Trong bài viết này, chúng tôi so sánh hiệu suất của các quỹ tương hỗ cổ phần quốc tế (có trụ sở tại Ấn Độ và có sẵn cho nhà đầu tư Ấn Độ bán lẻ) với Tổng lợi nhuận S&P 500 tính bằng INR trong một, hai và ba năm qua kể từ ngày 23 tháng 7 năm 2021.
Nếu chúng ta loại trừ các quỹ chỉ số quốc tế theo dõi Nasdaq 100 và S &P 500 (chúng ta sẽ thảo luận về các lỗi theo dõi của chúng trong bài viết tiếp theo), chúng ta có tổng cộng 35 quỹ có tuổi đời ít nhất một năm và 33 quỹ có ít nhất 2 / 3 tuổi.
Tuy nhiên, một số quỹ trong danh sách này là theo lĩnh vực cụ thể (ví dụ:Quỹ khai thác thế giới DSP, Quỹ ABSL Agri) hoặc theo địa lý cụ thể (ví dụ:quỹ đầu tư vào Euro, Trung Quốc, Brazil, các nền kinh tế mới nổi, v.v.) và sẽ không công bằng nếu so sánh chúng với S&P 500.
Nếu chúng tôi loại bỏ chúng, chúng tôi có tổng cộng 19 quỹ có tuổi đời ít nhất một năm và 17 quỹ có ít nhất 2/3 năm tuổi.
Danh sách đầy đủ được đưa ra dưới đây. Tỷ suất lợi nhuận điểm chuẩn được in đậm. Bảng được sắp xếp theo tỷ lệ 3Y giảm dần. Lợi nhuận cho NASDAQ 100 TR INR (một tiêu chuẩn thích hợp cho một số quỹ như PGIM Global) cũng được chỉ ra.
(NASDAQ 100 TRI INR) 37,8
(43,2) 27,8
(43,9) 21,3
(31.4) DSP Quỹ vốn cổ phần linh hoạt Hoa Kỳ (G) -Kế hoạch trực tiếp36.128.019.0 Aditya Birla SL Quỹ đối thủ mới nổi toàn cầu (G) -Kế hoạch trực tiếp29.627.916.3 Quỹ thương hiệu toàn cầu Sundaram (G) -Kế hoạch trực tiếp34.624.115.8 Quỹ cơ hội toàn cầu của thành phố (G) -Kế hoạch trực tiếp 44.226.515.1 Aditya Birla SL Intl. Quỹ vốn chủ sở hữu-A (G) -Kế hoạch trực tiếp25.420.014.9Edelweiss Quỹ đầu tư cổ phiếu giá trị Mỹ ra nước ngoài (G) -Kế hoạch trực tiếp36.320.514.8HSBC Quỹ các thị trường mới nổi toàn cầu (G) -Kế hoạch trực tiếp23.621.013.6 Quỹ phân bổ toàn cầuDSP (G) - Gói trực tiếp 18.619.613.5 Aditya Birla SL Intl. Quỹ vốn chủ sở hữu-B (G) -Kế hoạch trực tiếp53.722.713.4ICICI Pru Quỹ vốn cổ phần ổn định toàn cầu (FOF) (G) -Kế hoạch trực tiếp26.317.512.9Kotak Global Emerging Mkt Fund (G) -Kế hoạch trực tiếp26.621.512.5Invesco Ấn Độ Feeder - Invesco Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu toàn cầu (G) -Kế hoạch trực tiếp33.918.411.1 Aditya Birla SL Global Excellence Equity FoF (G) -Kế hoạch trực tiếp33.210.58.7 (G) -Kế hoạch trực tiếp22.8
Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư?
Các nhà đầu tư không nên vội vàng đầu tư vào những cổ phiếu có hoạt động tốt hơn trong danh sách này! Họ khó có thể giữ được trạng thái đó lâu! Chúng tôi đã thấy điều này xảy ra lặp đi lặp lại trong các bài đánh giá của mình:
Có thể là quỹ đầu tư vào quỹ do nước ngoài quản lý (đặt trụ sở tại Luxembourg!) Hoặc quỹ đang hoạt động được quản lý trong nước (ví dụ:US Bluechip Equity), việc liên tục đánh bại S&P 500 hoặc NASDAQ 100 là khá khó khăn.
Trên hết, có TER được gọi là quỹ tài trợ. Không có gì là tồi tệ khi kế hoạch trực tiếp của quỹ quỹ tính phí TER bổ sung tương đương với kế hoạch của quỹ hoạt động cơ bản. Gói thông thường tính phí TER bổ sung khoảng 2X của quỹ cơ bản. Vì vậy, nếu việc thiếu hiệu suất không dẫn đến lợi nhuận thấp hơn điểm chuẩn, thì chi phí sẽ đảm bảo điều đó.
Do đó, các nhà đầu tư tìm kiếm “đa dạng hóa quốc tế” (trong hầu hết các trường hợp, đây chỉ là xu hướng gần đây, không phải là một chiến thuật quản lý danh mục đầu tư) tốt hơn nên sử dụng Quỹ chỉ số Motilal Oswal S&P 500 (nhấp vào liên kết để kiểm tra mức lợi nhuận mong đợi). Quỹ này vẫn là lựa chọn hợp lý nhất để đầu tư vào thị trường Mỹ / quốc tế (không có rủi ro tập trung và biến động của Nasdaq 100 ETF hoặc FOF từ cùng một AMC). Trong bài viết tiếp theo, chúng ta sẽ thảo luận về lỗi theo dõi của cả hai tùy chọn đầu tư thụ động này.