Với việc trái phiếu RBI 7,75% không còn nữa và lợi tức từ trái phiếu miễn thuế bị phá hủy do nhu cầu ngày càng tăng, các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự kết hợp “hợp lý” giữa mức độ biến động thấp, chất lượng tín dụng, hiệu quả thuế và tính thanh khoản có thể xem xét quỹ tương hỗ chênh lệch giá cho các mục tiêu dài hạn. Làm thế nào chúng ta có thể mong đợi lợi nhuận từ các quỹ chênh lệch giá? Phân tích tất cả các quỹ trong danh mục.
Định nghĩa thô thiển nhất của Arbitrage là mua một sản phẩm ở một nơi (thị trường) nơi nó rẻ và bán nó ở một nơi khác nơi nó đắt và thu lợi nhuận từ sự khác biệt. Đương nhiên, cần phải làm việc nhiều hơn một chút để đảm bảo lợi nhuận hợp lý không có rủi ro. Điều này được thực hiện trên thị trường vốn bằng cách sử dụng kết hợp thị trường tiền mặt (giao ngay) và thị trường kỳ hạn.
Để tham khảo phần giới thiệu đơn giản, Cách hoạt động của các quỹ tương hỗ Arbitrage, cũng xem Tạo thu nhập miễn thuế từ các quỹ tương hỗ Arbitrage. sử dụng quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá như một thành phần nợ cho mục tiêu tương lai của con trai tôi:Bài học từ việc đầu tư cho tương lai của con trai tôi trong mười năm.
Trước khi bắt đầu, điều quan trọng là phải làm rõ “kỳ vọng trở lại” nghĩa là gì. Trong trường hợp quỹ vốn cổ phần, mức chênh lệch đặt cược lợi nhuận tối đa và tối thiểu (SIP hoặc gộp lại) có thể có trong bất kỳ thời hạn cụ thể nào quá rộng đến mức người ta không thể “mong đợi nhiều” và phải bắt đầu một kế hoạch thận trọng:Đừng mong đợi lợi nhuận từ quỹ tương hỗ SIPs ! Thay vào đó, hãy làm điều này!
Vì vậy, kỳ vọng trở lại là một ước tính hợp lý mà chúng ta có thể sử dụng trong việc lập kế hoạch của mình. Trong trường hợp của các quỹ chênh lệch giá, miễn là chất lượng của trái phiếu trong danh mục đầu tư tốt (không cần phải vậy!) Và không chịu nhiều rủi ro lãi suất, thì sự biến động hàng ngày điển hình sẽ giống như một quỹ nợ có thời hạn thấp.
Tuy nhiên, chúng có thể biến động nhiều hơn trong thời kỳ khủng hoảng thị trường khi cung và cầu trên một thị trường không khớp với thị trường kia:Tại sao các quỹ chênh lệch giá lại trở nên dễ bay hơi hơn khi sự không chắc chắn của thị trường gia tăng.
Nhìn chung, với danh mục đầu tư trái phiếu chất lượng hợp lý và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trực tiếp từ 0-5%, quỹ chênh lệch giá có thể được sử dụng cho các mục tiêu dài hạn (lớn hơn 5 năm). Đương nhiên, quỹ nợ như NAV biến động và quỹ vốn chủ sở hữu như thuế làm cho nó phù hợp với các quỹ ở mức 20% và 30%.
Những người trẻ tuổi và thuộc nhóm 5% sẽ cần tự hỏi bản thân xem họ sẽ ở lại đó suốt đời hay có kế hoạch tiến lên phía trước.
Bây giờ chúng tôi sẽ kiểm tra lợi nhuận luân phiên cho các quỹ chênh lệch giá (kế hoạch trực tiếp) kể từ khi thành lập. Lợi nhuận tối đa và tối thiểu được chỉ định để hiển thị chênh lệch lợi nhuận trong quá khứ. Màn trình diễn trong quá khứ có thể không được tái hiện trong tương lai nhưng điều đó đã ngăn cản chúng ta khi nào ?! Xin lưu ý, Quỹ chuyên bán chênh lệch gốc đã bị hạ cấp tín dụng (IL &FS).
Xem xét giới hạn miễn thuế một vạn (tổng thể) và 10,4% thuế đối với số tiền lãi vượt quá, đó là những khoản lợi tức có thể chấp nhận được trong một vài năm dựa trên tính thanh khoản của chúng.
Đây là các khoản lợi nhuận tính đến ngày 27 tháng 5 năm 2020. Các khoản lợi nhuận trong một năm qua là khá ổn so với những gì đã xảy ra trên khắp thế giới.
Tên chương trình1 Năm2 Năm3 Năm4 Năm5 năm Quỹ chuyên cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp (G) -Kế hoạch trực tiếp3.3 Quỹ kinh doanh chuyên nghiệp địa phương (G) -Kế hoạch trực tiếp4.01.73.24.1 Quỹ kinh doanh chuyên nghiệp JM (G) -Kế hoạch trực tiếp4.95.75.86.56.9BOI AXA Quỹ kinh doanh chuyên nghiệp (G) - Direct Plan5.3PGIM Ấn Độ Arbitrage Fund (G) -Direct Plan5.96.46.87.17.5HDFC Arbitrage-WP (G) -Direct Plan6.06.56.67.07.4 Indiabulls Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.06.56.77.27.7SBI Arbitrage Quỹ cơ hội (G) -Kế hoạch trực tiếp6.16.66.97.27.4LIC Quỹ chuyên bán chuyên nghiệp MF (G) -Kế hoạch trực tiếp6.2IDFC Quỹ chuyên kinh doanh chuyên nghiệp (G) -Kế hoạch trực tiếp6.37.17.27.47.7. 17.47.7ICICI Pru Equity-Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.57.07.17.57.8Kotak Equity Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.57.07.27.57.8DSP Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.57.0 Aditya Birla SL Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.67.07.17.57.7Nippon India Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.67.27.57.78.0Invesco India Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.66.87.07.37.6Union Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6 .7L &T Arbitrage Opp Fund (G) -Direct Plan6.77.07.17.57.8Ax is Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.87.27.47.78.0BNP Paribas Arbitrage Fund (G) -Direct Plan6.87.27.3Edelweiss Arbitrage Fund (G) -Direct Plan7.17.47.47.88.1 Quỹ Arbitrage dữ liệu (G) -Direct Plan7 .4Một lập luận hợp lệ chống lại việc sử dụng quỹ chênh lệch giá là “Tôi có thể không sử dụng quỹ thị trường tiền tệ để nhận được lợi nhuận tương tự không? Bằng cách này có thể tránh được các rủi ro bổ sung phát sinh từ việc sử dụng chuyên đăng bán chênh lệch giá ”.
Các quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá cũng đã dẫn đến lợi nhuận âm trong hơn sáu tháng. Điều này khó có thể xảy ra trong quỹ thị trường tiền tệ (trong trường hợp không có sự kiện tín dụng).
Điều này thực sự đúng và các nhà đầu tư không thích rủi ro không muốn một sản phẩm phức tạp như chênh lệch giá nhưng vẫn muốn lợi ích về thuế tốt hơn so với trái phiếu hoặc FD có thể sử dụng quỹ thị trường tiền tệ. Những người muốn có thêm lợi ích về thuế nhưng không bận tâm đến sự biến động bổ sung có thể chọn quỹ chênh lệch giá.