Một SIP “dài hạn” có thể dạy chúng ta nhiều điều về rủi ro và phần thưởng. Đây là những bài học kinh nghiệm từ một Rs. 500 SIP một tháng chạy từ tháng 8 năm 2009 trong Quỹ Sundaram Midcap cho một người họ hàng. Một số có xu hướng loại bỏ phân tích trước đó của chúng tôi về “rủi ro SIP” là “lý thuyết”. Vì vậy, đây là các suy luận với "tiền thật"!
Khi SIP được bắt đầu, đó là một ý tưởng hoàn toàn không có rủi ro cao, có khả năng cao là chi trả cho việc học đại học của một đứa trẻ trong một quỹ yên tĩnh, nhất quán hợp lý. Tôi nghĩ nếu thất bại, tôi có thể bù đắp từ nơi khác. Đây không phải là một phần trong việc lập mục tiêu thông thường của tôi.
Kể từ đó, tôi đã tăng số lượng SIP, nhưng phân tích dưới đây là cho Rs. 500 một tháng. Số tiền đầu tư không thay đổi rủi ro hoặc lợi tức liên quan đến quỹ. Sau 11 năm, SIP được tiếp tục trong cùng một quỹ chỉ như một thử nghiệm.
Điều quan trọng là người đọc phải nhận ra bối cảnh ở đây. Đối với một mục tiêu thường xuyên, việc phân bổ tài sản và quản lý rủi ro thường xuyên là rất quan trọng. Vì vậy, bài học đầu tiên là KHÔNG đặt tất cả hoặc phần lớn tiền của bạn vào các quỹ có giới hạn trung bình! Tôi muốn nhắc lại rằng đây là bây giờ chỉ một thử nghiệm mà từ đó tôi có thể đủ khả năng để mất tất cả. Vui lòng không thử điều này với danh mục đầu tư của bạn
Trước đó tôi đã xem xét quỹ:Đánh giá quỹ Sundaram Mid Cap:Một người hoạt động nhất quán. Hôm nay tôi muốn nói rằng nó là một quỹ im lặng và không thu hút nhiều sự chú ý. Mười năm trước, với tư cách là một người mới xếp hạng, tôi không nhớ rõ làm thế nào và tại sao tôi lại chọn điều này! Có lẽ, tôi đã không chính xác giả định rằng “trong dài hạn:các quỹ vốn hóa trung bình sẽ đánh bại các quỹ vốn hóa lớn. Có lẽ vì khoản đầu tư đầu tiên của tôi là vào Sundaram Tax Saver và tôi biết văn phòng AMC ở đâu nên tôi đã chọn cái này! Đọc thêm:Mười năm đầu tư quỹ tương hỗ:Hành trình của tôi và bài học kinh nghiệm.
Có, tôi là một nhà đầu tư "trực tiếp với AMC" trong các kế hoạch thông thường. AMC đã tính tiền hoa hồng từ quỹ này cho đến ngày 1 tháng 1 năm 2013. Vào ngày 28 tháng 1 năm 2013, tôi đã chuyển từ kế hoạch thông thường sang kế hoạch trực tiếp. Bạn có thể thấy đây là một đốm sáng nhỏ bên dưới.
Trước đó, tôi đã viết về hành trình của SIP này vào tháng 3 năm 2018. Vào thời điểm đó, XIRR (lợi tức hàng năm) là một mức béo tốt 20% (sau 9 năm). Mọi thứ thay đổi khá nhanh trong không gian này! Vào tháng 8 năm 2019, nó giảm xuống khoảng 13% (sau 10 năm) và một năm sau đó là 10% (sau 11 năm).
Đây là sự phát triển của tổng đầu tư và giá trị.
Nhìn vào điều này, khá dễ dàng và thuận tiện để đưa ra một số kết luận lười biếng chẳng hạn như SIP khiến một người có kỷ luật (không thì không) và cách SIP luôn hoạt động về lâu dài (không thì không). Nếu bạn muốn xem những gì bạn muốn xem thì phần còn lại của bài viết có thể không giúp được gì. Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn và hiểu về rủi ro, thì hãy để chúng tôi bắt đầu.
Đầu tiên, hãy nhìn kỹ. Trong bốn năm đầu tiên, lợi nhuận bằng không. Mức tăng hoặc lỗ bị loại bỏ và tỷ lệ phần trăm (biểu đồ thứ 2 bên dưới) minh họa mức lợi nhuận SIP có thể dao động.
Từ mức tăng 0% xuống 120% trong khoảng hai năm kể từ tháng 9 năm 2013 và giảm 130% mức tăng từ tháng 2 năm 2018 đến tháng 3 năm 2020. Nếu tôi không đề cập trước đây, thì đây là từ năm thứ 8 đến năm thứ 10 của SIP.
Đây là tỷ lệ phần trăm lãi hoặc lỗ cho một lý thuyết SIP bắt đầu vào tháng 4 năm 2006. Khi thị trường bắt đầu điều chỉnh vào tháng 2 năm 2018, SIP chỉ còn hai tháng nữa là hoàn thành 12 năm. Khoảng 175% lợi nhuận tích lũy đã bị mất từ tháng 2 năm 2018 đến tháng 3 năm 2020.
Đọc thêm:SIP của quỹ tương hỗ không giảm rủi ro! Cẩn thận với thông tin sai lệch
Người ta có thể nhìn nhận điều này theo cách tốt hơn. NAV của quỹ và giá trị SIP được vẽ cùng nhau dưới đây. Để làm nổi bật giá trị của SIP phụ thuộc phần lớn vào giá trị cuối cùng của SIP (chứ không phải giá mua "trung bình"), hai mảnh đất được chuẩn hóa theo giá trị của chúng vào ngày 7 tháng 8 năm 2020.
Ban đầu, số lượng đơn vị tích lũy được thông qua SIP là nhỏ và sự di chuyển phần lớn được xác định bởi tháng đầu tư này qua tháng khác.
Đây là lý do tôi tiếp tục nói về SIP như đổ đầy nước vào một cái xô trên nền đất rung chuyển. Hãy tưởng tượng bạn đổ đầy nước vào một cái xô. Những chiếc cốc này được trả góp hàng tháng. Hầu hết mọi người đều lo lắng về việc lấp đầy thùng khi thị trường chao đảo (khi nào thì không?!) Hoặc lo lắng về thời điểm bổ sung đợt tiếp theo. Họ không nhận ra rằng cái xô nằm trên mặt đất rung chuyển. Nếu thùng bị đổ thì SIP, bất kể cũ bao nhiêu, sẽ luôn dẫn đến thua lỗ. Đó là lý do tôi tiếp tục nói rằng SIP không làm giảm rủi ro. Những kẻ bán hàng không quan tâm đến sự rung chuyển trong xô. Họ chỉ muốn bạn tiếp tục đổ nước dù có thế nào đi nữa.
Sử dụng công cụ SIP XIRR Tracker, chúng tôi có thể lập biểu đồ thu nhập hàng năm theo tháng.
Lưu ý rằng XIRR đã giảm kể từ cuối năm 2014 !! Nếu lợi nhuận 20% sau 8-9 năm đầu tư có thể trở thành 10% ngày hôm nay sau 11 năm, thì có nhiều khả năng hợp lý để nó trở thành một con số và giống như FD nếu phân khúc vốn hóa trung bình không tỏa sáng trong vài năm tới. Cơ hội điều đó xảy ra do khóa máy là đáng kể. Rủi ro không bao giờ giảm trong dài hạn và SIP sẽ không giúp ích được gì!
Xin đừng cho rằng lợi nhuận thấp chỉ vì thị trường giảm giá. Các suy luận được đưa ra ở trên có thể đã và đang được thực hiện vào tháng 8 năm 2019 và tháng 3 năm 2018 (xem các liên kết ở trên) - các bài học về thị trường con bò và thị trường gấu về rủi ro không thay đổi.
Trong trường hợp bạn bối rối, hãy để chúng tôi làm rõ:đầu tư có hệ thống, có kỷ luật vào vốn chủ sở hữu là chìa khóa để xây dựng sự giàu có. SIP chỉ mua các đơn vị quỹ tương hỗ vào cùng một ngày mỗi tháng. SIP không phải là đầu tư có hệ thống. SIP là đầu tư tự động.
Không có gì sai khi đầu tư tự động miễn là có một hệ thống:Mục tiêu rõ ràng, phân bổ tài sản rõ ràng, chiến lược quản lý rủi ro rõ ràng. Nếu bạn để một SIP chạy với hy vọng rằng nó sẽ hoạt động trong tương lai thì bạn đang phó mặc số phận các khoản đầu tư của mình cho vận may. Chắc chắn tiền của bạn xứng đáng hơn!
Người ta có thể đầu tư một cách có hệ thống mỗi tháng VÀ giảm rủi ro một cách có hệ thống trong danh mục đầu tư. Họ không phải là loại trừ lẫn nhau. Xem Cách giảm thiểu rủi ro liên quan đến SIP một cách có hệ thống