Độc giả có thể nhớ lại, một năm trước (ngày 21 tháng 12 năm 2019), chúng tôi đã chỉ ra rằng sự khác biệt về lợi nhuận của chỉ số cân bằng Nifty 50 và Nifty 50 ở mức cao nhất mọi thời đại. Điều này về cơ bản có nghĩa là chỉ có một số cổ phiếu hàng đầu của Nifty đang giữ thị trường tăng giá. Điều này rõ ràng từ cuối năm 2017 đến ngay trước khi sụp đổ năm 2020:Nifty tăng trong khi các chỉ số khác như Nifty Next 50, Nifty Midcap 150 và Nifty Smallcap 250 giảm. Điều mà chỉ có thể giúp các nhà quản lý quỹ tích cực và các nhà đầu tư của họ giảm bớt, sự mất cân bằng này hiện đã được điều chỉnh đáng kể.
Ngay từ đầu tháng 5 năm 2020, chúng tôi đã báo cáo rằng sau sự sụp đổ của thị trường, 80% các quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động hoạt động tốt hơn Nifty, Nifty 100. Sự phát triển này hiện đã vững chắc hơn, mặc dù mức độ hoạt động không cao tới 80%. Để xem chúng tôi muốn nói gì, hãy xem xét bảng lợi nhuận sau cùng này.
Điểm chuẩnNIFTY 50 - TRINIFTY 50 Chỉ số trọng lượng bằng nhau - TRINIFTY 100 - TRINIFTY 100 Chỉ số trọng lượng bằng nhau - Năm TRI1 14,2 20,7 14,3 17,6 2 Năm13,711,312,910,23 Năm11,36.210,24,64 Năm15,410,714,910,55 Năm13.310,613.110,4Lưu ý rằng cả hai chỉ số trọng lượng bằng nhau của Nifty 50 và NIfty 100 chỉ hoạt động tốt hơn so với Nifty 50 và Nifty 100 trong một năm qua. Trong Nifty 50 hoặc Nifty 100, mười cổ phiếu hàng đầu sẽ chiếm phần lớn tỷ trọng (50-60%) trong khi ở một chỉ số tỷ trọng ngang nhau, tất cả các cổ phiếu đều có tiếng nói ngang nhau.
Chỉ trong năm ngoái, các cổ phiếu đáy của Nifty 50 và Nifty 100 mới có thể tăng giá. Điều này cũng có thể được nhìn thấy từ sự chênh lệch lợi nhuận luân phiên trong một năm giữa bốn chỉ số trên.
Lưu ý sự gia tăng dần dần của ( Lợi nhuận chỉ số trọng số bằng nhau trừ đi lợi nhuận chỉ mục) trong vài năm qua đã bị đẩy nhanh bởi sự sụp đổ của thị trường và cuộc biểu tình tiếp theo (vòng tròn màu trắng). Đối với cặp Nifty 50, chênh lệch là -10,5% vào tháng 3 năm 2020 và hiện là khoảng + 5,5%.
Bất kỳ ai đã quen với việc nghiên cứu lợi nhuận của quỹ trong một cổng như Value Research sẽ cho bạn biết, một năm trở lại đây hoặc hai năm trước, các quỹ hàng đầu nếu bạn nhìn vào lợi nhuận một năm qua là quỹ / ETF của Nifty hoặc Sensex. Một vài năm trước, họ thường là những người phản đối. Hôm nay, bạn sẽ phải cuộn xuống một chút để đến quỹ chỉ số Nifty / Sensex đầu tiên.
Sự điều chỉnh mất cân bằng thị trường là yếu tố chính đằng sau sự hồi sinh hoạt động của quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động. Lưu ý rằng sự quan tâm đến đầu tư theo chỉ số tăng lên trong thời gian mà hiệu suất của quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động là rõ ràng . Liệu chỉ số "người hâm mộ" này có được duy trì khi có nhiều quỹ tích cực hơn trở thành "xếp hạng năm sao" không? Chỉ có thời gian mới trả lời được.
Việc loại bỏ sự mất cân bằng thị trường (ngay cả khi nó chỉ là tạm thời) là một tin tốt không chỉ đối với các nhà quản lý quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động và các nhà đầu tư của họ. Đây cũng là một tin tốt cho các nhà đầu tư chỉ số khi việc chỉ phụ thuộc vào một số cổ phiếu đã không còn nữa. Xem ví dụ:Có phải lợi nhuận của quỹ chỉ số chỉ phụ thuộc vào một vài cổ phiếu (Rủi ro tập trung) không?
Nếu bạn đã chuyển từ quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động sang quỹ chỉ số, hãy giữ nguyên. Việc tìm kiếm và tiếp tục đầu tư vào một quỹ có giá trị vốn hóa lớn tại Nifty hoặc Sensex vẫn là một trò tung đồng xu (50-50) ngày nay và đó là một trò tung đồng xu ngay cả trước khi sự mất cân bằng thị trường bắt đầu. Xem:Các quỹ tương hỗ đang hoạt động đấu tranh để đánh bại Nifty 50 trong bảy năm qua! Và hoạt động kém hiệu quả của các quỹ tương hỗ đang hoạt động:Đây có phải là sự phát triển gần đây không?
Sẽ luôn có những giai đoạn như thế này với sự hồi sinh của các quỹ đang hoạt động. Sẽ luôn có một số quỹ đánh bại thị trường. Điểm không nên đ nghĩa là, không thể tìm thấy một quỹ đang hoạt động có thể đánh bại chỉ số mọi lúc và sau khi bạn bắt đầu đầu tư vào nó.
Đây sẽ là lý do duy nhất để bạn chọn chỉ số:Rất tốn kém để theo đuổi lợi nhuận; Bạn có thể yên tâm đầu tư với quỹ chỉ số mà không phải lo lắng về hoạt động kém hiệu quả và phí cao. Nếu bạn cảm thấy hụt hẫng khi thấy một số ít quỹ đang hoạt động tốt hơn thị trường, thì quỹ chỉ số không dành cho bạn. Các quỹ đang hoạt động cũng không dành cho bạn.
Một số nhà đầu tư theo chỉ số có xu hướng tức giận hoặc bối rối khi họ nhìn thấy những dữ liệu như thế này. Điều này thường bắt nguồn từ việc thiếu kế hoạch và niềm tin. Cũng như việc AMC quảng cáo mù quáng về hiệu quả của các quỹ đang hoạt động là không chính xác; việc tiếp thị một cách mù quáng về khả năng của các quỹ chỉ số trong việc đánh bại các quỹ đang hoạt động cũng không đúng.
Thực tế là các quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động có thể hoạt động tốt hơn vào năm 2020. Điều đó có liên quan đến danh mục đầu tư của một người hay không sẽ phụ thuộc vào quan điểm và chiến lược của họ - giả sử họ có.
Các quỹ tương hỗ có vốn hóa nhỏ này đã liên tục đánh bại Nifty Next 50!
Các quỹ tương hỗ đang hoạt động đấu tranh để đánh bại Nifty 50 trong bảy năm qua!
Chỉ 3 máy MF cỡ nhỏ này đã liên tục vượt trội hơn Nifty Next 50
Các tổ chức TCVM vốn chủ sở hữu quá rủi ro và không có sự đảm bảo tại sao tôi nên đầu tư vào chúng?
So sánh lợi nhuận của quỹ tương hỗ vốn hóa lớn đang hoạt động so với Nifty SIP