Câu hỏi yêu thích của hầu hết các nhà đầu tư là “làm thế nào để chọn quỹ tương hỗ”. Chúng tôi đã đảo ngược câu hỏi thành "làm thế nào để KHÔNG chọn một quỹ tương hỗ".
Trong bài đăng này, chúng tôi đã xem xét các yếu tố như xếp hạng sao, hiệu suất trong quá khứ hoặc tên thương hiệu và tầm quan trọng của chúng trong việc lựa chọn quỹ. Tốt nhất, những yếu tố này có thể được sử dụng làm điểm khởi đầu trong quá trình tìm kiếm quỹ tương hỗ của bạn.
Sau đó, chúng tôi tiến xa hơn để xem xét truy vấn được tìm kiếm khác - các quỹ tương hỗ hàng đầu để đầu tư vào. Chúng tôi đã lập danh sách 10 quỹ tương hỗ hàng đầu theo quy mô và xem xét các tính năng khác nhau của các chương trình này. Có thể thấy rằng các nhà đầu tư không thực sự chú ý đến những yếu tố này. Thay vào đó, họ chỉ dựa vào một yếu tố - hiệu suất trong quá khứ.
Trong bài tập lựa chọn quỹ, có những yếu tố, ngoài hiệu quả hoạt động của quỹ, cần được đánh giá đúng mức. Chúng bao gồm:
Hãy thảo luận về một trong những yếu tố chính này - Tỷ lệ chi phí .
Năm 1966, nhà kinh tế học William Sharpe (người được công nhận là người đã tạo ra Tỷ lệ sắc nét ) cho biết, “ tất cả những thứ khác đều bình đẳng, tỷ lệ chi phí của quỹ càng nhỏ thì những người nắm giữ cổ phiếu của quỹ đó thu được kết quả tốt hơn . ”
Điều hành một quỹ tương hỗ bao gồm một số chi phí như chi phí quản lý quỹ ( mua và bán chứng khoán, nghiên cứu ), chi phí đăng ký và giám sát, hoa hồng trả cho nhà phân phối / nhà môi giới của bạn, thuế dịch vụ quản lý quỹ, v.v.
Ai trả cho những chi phí này? Nó được thu hồi từ số tiền mà bạn đầu tư vào quỹ. Khi các chi phí trong luận văn được biểu thị bằng% tuổi của giá trị quỹ, nó được gọi là Tỷ lệ Chi phí.
Tất nhiên, giờ đây, các quỹ cần tiền để vận hành những hoạt động khổng lồ đó. Nhưng bao nhiêu? Trong khi cơ quan quản lý SEBI đã giới hạn tổng chi phí có thể được tính cho các loại quỹ tương hỗ khác nhau, hầu hết các quỹ hoạt động ở mức cao hơn của giới hạn này.
Các khoản chi phí này làm giảm lượng tiền có thể sử dụng được cho các khoản đầu tư và do đó thu được lợi nhuận. Chi phí cao hơn, lợi nhuận mà tiền của bạn mang lại sẽ thấp hơn và ngược lại.
Lý tưởng nhất là khi quy mô của quỹ tăng lên, không phải tất cả các khoản chi phí cũng cần phải tăng lên. Ví dụ , các chi phí cố định như tiền lương cho người quản lý quỹ hoặc nhóm nghiên cứu có thể không cần tăng nhiều. Điều này sau đó sẽ làm giảm tỷ lệ chi phí. Như đã đề cập trước đây, đó không phải là điều đang xảy ra với hầu hết các khoản tiền sử dụng giới hạn tối đa.
Thật không may, tỷ lệ chi phí là yếu tố bị bỏ qua nhiều nhất trong việc lựa chọn quỹ. Trên thực tế, một số nhà đầu tư biện minh cho tỷ lệ chi phí cao hơn bằng cách nói “ miễn là nó tạo ra lợi nhuận vượt trội, hãy để họ tính phí. Làm thế nào để tôi quan tâm? ”
Thái độ này rõ ràng hơn đối với các quỹ tương hỗ cổ phần so với các quỹ nợ hoặc quỹ cân bằng. Các quỹ cổ phần đã có thể tạo ra lợi nhuận hai con số trong một thời gian khá dài. Các khoản chi có vẻ quá nhỏ so với lợi nhuận cao.
Nhưng đó có thể là một sai lầm. Hãy xem bảng sau.
Nó cho thấy giá trị của một SIP là Rs. 10.000 mỗi tháng tăng trưởng 12% và 12,75%. Các con số dành cho 3, 5, 10, 15 và 20 năm.
Bảng trên cho thấy mức lợi nhuận bổ sung 0,75% mỗi năm ( tiết kiệm chi phí lịch sự ), theo thời gian dẫn đến tổng lợi nhuận tăng thêm khoảng 44% ( tính theo phần trăm tuổi của các khoản đầu tư của bạn ).
Bạn phải nói gì bây giờ?
Tất cả các tỷ lệ chi phí đều liên quan nhiều hơn đến quỹ nợ. Các quỹ này đầu tư vào các công cụ như trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán chính phủ, tín phiếu kho bạc, trái phiếu ngắn hạn trên thị trường tiền tệ, v.v.
Trong các quỹ nợ này, lợi nhuận thấp hơn nhiều so với vốn chủ sở hữu và do đó chi phí thấp là một trong những cách hiệu quả nhất để mang lại lợi nhuận.
Ví dụ , một quỹ nợ cực kỳ ngắn hạn thường sẽ sinh lợi khoảng 8% một năm. Nó có đủ khả năng để có tỷ lệ chi phí từ 1% đến 2% hoặc hơn như trong quỹ tương hỗ cổ phần không?
Mọi thứ khác vẫn giữ nguyên, tỷ lệ chi phí có thể là sự khác biệt giữa người chiến thắng và người thua cuộc.
Đừng xem nhẹ chi phí. Xem xét cẩn thận về tỷ lệ chi phí số lượng quỹ tương hỗ mà bạn dự định đầu tư vào. Tỷ lệ chi phí rất cao nên được coi là dấu hiệu cảnh báo.
Kết luận
Bạn thấy đấy, khi nói đến đầu tư, điều duy nhất BẠN chắc chắn có thể kiểm soát là chi phí. Bạn có thể chọn quỹ tương hỗ chi phí thấp. Yếu tố quyết định chi phí thấp đó là tỷ lệ chi phí.
Các kế hoạch trực tiếp của quỹ tương hỗ đã nổi lên như một lựa chọn hiệu quả để thực hiện chiến lược này. Các kế hoạch trực tiếp hoàn toàn không trả hoa hồng cho nhà phân phối.
Bằng cách sử dụng kế hoạch trực tiếp, bạn, với tư cách là nhà đầu tư, có thể kiểm soát số tiền bạn muốn trả cho lời khuyên và số tiền để thực hiện các giao dịch đầu tư của mình.
Bạn có thể kiểm soát điều gì khác ngoài chi phí? Đó là hành vi của bạn .
Thường xuyên mua và bán quỹ, dựa vào các chiến thuật ngắn hạn mà không tập trung vào các mục tiêu dài hạn, giao dịch ngẫu nhiên mà không nhận thức được bạn đang làm gì và tại sao có thể dẫn đến kết quả thảm hại. Theo dõi hành vi của bạn.
Trên lưu ý đó, tôi chúc bạn vui vẻ khi đầu tư vào quỹ tương hỗ!
Đăng ký blog để nhận thông tin cập nhật trong hộp thư đến của bạn.