tư giá trị không?

Không hoàn toàn theo ý kiến ​​của tôi. Giả sử bạn là một nhà đầu tư giá trị và phát hiện ra một vài “giá trị mua”. Có nghĩa là, các cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng. Bạn đi trước và mua chúng. Sau một năm, bạn thấy một cổ phiếu mới cũng là một giá trị mua. Cổ phiếu hiện tại của bạn không còn là giá trị mua nữa mà đã mang lại cho bạn lợi nhuận tốt. Bạn sẽ thay thế chúng bằng cổ phiếu giá trị mới chỉ vì bạn là một nhà đầu tư giá trị? Hay bạn sẽ giữ chúng cho đến khi có điều gì đó không ổn?

Chúng tôi mua cổ phiếu có giá trị để tham gia vào sự tăng trưởng khi thị trường thức dậy. Chúng tôi không mua cổ phiếu giá trị chỉ vì lợi ích của nó. Đó là những gì chỉ số này làm. Vì vậy, tôi không nghĩ rằng chỉ số này lặp lại việc đầu tư giá trị thực tế.

Các ý kiến ​​sang một bên, chiến lược này có hoạt động không? Hãy để chúng tôi tìm hiểu.

Nifty 50 Giá trị 20 TRI so với Nifty 50 TRI

Bây giờ chúng ta hãy so sánh, PE, PB, lợi nhuận Div và giá trị chỉ số tổng lợi nhuận (TRI) của NV 20 và Nifty.

So sánh chỉ số tổng lợi nhuận

Kể từ khi được nâng cấp, NV50 đã thoải mái đánh bại Nifty. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng đây chỉ là một điểm dữ liệu trả lại (bao gồm giá trị giao dịch cuối cùng). Chúng ta cần phải tìm hiểu sâu hơn nữa.

So sánh PE

Bạn có thể thấy rõ PE của NV 20 thấp hơn bên dưới. PE đột ngột giảm vào đầu năm 2019 có thể là do việc xem xét danh mục đầu tư. Nếu bạn hỏi tôi, một cú chạm quá giật.

So sánh PB

Tương tự, PB thấp hơn của chỉ số giá trị cũng được nhìn thấy.

So sánh lợi nhuận đơn vị

Tỷ suất cổ tức cao hơn cũng rõ ràng. Cổ tức đóng một vai trò lớn trong NV20. Theo bảng dữ liệu tháng 7 năm 2019, có sự chênh lệch cộng thêm 2% giữa chỉ số giá NV20 và chỉ số TRI.

Rolling trả lại ba năm

Trong mỗi khoảng thời gian 3 năm có thể, NV20 thường không vượt trội hơn Nifty 50, đủ để gây chú ý.

Rủi ro luân chuyển trong ba năm

Sự biến động liên quan trong lợi nhuận hàng tháng trong ba năm cao hơn một chút so với Nifty 50. Từ bảng thông tin, mức biến động tương đối (beta) của NV20 là 98% trong vòng năm năm. Điều này không biện minh cho nỗ lực bổ sung liên quan đến việc lựa chọn NV20 so với Nifty.

Lợi nhuận luân chuyển trong 5 năm

Không có nhiều lịch sử quay trở lại 5 năm.

Tóm tắt

Tôi nghĩ rằng chỉ số Nifty 50 Value 20 không dựa trên dữ liệu hiện tại, có ý nghĩa như một khoản đầu tư độc lập. Tuy nhiên, nó có thể được sử dụng theo một số cách. Giả sử bạn đang ở cuối những năm 40, đầu những năm 50, việc xây dựng một danh mục đầu tư cổ phiếu có cổ tức chắc chắn là rất hợp lý. Sau đó, bạn có thể kết hợp chỉ số này với Giả sử Cơ hội Cổ tức Nifty 50 để chọn một số cổ phiếu. Hoặc bạn có thể kết hợp chỉ số giá trị với Công cụ sàng lọc cổ phiếu động lượng, biến động thấp và chọn cổ phiếu giá trị với “động lượng chất lượng”. Hãy xem bài nói chuyện của tôi về động lực và cổ phiếu biến động thấp khi đầu tư vào Ấn Độ để biết thêm chi tiết.