Những người cho rằng sự phục hồi của thị trường chứng khoán là không đáng tin cậy có thể sử dụng Chỉ số kinh doanh chênh lệch giá Nifty 50 để hỗ trợ. Chỉ số theo dõi chênh lệch giá giữa “mua cổ phiếu và bán hợp đồng tương lai vốn cổ phần tương đương” đã ghi nhận sự sụt giảm trong ba tháng qua (chính xác là 13 tuần). Chỉ ra sự cạn kiệt các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Kết quả là, lợi nhuận của quỹ tương hỗ chênh lệch giá đã giảm xuống. Những điều nhà đầu tư cần biết.
Thông báo: Đã có hội thảo mới: Cách xây dựng danh mục đầu tư dài hạn - hướng dẫn cho người mới bắt đầu. Bạn có thể đăng ký qua biểu mẫu này . Điều này có nghĩa là những người mới tuyệt đối nên bắt đầu đầu tư đúng cách, đặt câu hỏi đúng và không mắc sai lầm khi chọn sản phẩm ngay từ bước đầu tiên và hối cải sau này!
Quỹ tương hỗ chênh lệch lãi suất từ chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn. Khoảng cách này, được gọi là chênh lệch, thường là dương (giá tương lai> giá giao ngay) nhưng có thể trở nên tiêu cực trong thị trường giá xuống. Nó xảy ra sau vụ tai nạn năm 2008 và bây giờ là sau vụ tai nạn năm 2020.
Khi điều này xảy ra, các quỹ tương hỗ có xu hướng ngăn chặn dòng vốn mới. Nó xảy ra vào tháng 7 năm 2009 và một thời gian ngắn vào tháng 3 đến tháng 4 năm 2020 (ICICI, Tata AMCs). Đây là hiện tượng tạm thời có thể kéo dài trong vài tháng hoặc hơn. Đương nhiên, điều này sẽ ảnh hưởng đến chuỗi lợi nhuận trong những tháng tới. Chỉ số chênh lệch giá Nifty đã phục hồi trong tháng trước (xem bảng bên dưới).
Sự giảm chênh lệch chênh lệch giá có thể được nhìn thấy dưới đây trong biến động giá của Quỹ kinh doanh chênh lệch giá Kotak và Chỉ số kinh doanh chênh lệch giá Nifty 50. Lý do tại sao các quỹ tương hỗ chênh lệch giá không bị ảnh hưởng nhiều là do tỷ lệ nắm giữ trái phiếu của họ (lên đến 35%).
Thông thường, họ nắm giữ trái phiếu ngắn hạn, nhưng lợi nhuận của họ cũng đã giảm trong những tháng gần đây. Xem:Quỹ tương hỗ qua đêm cũng có rủi ro! Những điều nhà đầu tư cần biết
Lợi nhuận theo sau của Chuyên đăng kinh doanh cổ phiếu ICIC, Chuyên đăng kinh doanh chênh lệch cổ phiếu Kotak và Chỉ số chuyên đăng bán cổ phiếu Nifty 50 được hiển thị bên dưới. Các quỹ chuyên kinh doanh chuyên nghiệp đã được tiết kiệm nhờ việc nắm giữ trái phiếu khỏi lợi nhuận âm trong vài tháng qua (lợi nhuận hàng tuần của họ đã âm)
Thời hạnICI Pru Equity-Arbitrage Fund (G) -Direct PlanKotak Equity Arbitrage Fund (G) -Direct PlanNifty 50 Chỉ số chênh lệch giá 1 Tuần0.210.200.192 Tuần0.200.200.203 Tuần0.150.120.081 Tháng0.330.270.022 Tháng0.390.45 -0,23 3 tháng0,960,99 -0,33 10 Tuần0.600.64 -0.12 11 Tuần0,620,67 -0,20 12 Tuần0.830.79 -0.25 4 Tháng2.101.860.6013 Tuần0.960.99 -0.33 14 Tuần1.361.390.136 Tháng2.662.650.899 Tháng4.104.092.141 Năm5.645.673.72Điều này có nghĩa là gì? Nhà đầu tư nên làm gì? Các quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá không nên được sử dụng trong ngắn hạn. Mặc dù những tổn thất sẽ không đáng kể, nhưng sự không phù hợp giữa thực tế và kỳ vọng có thể khó thực hiện. Sử dụng chúng cho các nhu cầu trên một năm.
Việc thiếu tham gia vào thị trường kỳ hạn là lý do cho sự suy thoái này. Điều này xảy ra khi có khủng hoảng tài chính. Nó sẽ trở nên tốt hơn trong những tháng tới. Lợi nhuận cho các nhà đầu tư đã đầu tư trong vài năm qua có thể sẽ giảm một chút. Vì vậy, tốt hơn là nên mong đợi ít hơn.
Tôi sử dụng chênh lệch giá vốn cổ phần của ICICI như một phần của quỹ khẩn cấp của mình cũng như trong phần nợ trong danh mục đầu tư tương lai của con trai tôi (các khoản tiền riêng biệt). Tiền mặt khẩn cấp (với một lần rút tiền) đã tăng 6,5% trong hơn bốn năm qua. Tôi đã cân đối lại từ vốn chủ sở hữu vào quỹ chênh lệch giá cho tương lai của con trai tôi vào tháng 12 năm 2017 và tháng 12 năm 2019. Con số đó hiện ở mức 6,3%. Trong tương lai, con số này sẽ giảm xuống một chút, nhưng tôi sẽ không làm gì cả.
Chúng ta có thể mong đợi dòng chảy ra từ các quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá (dòng chảy ra đã được báo cáo vào tháng 3 năm 2020) và dòng vốn chảy vào sẽ giảm trong những tháng tới. Điều này sẽ bù đắp cho sự thiếu hụt / giảm lây lan. Những người hiểu rủi ro và sử dụng quỹ chênh lệch giá cho đúng lý do không cần phải lo lắng (điều đó phù hợp với bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nhé!)
Chúng ta hãy hy vọng các quỹ tương hỗ không bị cám dỗ bởi rủi ro tín dụng để giữ chân các nhà đầu tư! Tốt hơn nên theo dõi các bảng dữ kiện hàng tháng để biết chất lượng trái phiếu.