Lợi tức vốn dài hạn từ việc bán các đơn vị quỹ tương hỗ nợ được đánh thuế ở mức 20% sau khi lập chỉ mục. Đó chính là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư chọn đầu tư tiền vào quỹ tương hỗ nợ nếu thời gian đầu tư kéo dài hơn 3 năm. Tôi đang nói về khoản tiền mà bạn không muốn đầu tư vào các tài sản dễ bay hơi như vốn chủ sở hữu.

Mặc dù điều này hầu hết đều đúng, nhưng điều này có thể không phải lúc nào cũng đúng.

Hãy xem xét một ví dụ.

Giả sử bạn đã gửi 10 Rs vào khoản tiền gửi cố định tích lũy ở mức 8% p.a. FD là 3 năm.

Đồng thời, bạn đặt 10 Rs vào quỹ tương hỗ nợ. Giả sử bạn kiếm được lợi nhuận trước thuế là 8% / năm. về khoản đầu tư vào quỹ nợ của bạn.

Bạn đã thực hiện các khoản đầu tư này vào ngày 31 tháng 5 năm 2015. FD của bạn đáo hạn sau 3 năm. Giả sử bạn cũng đã đổi các khoản đầu tư MF của mình sau 3 năm.

Giá trị độ tuổi FD:12,59 Rs (Để đơn giản vấn đề, tôi bỏ qua tác động của TDS, nếu có)

Giá trị Quỹ Nợ đáo hạn : 12,59 Rs

Bạn sẽ phải trả bao nhiêu thuế trong hai trường hợp?

Trong trường hợp khoản tiền gửi cố định, thu nhập từ tiền lãi sẽ bị đánh thuế theo thuế suất ưu đãi của thuế thu nhập của bạn.

Giả sử bạn thuộc khung thuế 5%. Mặc dù khung thuế 5% chỉ được áp dụng từ năm 2018, nhưng tôi vẫn giữ nguyên khung thuế này trong suốt nhiệm kỳ.

Trong ba năm, bạn sẽ phải trả tổng số thuế khoảng 13.000 Rupee cho thu nhập từ tiền lãi.

Khi bán khoản đầu tư quỹ nợ, bạn sẽ phải trả thuế thu nhập vốn ở mức 20% sau khi lập chỉ mục.

Mức CII cho năm tài chính 2016 là 254.

Mức CII cho năm tài chính 2019 là 280.

Do đó, chi phí mua hàng được lập chỉ mục của bạn là 10 Rs * 280/254 =11,06 Rs

Thu nhập vốn chịu thuế =12,59 Rs - 11,06 Rs =1,53 Rs

Tổng nghĩa vụ thuế =20% * 1,53 lacs =30,598 Rs

Bạn có thể phải trả thuế thấp hơn trong trường hợp có quỹ tương hỗ kể từ khi bạn nắm giữ các đơn vị trong hơn 3 năm. Thành thật mà nói, câu hỏi đầu tiên mà tôi hỏi khách hàng của mình khi tư vấn cho họ về đầu tư nợ là liệu thời hạn là hơn 3 năm hay ít hơn 3 năm.

Tuy nhiên, trong trường hợp này, bạn phải trả thuế thấp hơn nhiều trong trường hợp gửi tiền cố định qua ngân hàng.

Chuyện gì đã xảy ra?

Có hai lý do cho điều này.

1. Thuế suất biên giả định là 5% . Nếu bạn ở trong khung thuế 20%, nghĩa vụ thuế của bạn trong trường hợp FD ngân hàng sẽ là 4 lần, tức là ~ 52.000
2. CII (Chỉ số chi phí lạm phát) không tăng mạnh . Tốc độ tăng trưởng của CII cao hơn sẽ làm giảm nghĩa vụ thuế trong trường hợp đầu tư vào quỹ nợ.

Bạn nên chọn gì?

Chà, thuế chỉ là một phần. Có nhiều khía cạnh mà các tổ chức tín dụng nợ và tiền gửi cố định khác nhau.

Hãy cùng xem nhanh.

Quỹ Tương hỗ Nợ ghi điểm so với Khoản tiền gửi cố định ở đâu?

Tiền lãi đối với khoản tiền gửi cố định bị đánh thuế theo tỷ lệ cố định của bạn . Ngay cả khi bạn không nhận được tiền lãi, bạn phải trả thuế cho thu nhập từ tiền lãi.

Ngược lại, trong trường hợp quỹ tương hỗ nợ thì nghĩa vụ thuế chỉ phát sinh tại thời điểm bán. Khi bạn bán các đơn vị quỹ tương hỗ, số tiền được quy đổi bao gồm cả tiền gốc và lãi vốn của bạn. Bạn chỉ bị đánh thuế đối với lãi vốn (chứ không phải trên số tiền gốc). Do đó, nghĩa vụ thuế hiệu quả của bạn có thể thấp hơn nhiều trong trường hợp có quỹ tương hỗ. Tôi đã thảo luận về khía cạnh này một cách chi tiết trong bài đăng này. Thu nhập ngắn hạn bị đánh thuế theo tỷ lệ cố định của bạn trong khi thu nhập từ vốn dài hạn bị đánh thuế ở mức 20% sau khi lập chỉ mục.

Quỹ tương hỗ nợ cung cấp tính linh hoạt cao hơn vì bạn có thể đổi bất kỳ lúc nào. Mặt khác, nếu bạn phá vỡ khoản tiền gửi cố định sớm, bạn sẽ phải chịu một số hình phạt. Hơn nữa, bạn chỉ có thể mua lại khoản đầu tư MF của mình một phần. Nếu bạn không biết khi nào và bao nhiêu sẽ cần, các quỹ tương hỗ nợ sẽ ghi điểm rõ ràng hơn FD.

Có một tác động bổ sung đối với lợi nhuận do TDS trong trường hợp tiền gửi cố định (trừ khi bạn đủ điều kiện và có thể cung cấp Biểu mẫu 15G / Biểu mẫu 15H cho ngân hàng của bạn). Với TDS, có thể có thêm một khó khăn khi yêu cầu hoàn thuế nếu bạn nằm trong khung 5%. Không có TDS khi bán quỹ tương hỗ trừ khi bạn là NRI.

Quỹ tương hỗ nợ có thể mang lại cho bạn lợi ích của việc lập chỉ mục kép (nếu bạn lập kế hoạch thông minh) . Không có lợi ích như vậy đối với các khoản tiền gửi cố định.

Vì vậy, rất nhiều điểm tích cực cho quỹ tương hỗ nợ.

Điểm của Khoản tiền gửi cố định so với Quỹ tương hỗ nợ?

Khoản tiền gửi cố định có lẽ là sản phẩm tài chính đơn giản nhất để hiểu. Mặt khác, quỹ tương hỗ nợ có nhiều biến thể và không khó để chọn sai loại quỹ tương hỗ nợ. Và cũng có rủi ro trong các quỹ tương hỗ.

Khi tổng thu nhập của bạn vi phạm giới hạn miễn trừ tối thiểu, sẽ không có khoản cứu trợ nào thêm trong trường hợp quỹ tương hỗ nợ dài hạn. Bạn sẽ phải trả thuế thu nhập vốn dài hạn (20% sau khi lập chỉ mục). Theo Mục 80C đến Mục 80U, thuế thu nhập vốn dài hạn sẽ không được miễn giảm.

Trong trường hợp thu nhập lãi từ các khoản tiền gửi cố định, bạn vẫn có thể hưởng lợi theo Mục 80C đến Mục 80U và giảm tổng nghĩa vụ thuế của mình.

Hơn nữa, nếu bạn là công dân cao tuổi, thu nhập lãi của khoản tiền gửi cố định được miễn thuế trong phạm vi Rs. 50.000 mỗi năm tài chính theo Mục 80TTB. Không có khoản hỗ trợ nào như vậy cho các khoản đầu tư vào quỹ nợ.

Ai là người chiến thắng?

Như bạn thấy, không thể có câu trả lời rõ ràng. Sự lựa chọn giữa một khoản tiền gửi cố định của ngân hàng và một quỹ tương hỗ nợ sẽ tùy thuộc vào các chi tiết cụ thể trong trường hợp của bạn.

Hoàn toàn từ khía cạnh thuế, khoản tiền gửi cố định qua ngân hàng có thể có lợi hơn cho các nhà đầu tư trong khung thuế 5%. Ngoài ra, nếu bạn là công dân cao tuổi, trường hợp đối với khoản tiền gửi cố định thậm chí còn trở nên mạnh mẽ hơn.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư 20% hoặc 30%, quỹ tương hỗ có thể là lựa chọn tốt hơn. Tuy nhiên, bạn cũng cần chọn đúng loại quỹ nợ.

Bạn có thể thực hiện cơ sở hành động này không?

Rõ ràng là không.

Rất khó để dự đoán CII (Chỉ số chi phí lạm phát) sẽ tăng trưởng như thế nào trong vài năm tới. Ít nhất, tôi không biết làm thế nào để dự báo.

Tôi đã chọn khung thời gian phù hợp với lập luận của mình . Từ mức 254 trong năm 2016, hiện nay là 280 trong năm 2019, tăng trưởng khoảng 10% trong 3 năm. Đó là mức tăng trưởng kép 3,3% / năm. Do đó, việc lập chỉ mục không thể giảm đáng kể nghĩa vụ thuế.

Tuy nhiên, về dài hạn, sẽ có những giai đoạn lạm phát thấp và sẽ có những giai đoạn lạm phát cao. Ví dụ, từ năm 2010 đến năm 2013, CII đã tăng từ 148 lên 200, tăng gần 35%, tăng trưởng kép khoảng 10,5% / năm. Với mức tăng như vậy, bạn có thể phải báo cáo lỗ sau khi áp dụng lập chỉ mục (tốt cho bạn).

Ngay cả khi chúng tôi tính đến mức tăng trưởng của CII từ năm 2010 đến năm 2019, thì bạn vẫn có mức tăng trưởng kép ổn định là 7,3% trong 9 năm này. Việc lập chỉ mục sẽ vẫn ăn một phần lớn lợi nhuận từ vốn của bạn và giảm đáng kể nghĩa vụ thuế của bạn.

Vậy, phải làm gì?

Hãy cởi mở.

Đừng cứng nhắc về tùy chọn của bạn. Bạn có thể yêu thích các khoản tiền gửi cố định. Tuy nhiên, có thể đối với một trường hợp cụ thể, MF nợ có thể đưa ra lựa chọn tốt hơn. Hoặc có thể theo cách khác.

Tôi thích các quỹ nợ có thời hạn thấp và chất lượng tín dụng cao cho các khoản đầu tư nợ của mình. Tôi có được sự linh hoạt tốt hơn và cũng có khả năng xử lý thuế lành tính. Nhưng tôi thừa nhận rằng đối với một số người trong chúng ta, một khoản tiền gửi cố định có thể là lựa chọn tốt hơn.