Hầu hết các nhà đầu tư, nhờ sự tuyên truyền tuyệt vời của AMC, tin rằng các quỹ tương hỗ sẽ mang lại cho họ lợi nhuận tuyệt vời và đầu tư với kỳ vọng sai. Họ cũng nghĩ rằng “tiếp tục đầu tư” sẽ thoát khỏi rủi ro, mặc dù điều đó sẽ không bao giờ *. Đây là một ví dụ về quảng cáo quỹ tương hỗ ICICI giúp đưa ra thông điệp sai. Tất nhiên, bởi "quỹ tương hỗ", tôi đang đề cập đến "quỹ tương hỗ cổ phần" như được nhiều người tin tưởng.
* Xem :Rủi ro đầu tư trên thị trường chứng khoán sẽ không giảm “trong dài hạn”! Như độc giả có thể biết, gần đây tôi đã xem qua bảng thông tin của Quỹ tương hỗ ICICI để cho thấy các nhà phân phối đã bị lôi kéo để thúc đẩy Quỹ phân bổ tài sản Prudential của ICICI. Trang nhất của bìa trước của tờ thông tin tháng 1 năm 2016 đập vào mắt tôi. Có rất nhiều điều sai và gây hiểu lầm về nó nên nó xứng đáng có một bài báo đầy đủ
Quảng cáo thúc giục: HÃY ĐẦU TƯ Các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của bạn cần thời gian, giống như các mối quan hệ của bạn. Để hỗ trợ cho tuyên bố này, nó nói rằng Số tiền còn lại đầu tư vào cổ phiếu đã tăng trưởng gấp 5 lần * trong 10 năm.
Luôn luôn có dấu * với các câu lệnh như vậy và trong trường hợp này, đó là: * Dựa trên lợi nhuận luân phiên hàng ngày trung bình trong 10 năm, Cổ phiếu đã tăng 5,4 lần! Có một ghi chú bổ sung: Nguồn dữ liệu:S&P BSE Sensex từ ngày 1 tháng 1 năm 1990 đến ngày 31 tháng 12 năm 2015, cộng với Hiệu suất trong quá khứ có thể được duy trì hoặc không được duy trì trong tương lai bắt buộc
* Tôi không biết đó là người hay voi.
Chỉ về mọi thứ về điều này và những quảng cáo như vậy là sai. Đầu tiên là tuyên bố rằng các quỹ tương hỗ cần thời gian. Thời gian để làm gì? Lớn lên? Tuyên bố không xác định là, nếu bạn dành đủ thời gian cho khoản đầu tư của mình, họ sẽ không làm bạn thất vọng. Tất nhiên, điều này không thể được nói rõ ràng vì nó sẽ đi ngược lại quy tắc bắt buộc thứ hai: Các khoản đầu tư của Quỹ tương hỗ phải chịu rủi ro thị trường, hãy đọc kỹ tất cả các tài liệu liên quan đến chương trình.
Thứ hai, Để hỗ trợ điều này, dữ liệu có mức tăng trưởng "gấp 5 lần" trong vòng 10 năm. Một nhà đầu tư ngây thơ sẽ bỏ lỡ “bước tiến” và tập trung vào tăng trưởng gấp 5 lần trong 10 năm.
Thứ ba tuyên bố về mức tăng trưởng "lên tới" 5 lần dựa trên " lợi tức luân phiên hàng ngày trung bình của 10 năm" và 5X thực sự là 5,4 (wow hơn 0,4!). Có bao nhiêu nhà đầu tư sẽ hiểu trước hết lợi nhuận luân chuyển đại diện cho điều gì (giả sử họ thậm chí nhìn thấy bản in đẹp) ?!
Thứ tư bao nhiêu nhà đầu tư sẽ nhận ra rằng “mức trung bình” ngụ ý rằng có một số lợi nhuận dưới mức trung bình và một số cao hơn. Vì vậy, người ta không thể sử dụng lợi tức trung bình và tuyên bố "tăng trưởng gấp 5 lần". Bạn chỉ có thể làm điều đó nếu bạn sử dụng lợi tức tối đa.
Thứ năm Có bao nhiêu nhà đầu tư muốn kiểm tra xem lợi nhuận luân chuyển hàng ngày trong 10 năm của S&P BSE Sensex từ ngày 01 tháng 1 năm 1990 đến ngày 31 tháng 12 năm 2015 sẽ như thế nào? Họ có thể bỏ cuộc nếu họ nhìn thấy điều này.
Có 3754 điểm dữ liệu lợi nhuận 10 năm trong đường màu xanh lá cây dựa trên dữ liệu giá Sensex. Để tính cho cổ tức, tôi đã thêm 2% để tạo dòng while (Sensex TRI). Nifty 50 TRI (dữ liệu thực tế) từ năm 1998 cũng được hiển thị (đường màu hồng). Rõ ràng, cổ tức 2% là một đánh giá hơi quá cao nhưng đó là điều nhỏ nhất trong số các tội lỗi ở đây.
Thứ sáu Lợi nhuận nằm trong khoảng từ 25% đến 0% (có, trong 10 năm) nếu cổ tức được xem xét (ước tính). Đối với lợi nhuận chênh lệch như vậy, ý tưởng về mức trung bình là vô ích. Trong cuốn sách, Đầu tư theo xu hướng:Cách tiếp cận dựa trên quy tắc để quản lý tiền , Gregory L. Morris đưa ra ví dụ này:
Đây chính xác là tình huống ở đây. Các nhà đầu tư sẽ bám vào dữ liệu quá khứ được chọn từ anh đào và xây dựng kỳ vọng không chính xác. Họ được đảm bảo sẽ chết chìm trong chúng và tôi nghĩ rằng nó đã bắt đầu.
Thứ bảy “Tăng trưởng 5X * trong 10 năm”, chính xác là 5,4 tương ứng với lợi tức hàng năm là 18,4%. Ngay cả đối với năm 2016, kỳ vọng lợi nhuận hàng năm 18% trong tương lai là hơi quá nhiều. Mức trung bình mà tôi nhận được cho dữ liệu trên là 14,7% (bao gồm 2% cổ tức). Ngay cả khi một người tuyên bố rằng các con số của tôi là sai, rõ ràng con số 18% mà ICICI MF sử dụng không thể “dựa trên mức trung bình” như đã tuyên bố.
Bây giờ, hãy xem xét, có bao nhiêu người có thể chuyển đổi mức tăng trưởng gấp 5 lần thành lợi tức hàng năm, hãy hiểu rằng điều đó không lợi nhuận hàng năm, bao nhiêu người có thể hiểu cuộc hành trình có thể biến động như thế nào mà không đảm bảo thành công.
Đối với hồ sơ, đây là dữ liệu hoàn vốn 10 năm tính đến tháng 8 năm 2019 (từ tháng 1 năm 1990). Điều đó không giúp ích gì cho “mức trung bình” theo bất kỳ cách nào!
Chắc chắn, ICIC MF đã bổ sung dữ liệu để thúc đẩy một thông điệp - hãy cho tôi tiền của bạn - nhưng đó là cách hoạt động của một doanh nghiệp. Các nhà đầu tư không bận tâm đến việc xác minh sự thật, đọc bản in đẹp (chứ đừng nói là hiểu nó), hoặc xem xét các tuyên bố từ chối trách nhiệm một cách nghiêm túc. Họ thấy những gì họ muốn và cho rằng họ đã thấy đủ.
Tôi không cố gắng nói rằng, hãy tránh quỹ tương hỗ! Chỉ nói rằng đừng đầu tư sai lý do, đừng đầu tư sai kỳ vọng. Không có gì đảm bảo rằng đầu tư cổ phiếu sẽ hoạt động. Tuy nhiên, nó là cần thiết. Vì vậy, cách duy nhất là học cách quản lý rủi ro tốt hơn.
Làm cách nào để làm điều đó? Đầu tư có lưu ý đến kho dữ liệu mục tiêu thay vì lợi nhuận mục tiêu. Trên thực tế:Đừng mong đợi lợi nhuận từ quỹ tương hỗ SIPs! Làm điều này thay thế! Đầu tư với phân bổ tài sản phù hợp (tỷ lệ đầu tư vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định), lập kế hoạch thay đổi tỷ lệ này ngay từ ngày đầu tiên và giảm vốn chủ sở hữu theo cách khôn ngoan. Điều này đã được chứng minh là có thể giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả trong danh mục đầu tư. Tất cả những điều này được tự động tính vào với Mẫu phần mềm tư vấn rô bốt Freefincal