Quỹ DSP BlackRock ACE Fund là một quỹ đóng khác (khóa 3 năm) được ra mắt trong thời gian gần đây. Đây là mục tiêu nhắm đến các nhà đầu tư quan tâm đến đầu tư cổ phiếu nhưng cũng muốn bảo vệ nhược điểm. Nó có ý nghĩa không?

Hãy trung thực.

Ngày nay, hầu hết các nhà đầu tư, bao gồm cả bạn và tôi, đang ở ngã ba đường. Một mặt, chúng tôi thấy thị trường tăng trưởng điên cuồng, thu nhập không bắt kịp, định giá cao ngất trời và thường trực lo sợ rằng thị trường sẽ điều chỉnh bất cứ lúc nào.

Mặt khác, có một số tin tức hay khác đẩy thị trường đi lên và khiến nó tiếp tục bất chấp lực hấp dẫn. Sợ bị bỏ lỡ hoặc FOMO tiếp tục ngẩng cao đầu.

Chúng tôi rất bối rối.

Là con người, việc chúng ta cảm thấy như “có tất cả” là điều hoàn toàn tự nhiên. Rất tiếc, nó không hoạt động theo cách đó.

Nhưng DSP BlackRock MF cho rằng điều đó là có thể và vì vậy đây là lời đề nghị cấp vốn mới cho Quỹ ACE của DSP BlackRock. ACE là một từ viết tắt ưa thích của Analysts Conviction Equalized .

Quỹ này dự định tạo ra một cơ cấu danh mục đầu tư trong đó nếu thị trường tăng liên tục, danh mục đầu tư sẽ tăng trưởng.

Tuy nhiên, nếu thị trường không chịu nổi lực hấp dẫn ( cuối cùng ), nó bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi bị mất khoản đầu tư ban đầu ( Tôi hy vọng tôi đã hiểu đúng về nó ).

Vậy quỹ có kế hoạch như thế nào để đạt được kết quả kỳ diệu này?

Quá trình khá đơn giản.

Bước 1:

Chia danh mục đầu tư thành 2 phần. Một để tăng trưởng và một để bảo vệ - lần lượt là 94% và 6%.

Bước 2:

Đầu tư phần tăng trưởng 94% vào danh mục cổ phiếu với quy trình được xác định trước. Tóm lại, đây là cách đầu tư này sẽ diễn ra.

1. Thực hiện phân bổ theo ngành của chỉ số Nifty 500. Tỷ trọng khu vực này cũng sẽ được phản ánh trong quỹ.
2. Các nhà phân tích cổ phiếu của quỹ chọn các cổ phiếu có thể đầu tư từ khắp thị trường và các lĩnh vực.
3. Lọc các cổ phiếu theo lĩnh vực. Đối với mỗi lĩnh vực, hãy đầu tư CẦN THIẾT vào các cổ phiếu đã xác định.

Phân bổ ngành của Nifty 500

Nguồn :NSE. Kể từ ngày 31 tháng 10 năm 2017

Bước 3:

Sử dụng phần thứ hai của 6% để mua bảo vệ chống lại sự sụt giảm của thị trường. Theo cách nói đầu tư, sự bảo vệ này được đưa ra thông qua một công cụ tài chính có tên là OPTION, cụ thể hơn là một tùy chọn PUT. Gọi nó là bảo hiểm chống lại sự sụt giảm của thị trường để bảo vệ giá trị ban đầu của khoản đầu tư của bạn.

Vì vậy, nó đây. Quỹ DSP BlackRock ACE cung cấp cho bạn những gì tốt nhất của cả hai thế giới. Nghe có vẻ như là một thỏa thuận khá và bạn có thể cảm thấy sẵn sàng để tham gia.

Theo quan điểm của tôi thì không phải vậy.

Có vấn đề gì với Quỹ DSP BlackRock ACE?

Thật là mỉa mai khi tôi sử dụng dòng này từ tài liệu tiếp thị của quỹ để đưa ra quan điểm phản bác.

Như bạn đã biết hiện tại, quỹ này là một quỹ đầu tư đa giới hạn đóng với thời gian khóa là 3 năm.

Với tư cách là một cố vấn đầu tư, trong khoảng thời gian 3 năm, tôi không khuyên khách hàng của mình đầu tư vào quỹ tương hỗ cổ phần hay cổ phiếu. Mục tiêu cần tiền là quá thiêng liêng để có thể bị ảnh hưởng bởi những ý tưởng bất chợt của thị trường chứng khoán.

Tôi đầu tư tiền của mình trong thời gian ngắn này vào FD an toàn hoặc quỹ tương hỗ để có thể sử dụng khi tôi cần. Bạn thấy thị trường không quan tâm đến kế hoạch của bạn vào năm 2020. Đó là trách nhiệm của chúng tôi.

NFO này đang yêu cầu bạn đầu tư vào cổ phiếu có thời hạn 3 năm. Và có, nó cũng muốn bảo vệ nhược điểm nhưng với chi phí, con số khổng lồ 6% ( hãy nhớ phần 2 của danh mục đầu tư ).

Không chỉ vậy, nó còn mong bạn có cơ hội hưởng lợi từ sức mạnh của lãi kép .

Lần cuối cùng tôi xem xét lãi kép, nó cần rất nhiều thời gian để hoạt động. 3 năm chỉ là một sự khởi đầu. 30 năm thì giống như vậy.

ACE là viết tắt của A Confused Ensemble

Đề xuất quỹ là nhầm lẫn. Đây là quỹ được quản lý tích cực hay quỹ được quản lý thụ động?

Có vẻ như nó là một phần thụ động ( với phân bổ khu vực theo chỉ số Nifty 500 ) và một phần hoạt động ( chọn cổ phiếu của riêng mình trong các lĩnh vực đó ).

Ngay cả trong phần hoạt động, nó cũng không sẵn sàng đi hết quãng đường với việc chọn cổ phiếu của mình. Trong bất kỳ lĩnh vực nào, nó sẽ thực hiện một phân bổ công bằng cho từng cổ phiếu được xác định để đầu tư.

Vui lòng ghi chú lại . Nó sẽ không phân bổ công bằng cho tất cả các cổ phiếu mà nó nắm giữ trong danh mục đầu tư của mình. Sự phân bổ công bằng dành cho các cổ phiếu trong ngành. Giả sử nhóm xác định 3 cổ phiếu trong lĩnh vực Dược phẩm. Nhìn chung, ngành Dược chiếm tỷ trọng 6% trong danh mục đầu tư. Sau đó, mỗi cổ phiếu trong số 3 cổ phiếu này sẽ được phân bổ 2%.

Xin chào! Nếu cổ phiếu có giá trị nhỏ hoặc vốn hóa siêu nhỏ và quy mô quỹ lớn, nó sẽ gặp vấn đề. Trên thực tế, SEBI có giới hạn về số tiền có thể đầu tư vào một công ty.

Để tuân thủ các định mức của SEBI cũng như duy trì các tỷ lệ / phân bổ đã xác định, quỹ có khả năng thực hiện các điều chỉnh để đảm bảo rằng nó không gây khó chịu cho cơ quan quản lý cũng như duy trì tỷ lệ phân bổ EQUAL. Đó không phải là tối ưu sao?

Tôi hy vọng nó sẽ đền bù cho các nhà đầu tư của mình vì sự thiếu hiểu biết tự thú nhận này với một tỷ lệ chi phí thấp hơn. Hiện tại, nó không nêu rõ cơ cấu chi phí mà nó có kế hoạch hoạt động ở đâu.

Thật thú vị, DSP BlackRock ACE Fund NFO đại diện cho trạng thái tâm lý hiện tại của một số nhà đầu tư - không phải ở đây, cũng không phải ở đó.

Bạn cũng thế? Tôi khuyên bạn nên quyết tâm.