Chúng ta đang sống trong một thời kỳ duy nhất. Với sự phát triển bùng nổ của quỹ tương hỗ AUM, hầu hết những người tham gia thị trường vốn là tương đối mới, tương đối trẻ với thời hạn vốn chủ sở hữu tương đối nhỏ. Một trong những sai lầm đầu tư đắt giá nhất của những người trẻ tuổi là “đợi thời điểm thích hợp để đầu tư” hoặc “đợi thị trường giảm giá”. Lo lắng về sự biến động của thị trường sẽ phản bội việc thiếu kế hoạch.
Trong mọi cuộc thảo luận về tái cân bằng danh mục đầu tư, ai đó nói, “tại sao tôi không thể cân bằng lại danh mục đầu tư bằng cách điều chỉnh số tiền đầu tư mà không rút khỏi vốn chủ sở hữu hoặc nợ?”. Xem tuyên bố này thường xuyên thì vấn đề với những người trẻ có thu nhập sẽ trở nên rõ ràng.
Những người mới bắt đầu đầu tư vào vốn chủ sở hữu tập trung vào số tiền họ đầu tư hàng tháng chứ không phải số tiền đã đầu tư (có thể so sánh với khoản đầu tư hàng năm).
Do đó, mong muốn tái cân bằng mà không mua lại, do đó, lo sợ về sự sụt giảm của thị trường sau khi đầu tư được thực hiện , do đó sẽ rất tiếc nếu thị trường tăng vào ngày SIP hoặc giảm vào ngày hôm sau.
Các nhà đầu tư có tài sản đáng kể trong vốn chủ sở hữu thường sẽ đạt được điều đó trong ít nhất một thập kỷ đầu tư và những nhà đầu tư như vậy có xu hướng không hỏi những câu hỏi như “Tôi sẽ đầu tư ngay bây giờ hay đợi cho đến khi nó giảm nhiều hơn”
Tại sao? “Rủi ro thua lỗ” liên quan đến số tiền phải đối mặt với sức nóng hoàn toàn của thị trường lớn hơn nhiều so với số tiền sẽ đầu tư tiếp theo. “Time in the market” là một người thầy tuyệt vời. Nó buộc bạn phải nhìn vào bức tranh toàn cảnh, tập trung vào việc bảo vệ số tiền đã đầu tư.
Chờ đợi “đúng thời điểm” để đầu tư cũng giống như chờ một thời cơ thuận lợi để lọt vào giữa những hạt mưa mà không bị ướt. Nó là một sự lãng phí thời gian. Khi tôi viết điều này, Sensex đã tăng 660 điểm. Thị trường chứng khoán hoàn toàn ngẫu nhiên (về mặt kỹ thuật là) ngẫu nhiên với quá nhiều biến số hoạt động. Sự ngẫu nhiên này có thể được định lượng nhưng không thể dự đoán được.
Các tùy chọn thiết thực để quản lý sự biến động của thị trường chứng khoán là gì?
Quản lý biến động thị trường là một phần quan trọng của đầu tư. Giả định rằng sự biến động của thị trường không quan trọng nếu bạn đầu tư dài hạn, như nhiều cố vấn cho rằng đó là sự thiếu hiểu biết.
Hầu hết các cố vấn giả định 50-70% vốn cổ phần nắm giữ trong phần lớn thời hạn 20 năm (ví dụ) là đủ để đạt được mục tiêu. Sự sụp đổ của thị trường tại bất kỳ thời điểm nào, năm thứ nhất hoặc năm thứ 17 có thể phá hủy một tập đoàn.
Lời khuyên nhàm chán “đầu tư theo mục tiêu, theo phân bổ tài sản” chỉ tốt khi bắt đầu. Rủi ro trong danh mục đầu tư yêu cầu quản lý liên tục (ít nhất một năm một lần).
Chúng tôi đầu tư tiền chỉ để sử dụng sau này. Vì vậy, mục tiêu không chỉ là lợi nhuận cao mà là một kho tài liệu phù hợp. Hai phương pháp quản lý rủi ro liên tục là:
Ý tưởng đằng sau cả hai phương pháp là tiếp tục đầu tư cho dù thế nào đi nữa. Đó là “đầu tư với một hệ thống tại chỗ”. Điều này không giống như "đầu tư có hệ thống" như các nhà quỹ mà bạn tin tưởng.
Mức độ thị trường không liên quan đến khoản đầu tư tiếp theo của bạn. Đầu tư “thêm” vào “giảm giá” cũng được miễn là chúng ta không gắn bất kỳ điểm ưu việt nào vào nó như đã trình bày trước đây:Bạn muốn định giờ thị trường? Vậy thì hãy làm đúng! Mua trên giảm không phải là thời gian! và Mua trên thị trường giảm giá:Hiệu quả như thế nào?
Cách duy nhất để ngủ yên là suy nghĩ rằng rủi ro liên quan đến tiền của chúng ta trên thị trường là hợp lý được quản lý. Lo lắng về thời điểm đầu tư tiếp theo và điều gì sẽ xảy ra với khoản đầu tư đó chẳng có ích gì.
Việc phản ứng với các chuyển động của thị trường là điều hoàn toàn tự nhiên. Câu hỏi đặt ra là chúng ta đang làm điều đó với một kế hoạch hay không. Càng lãng phí thời gian mà không có kế hoạch và chờ đợi thời điểm hoàn hảo để đầu tư, thì càng có nhiều thời gian trôi theo cây cầu. Không giống như tiền bạc, thời gian quý hơn vì nó không thể lấy lại được.
Thay vì lãng phí thời gian để mơ về sự sụp đổ và phục hồi của thị trường (sau khi đầu tư xong), các nhà đầu tư, đặc biệt là những người trẻ có thu nhập nên tập trung đầu tư thường xuyên có mục tiêu. Chờ đợi thị trường làm những gì chúng ta muốn còn tệ hơn là đuổi theo những cái đuôi của chính chúng ta.