Trong các bài viết trước, tôi đã thảo luận về cách quỹ cổ phần sẽ hoạt động tốt nhất trong việc thực hiện mục tiêu dài hạn. Nhưng những mục tiêu ngắn hạn thì sao?
Ngoài ra, không phải nhà đầu tư nào cũng sẵn sàng chấp nhận rủi ro không thể đoán trước và biến động bằng cách đầu tư vào vốn chủ sở hữu.

Để hiểu rõ hơn về quỹ tương hỗ nợ, điều quan trọng là phải hiểu tài sản cơ bản của nó “Các công cụ nợ”. Nợ đồng nghĩa với một khoản vay. Nhiều tổ chức khác nhau như chính phủ, công ty tư nhân hoặc tổ chức tài chính phát hành trái phiếu để huy động tiền và các quỹ nợ đầu tư vào các công cụ cho vay này.

Chính phủ vay tiền để tài trợ cho các chi phí vượt quá của mình, hoặc để cải thiện cơ sở hạ tầng, v.v. Trong quá trình này, chính phủ phát hành các công cụ nợ như trái phiếu. Các công ty vay tiền để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động của họ hoặc để đáp ứng chi tiêu vốn của công ty. Giống như chính phủ, họ cũng phát hành các công cụ nợ khác nhau như trái phiếu công ty và giấy ghi nợ.

Các công cụ này có lãi suất và thời gian đáo hạn cụ thể. Thời gian đáo hạn của các công cụ này có thể từ vài ngày đến vài tháng, vài năm.

Nhưng không dễ để các nhà đầu tư nhỏ đầu tư trực tiếp vào các công cụ này. Thứ nhất vì chúng đắt và thứ hai vì chúng không dễ dàng giao dịch trên thị trường thứ cấp. Vì vậy, họ có thể đầu tư gián tiếp thông qua các quỹ tương hỗ.

Các quỹ nợ thay mặt nhà đầu tư đầu tư vào các công cụ nợ này &chuyển lãi thu được cùng với lãi vốn (nếu có).

Tiền nợ có thể tạo ra lợi nhuận theo hai cách:

1. Từ việc nhận các khoản thanh toán lãi suất với tỷ lệ hoàn vốn cố định như đã đề cập trên công cụ. Thời gian của các khoản thanh toán này có thể là hàng tháng, nửa năm hoặc hàng năm.
2. Bằng cách tăng giá vốn khi mệnh giá của công cụ được đầu tư tăng lên trong tương lai.

Quỹ nợ ít rủi ro hơn quỹ tương hỗ vốn cổ phần. Họ cung cấp rủi ro thấp và thu nhập ổn định. Nhưng chúng không hoàn toàn không có rủi ro. Giống như bất kỳ công cụ thị trường nào, chúng cũng mang một số yếu tố rủi ro.

Cũng giống như cổ phiếu, các công cụ nợ cũng được giao dịch và giá của các công cụ này lên xuống. Vì thị trường nợ không biến động như vốn chủ sở hữu nên biến động giá của nó dễ dự đoán hơn.

Nhưng điều quan trọng là phải hiểu 2 loại rủi ro chính liên quan đến quỹ nợ:

1. Rủi ro Lãi suất
   Giá của các công cụ nợ thay đổi lên xuống cùng với sự thay đổi của lãi suất. Có một mối quan hệ nghịch đảo giữa hai điều này. Bất cứ khi nào lãi suất tăng, giá của công cụ nợ sẽ giảm và ngược lại. Hãy hiểu điều này với sự trợ giúp của một ví dụ.
   Giả sử rằng có một trái phiếu có sẵn trên thị trường trả lãi suất @ 9% / năm. Lãi suất giảm trong nền kinh tế. Bây giờ, trái phiếu mới hơn sẽ được phát hành với lãi suất thấp hơn, chẳng hạn như @ 8% thay vì 9%. Điều này có nghĩa là nhu cầu đối với trái phiếu 9% sẽ tăng lên vì nó sẽ kiếm được nhiều tiền hơn so với trái phiếu mới hơn. Nhu cầu tăng lên sẽ làm tăng giá của trái phiếu 9% này. Các quỹ tương hỗ có trái phiếu 9% này trong danh mục đầu tư của họ trở nên có giá trị hơn khi NAV của họ tăng lên. Nếu lãi suất tăng, chương trình quỹ tương hỗ của bạn sẽ thấy NAV của nó giảm.
   Do đó, tùy thuộc vào mức lãi suất hiện tại mà bạn có thể lãi hoặc lỗ. Thời hạn của một công cụ càng dài thì nó càng dễ bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của lãi suất.
2. Rủi ro Tín dụng
   Vì các công cụ nợ dựa trên các khoản cho vay nên luôn có rủi ro rằng người đi vay có thể không trả được nợ. Ngoài các công cụ do chính phủ phát hành (Gilt Funds), tất cả các công cụ khác đều có mức độ rủi ro tín dụng khác nhau.
   Các tổ chức được đánh giá dựa trên mức độ tín nhiệm của họ. Nói cách khác, họ được xếp hạng khác nhau dựa trên khả năng đáp ứng lãi và trả gốc đúng hạn. Xếp hạng tín dụng cao hơn có nghĩa là ít khả năng vỡ nợ hơn. Hạ xếp hạng tín dụng, công cụ nợ càng rủi ro hơn.

Quỹ tương hỗ nợ là hình thức quỹ tương hỗ an toàn nhất vì chúng có rủi ro thấp. Nhưng nhược điểm là lợi nhuận của họ cũng thấp hơn so với quỹ dựa trên vốn chủ sở hữu. Tất cả phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của bạn - nếu bạn muốn chơi an toàn hay mới bắt đầu với quỹ tương hỗ và muốn chân ướt chân ráo đi tìm quỹ nợ.

Chúc bạn đầu tư vui vẻ &# 128578;