Ngày 1 tháng 1 năm 2019 đánh dấu kỷ niệm sáu năm giới thiệu quỹ tương hỗ kế hoạch trực tiếp (nơi không có khoản hoa hồng nào được loại bỏ hàng ngày khỏi giá trị đầu tư trước khi công bố NAV). Đây là lợi nhuận và doanh thu bị mất cho hoa hồng do không chuyển từ kế hoạch thông thường (nơi hoa hồng bị loại bỏ) sang chỉ đạo. Vui lòng hiển thị điều này cho bạn bè của bạn, những người vẫn tin rằng có người khác đang thanh toán cho ngân hàng hoặc “cố vấn”.
Lưu ý đối với các nhà phân phối quỹ tương hỗ :Xin đừng lãng phí thời gian của bạn khi đọc bài viết này hoặc bắt đầu nghiên cứu về nó. Bài báo này hoặc việc bạn tức giận về nó sẽ không tạo ra bất kỳ sự khác biệt nào đối với kế hoạch trực tiếp AUM. Nếu bạn phản ứng, nó sẽ chỉ làm cho bài báo phổ biến và tôi quyết tâm hơn. Chúc mừng!
Tôi đã từng xuất bản báo cáo kỷ niệm kế hoạch trực tiếp đến năm 2017 Xem:Quỹ tương hỗ trực tiếp so với Quỹ tương hỗ thông thường:Báo cáo hoạt động năm 2017 nhưng đã tạm dừng vào năm 2018. Bài đăng hiện tại được lấy cảm hứng từ bài viết tuyệt vời của cố vấn đầu tư đã đăng ký Avinash Luthria trong Ken , Phí thường niên và hoa hồng đắt đỏ cho các nhà phân phối đang làm tổn thương các nhà đầu tư quỹ tương hỗ của Ấn Độ. Có một giải pháp, nhưng đừng mong đợi nhà phân phối địa phương của bạn nói với bạn về nó (điều này yêu cầu thanh toán để đọc, nhưng đăng ký miễn phí cho phép bạn đọc bản tóm tắt 200 từ)
Cơ cấu hoa hồng trong quỹ tương hỗ là gian lận theo quan điểm của tôi và thủ phạm là SEBI. Họ đã để các AMC và nhân viên kinh doanh tạo ấn tượng cho nhà đầu tư rằng hoa hồng đến từ lợi nhuận thay vì sự thật:Lợi nhuận và hoa hồng của AMC là các thành phần khác nhau của tỷ lệ tổng chi phí. Mỗi ngày, AMC khấu trừ ba thành phần từ giá trị hiện tại của các khoản đầu tư của chúng tôi trong một kế hoạch thông thường:lợi nhuận, chi phí và hoa hồng sẽ được thanh toán. Lặp lại hàng ngày, cho dù bạn có đầu tư lại hay không, cho dù thị trường tăng hay giảm.
Không có sự minh bạch trong cách tính hoa hồng. Tiết lộ hoa hồng một mình là không đủ. Kiến thức về cách nó bị khấu trừ là điều cần thiết và không ai, kể cả SEBI và giới truyền thông làm đủ.
Như tôi đã tranh luận trong bài báo của Thời đại kinh tế này, hoa hồng đường mòn phải bị cấm và thay thế bằng tải trọng nhập cảnh. Vì vậy, nếu tôi đầu tư Rs. 100, Rs. 98 được đầu tư và Rs. 2 được trả dưới dạng hoa hồng. Điều này được chủ đầu tư nói rõ ngay từ đầu. Đây là cách phù hợp để thanh toán hoa hồng trả trước (AMC có thể trả hoa hồng trả trước cho các nhà phân phối trên SIP và điều chỉnh nó trong sổ sách của họ sau này). Lợn có thể bay trước khi điều này xảy ra.
Có hai vấn đề liên quan đến tỷ lệ tổng chi phí của quỹ tương hỗ. Chúng tôi đã thảo luận ở trên. Tôi liên kết thứ hai với thành phần lợi nhuận của AMC và điều này thật khó để đặt một ngón tay vào. Mọi người sẽ chấp nhận có điều gì đó khó hiểu đang xảy ra, nhưng rất khó để chứng minh bất cứ điều gì. Về phần mình, tôi đã cố gắng nhờ sự giúp đỡ từ một người bạn:Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ:Kế hoạch trực tiếp và Kế hoạch thông thường. Một điều đáng ngờ là các AMC đã và đang sử dụng khả năng thay thế giữa các thành phần tỷ lệ chi phí vì lợi ích của họ và nhà phân phối. Tuy nhiên, điều này đã được xóa bỏ vào năm 2018 và khoảng cách giữa kế hoạch thông thường và kế hoạch trực tiếp đã mở rộng đối với nhiều chương trình.
Tuy nhiên, vẫn còn một chặng đường dài để đảm bảo các nhà đầu tư hiểu những gì họ đang phải trả. Miễn là các AMC phụ thuộc vào những người bán hàng để kiếm lợi (như Avinash giải thích), điều đó sẽ không bao giờ xảy ra đột ngột. Hy vọng duy nhất là chúng ta đang đi đúng hướng.
Trước khi bắt đầu, hãy để chúng tôi trả lời Câu hỏi thường gặp
Không một ai. Năm 2019 là thời điểm để phát triển trí não.
Tất cả những ai muốn đầu tư vào quỹ tương hỗ.
Vâng thì sao? Nếu bạn nghĩ rằng các đơn vị ít hơn có nghĩa là doanh số ít hơn và lợi nhuận ít hơn, thì hiểu biết của bạn về cách hoạt động của các quỹ tương hỗ là "ít hơn". Nếu bạn muốn số, hãy đợi một bài đăng về điều này. Hãy để tôi vắt sữa chủ đề này!
Sự hiểu biết của bạn về việc những khác biệt nhỏ trở nên to lớn như thế nào theo thời gian cũng “ít hơn”. Nếu bạn sử dụng dữ liệu sáu năm được trình bày bên dưới và ngoại suy, nó có thể hữu ích.
Sử dụng mục tiêu tài chính định kỳ miễn phí và trình theo dõi quỹ tương hỗ, người ta có thể dễ dàng tính toán điều này:
Tôi hy vọng những con số đó cung cấp đủ bằng chứng về lý do tại sao bạn nên chuyển đổi. Nếu bạn tiếp tục đầu tư vào quỹ kế hoạch thông thường trong 10 năm. bạn sẽ mất 10% số tiền đầu tư của mình cho hoa hồng. Ít nhất thuế thu nhập vốn dài hạn trên vốn chủ sở hữu có ngưỡng miễn thuế là 1 vạn trước khi áp dụng mức thuế 10% trên lợi nhuận. Vui lòng hiểu rằng 10% này (~ 1% một năm) áp dụng cho toàn bộ số tiền đã đầu tư.
Muốn được trợ giúp trong việc chuyển đổi? Đọc: Cách đầu tư hoặc chuyển sang kế hoạch quỹ tương hỗ trực tiếp
Nguồn:Nghiên cứu Giá trị. Tập hợp dữ liệu đầy đủ của tất cả các danh sách được trình bày có sẵn dưới dạng tệp excel bên dưới.
Chênh lệch ER =TER (gói thông thường) - TER (gói trực tiếp)
Chênh lệch FundER% Quỹ cổ phần cốt lõi IDFC - Kế hoạch trực tiếp2.14 Quỹ tiêu dùng Ấn Độ - Kế hoạch thường xuyên1,68 Quỹ tiết kiệm thuế tài sản của quý vị - Kế hoạch thường xuyên 1,68 Quỹ đa phương tiện Axis - Kế hoạch thường xuyên1,66 Quỹ đa đa số dữ liệu - Kế hoạch thường xuyên1,48 Quỹ Axis tập trung 25 - Kế hoạch trực tiếp1. 47IDFC Quỹ đa vốn hóa - Kế hoạch trực tiếp 1.47 Quỹ vốn hóa nhỏ HDFC - Kế hoạch thường xuyên1.45 Quỹ vốn lớn và trung bình dữ liệu - Kế hoạch thường xuyên1.43 Quỹ cơ hội tăng trưởng của Invesco Ấn Độ1.4 Quỹ Axis Bluechip - Kế hoạch trực tiếp 1.4 Quỹ Bluechip tài sản mới nổi Quỹ - Kế hoạch trực tiếp1.38 Quỹ giá trị nhà tạo vốn HDFC - Kế hoạch trực tiếp1.35 Kế hoạch vốn cổ phần mới nổi của Kotak Kế hoạch thường xuyên1.34 Quỹ Franklin Build India - Kế hoạch trực tiếp 1.34L &T Quỹ các doanh nghiệp mới nổi - Kế hoạch trực tiếp1.31 Quỹ chẩn đoán và chăm sóc sức khỏe dược phẩm Prudential Pharma (PHD) - Kế hoạch trực tiếp1 .28ICICI Quỹ sản xuất Prudential tại Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1.28 Quỹ đầu tư cổ phần tập trung của IDFC - Kế hoạch trực tiếp1,24Theo đó, sự khác biệt về lợi nhuận giữa quỹ kế hoạch thường xuyên và quỹ kế hoạch trực tiếp được trình bày bằng cách sử dụng các Bảng Nghiên cứu Giá trị.
Chênh lệch 3 năm =Hoàn trả SIP 3 năm (Gói trực tiếp) - Hoàn trả SIP 3 năm (Gói thông thường). Đây 3Y =ba năm qua.
Chênh lệch Fund3Y% Quỹ người tiêu dùng Tata Ấn Độ - Kế hoạch thường xuyên 2,07 Quỹ dịch vụ tài chính Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp 2,07 Quỹ dữ liệu kỹ thuật số Ấn Độ - Kế hoạch thường xuyên 2,01 Quỹ đầu tư trung bình của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp2,96 Quỹ dịch vụ tài chính và ngân hàng dữ liệu - Kế hoạch thường xuyên1,96 Quỹ cơ sở hạ tầng Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,94 Quỹ tài nguyên và năng lượng dữ liệu - Kế hoạch thường xuyên1,9 Quỹ khám phá giá trị của Indiabulls - Kế hoạch thường xuyên1,89DHFL Quỹ cổ phần đa dạng Pramerica - Kế hoạch thường xuyên 1,89DHFL Quỹ cổ phần dài hạn Pramerica - Kế hoạch thường xuyên1,87IDBI Ấn Độ hàng đầu 100 Quỹ vốn chủ sở hữu - Kế hoạch trực tiếp 1,86 Quỹ đầu tư cổ phần tập trung của IDFC - Kế hoạch thường xuyên1,86 Quỹ Indiabulls Bluechip - Kế hoạch trực tiếp 1,83 Quỹ nhiều người Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp 1,83BNP Quỹ đa vốn Paribas - Kế hoạch trực tiếp 1,82 Quỹ Essel Large &Midcap - Kế hoạch trực tiếp 1,82Invesco Ấn Độ Kế hoạch thuế - Kế hoạch trực tiếp 1,82 Quỹ lợi thế vốn chủ sở hữu IDBI - Kế hoạch thường xuyên1,81 Quỹ Cơ hội tăng trưởng Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,8Chênh lệch 1 năm =Hoàn trả SIP 1 năm (Gói trực tiếp) - Hoàn trả SIP 1 năm (Gói thông thường). Đây 1Y =một năm qua.
Chênh lệch quỹ 1 năm% IDBI Quỹ tương hỗ tập trung 30 - Kế hoạch thường xuyên2.33 Quỹ vốn hóa nhỏ IDBI - Kế hoạch thường xuyên2,28 Quỹ tương hỗ của Mahindra Badhat Yojana - Kế hoạch thường xuyên2,12 Quỹ tương hỗ Kar Bachat Yojana - Kế hoạch thường xuyên1,96Tata India Pharma &HealthCare Fund - Gói thường xuyên1,86DHFL Quỹ vốn chủ sở hữu đa dạng Pramerica - Kế hoạch thường xuyên 1,82DHFL Quỹ vốn cổ phần dài hạn Pramerica - Kế hoạch thường xuyên 1,81IDBI Quỹ trung hạn - Kế hoạch thường xuyên 1,77 Quỹ dịch vụ tài chính của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1.75IDBI Quỹ đầu tư 100 cổ phần hàng đầu Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,74 Quỹ đầu tư trung bình của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,71 Quỹ lợi thế dài hạn của Essel - Kế hoạch trực tiếp1,7 Quỹ đa phương tiện của Axis - Kế hoạch thường xuyên1,69 Quỹ Largecap của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,69 Quỹ đầu tư dữ liệu kỹ thuật số Ấn Độ - Kế hoạch thường xuyên1,68 Quỹ dịch vụ tài chính và ngân hàng dữ liệu - Kế hoạch thường xuyên1,65 Quỹ Essel Large &Midcap - Kế hoạch Trực tiếp 1.65 Quỹ Cơ hội Cổ phần Toàn cầuDHFL Pramerica - Kế hoạch Trực tiếp 1.64 Quỹ Người tiêu dùng Dữ liệu Ấn Độ - Kế hoạch Thường xuyên 1.6 Quỹ Lợi thế Cổ phiếu IDBI - Kế hoạch Thường xuyên 1.57Chênh lệch 5 năm =Hoàn trả SIP 5 năm (Gói trực tiếp) - Hoàn trả SIP 5 năm (Gói thông thường). Đây 5Y =năm năm qua.
Sự khác biệt của Fund5Y Quỹ đầu tư trung bình của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp2.09 Quỹ dịch vụ tài chính của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp2.08 Quỹ cơ sở hạ tầng của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,99 Quỹ đầu tư lớn của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,96 Quỹ đa dạng của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,92 Quỹ đầu tư Bluechip của Indiabulls - Kế hoạch trực tiếp1. 89 Quỹ cơ hội tăng trưởng của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp 1,89 Kế hoạch thuế của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,88BNP Quỹ đa cấp Paribas - Kế hoạch trực tiếp 1,86 Quỹ đầu tư cổ phần PSU của Invesco Ấn Độ - Kế hoạch trực tiếp1,85 Quỹ cải cách kinh tế và cơ sở hạ tầng Kotak - Kế hoạch tiêu chuẩn - Kế hoạch trực tiếp 1,82Invesco Ấn Độ Quỹ Contra - Kế hoạch trực tiếp1,79 Quỹ cổ phần tập trung IDFC - Kế hoạch thường xuyên1,78BNP Quỹ Paribas Midcap - Kế hoạch trực tiếp 1,77 Quỹ cổ phần cốt lõi của IDFC - Kế hoạch thường xuyên1,74 Quỹ cơ sở hạ tầng IDFC - Kế hoạch thường xuyên1,73 Quỹ vốn hóa lớn - Kế hoạch thường xuyên1,71 Quỹ EQ Contra của Kotak Ấn Độ - Gói thường xuyên 1.68DHFL Pramerica Large Cap Fund - Direct Plan 1,67Tata Large &Mid Cap Fund - Regular Plan 1,62Chênh lệch 3 năm =Hoàn trả SIP 3 năm (Gói trực tiếp) - Hoàn trả SIP 3 năm (Gói thông thường). Đây 4Y =ba năm qua.
Fund3Y Chênh lệch Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu tài sản - Kế hoạch thường xuyên1,93 Quỹ đầu tư kết hợp cổ phần Baroda - Kế hoạch trực tiếp 1,58 Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu tài sản - Kế hoạch trực tiếp 1,55 Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu - Kế hoạch thường xuyên 1.53 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phầnotak - Kế hoạch thường xuyên1,48 Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu LIC MF - Kế hoạch trực tiếp1 .48Tata Hybrid Equity Fund - Regular Plan1,48DHFL Pramerica Hybrid Equity Fund - Direct Plan1,47Franklin India Equity Hybrid Fund - Direct Plan1,46Canara Robeco Equity Hybrid Fund - Regular Plan1,44ICICI Prudential Equity &Debt Fund - Direct Plan1,44Tata Retirement Savings Fund - Kế hoạch vừa phải - Kế hoạch thường xuyên1.35 Quỹ cổ phần lai tạo thành phố - Kế hoạch trực tiếp1.33 Quỹ Aditya Birla Sun Life Equity Hybrid '95 - Kế hoạch trực tiếp Bảo hiểm liên kết đơn vị 29LIC MF - Kế hoạch trực tiếp 1.99 Quỹ cổ phần &trái phiếu DSP - Kế hoạch trực tiếp 1.99L &T Quỹ cổ phần lai - Kế hoạch trực tiếp1.15 Quỹ quà tặng trẻ em HDFC - Kế hoạch trực tiếp1.13 Quỹ hỗn hợp vốn cổ phần của SBI - Kế hoạch trực tiếp1.12 Quỹ chăm sóc trẻ em Prudential củaICICI - Kế hoạch quà tặng - Kế hoạch trực tiếp0.93Chênh lệch 1 năm =Hoàn trả SIP 1 năm (Gói trực tiếp) - Hoàn trả SIP 1 năm (Gói thông thường). Đây 1Y =một năm qua.
Fund1Y Chênh lệch IDBI Quỹ Hybrid Equity - Kế hoạch thường xuyên 1,81 Quỹ tiết kiệm hưu trí HDFC - Kế hoạch Vốn chủ sở hữu hỗn hợp - Kế hoạch thường xuyên1,61 Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu - Kế hoạch thường xuyên1,61 Quỹ vốn chủ sở hữu lai tài sản - Kế hoạch thường xuyên 1,58 BNP Quỹ lai vốn chủ sở hữu Paribas Substantial Equity - Kế hoạch thường xuyên 1,56Tata hỗn hợp Quỹ vốn chủ sở hữu - Kế hoạch thường xuyên1,52 Quỹ cổ phần hỗn hợp IDFC - Kế hoạch thường xuyên1,49LIC MF Quỹ hỗn hợp cổ phiếu - Kế hoạch trực tiếp1.31 Quỹ hỗn hợp cổ phiếuCanara Robeco - Kế hoạch thường xuyên1,29 Quỹ cổ phần lai Baroda - Kế hoạch trực tiếp1,26 Quỹ tiết kiệm hưu trí dữ liệu - Kế hoạch vừa phải - Kế hoạch thường xuyên1 .25DHFL Pramerica Hybrid Equity Fund - Direct Plan1.23LIC MF Unit Bảo hiểm liên kết - Direct Plan1.18Franklin India Equity Hybrid Fund - Direct Plan1.17Kotak Equity Hybrid Fund - Regular Plan1.14Reliance Equity Hybrid Fund - Direct Plan1.11ICICI Prudential Equity &Debt Fund - Kế hoạch trực tiếp1.09 Quỹ quà tặng trẻ em HDFC - Kế hoạch trực tiếp1.06DSP Quỹ cổ phần &trái phiếu - Kế hoạch trực tiếp Quỹ cổ phần lai HDFC1 - Kế hoạch trực tiếp0,99Chênh lệch 5 năm =Hoàn trả SIP 5 năm (Gói trực tiếp) - Hoàn trả SIP 5 năm (Gói thông thường). Đây 5Y =năm năm qua.
Fund 5Y Chênh lệchKotak Equity Hybrid Fund - Regular Plan 1,55Baroda Hybrid Equity Fund - Direct Plan 1,51Franklin India Equity Hybrid Fund - Direct Plan1,49Reliance Equity Hybrid Fund - Direct Plan1,49DHFL Pramerica Hybrid Equity Fund - Direct Plan1,48Quỹ tiết kiệm hưu tríata - Kế hoạch vừa phải - Kế hoạch thường xuyên1.45ICICI Quỹ vốn chủ sở hữu và nợ Prudential - Kế hoạch trực tiếp 1,44 Quỹ Aditya Birla Sun Life Equity Hybrid '95 - Kế hoạch trực tiếp 1,32 Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữuCanara Robeco - Kế hoạch thường xuyên1,28LIC Quỹ đầu tư cổ phần lai tạo vốn chủ sở hữu - Kế hoạch trực tiếp1,27 Quỹ vốn chủ sở hữu hỗn hợp đô thị - Kế hoạch trực tiếp1.22 Quỹ đầu tư hỗn hợp dữ liệu - Kế hoạch thường xuyên Quỹ đầu tư kết hợp L &T - Kế hoạch trực tiếp 1.2 Quỹ kết hợp vốn cổ phần SBI - Kế hoạch trực tiếp1.19 Quỹ hỗn hợp vốn chủ sở hữu Sundaram - Kế hoạch thường xuyên 1.1 Bảo hiểm liên kết đơn vị MF MF - Kế hoạch trực tiếp1.14 Quỹ cổ phiếu &trái phiếu DSP - Kế hoạch trực tiếp1.14 Quỹ quà tặng trẻ em HDFC - Kế hoạch trực tiếp1.05ICICI Quỹ chăm sóc trẻ em Prudential - Kế hoạch quà tặng - Kế hoạch trực tiếp0.94 Quỹ cổ phần lai HDFC - Kế hoạch trực tiếp0.81Tải xuống toàn bộ tập dữ liệu:298 quỹ cổ phần và 66 quỹ hỗn hợp tích cực
Bạn đã cuộn xuống phía dưới này chưa? Sau đó cho tôi xem bằng chứng bạn đã làm! Bình luận bên dưới hoặc tweet lên @freefcal là gì (22x 10) +2 =?
Làm cách nào để chuyển quỹ tương hỗ từ gói thông thường sang gói trực tiếp ở chế độ demat?
5 cách thông minh để tối ưu hóa quỹ tương hỗ Trả lại
Các nhà đầu tư thích quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu kế hoạch trực tiếp nào?
Các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng danh mục quỹ tương hỗ nào? Báo cáo AMFI
So sánh lợi nhuận của quỹ tương hỗ vốn hóa lớn đang hoạt động so với Nifty SIP