Đối với tất cả những thay đổi mà chúng tôi đã trải qua trong những năm gần đây, một số điều đáng tiếc vẫn không thay đổi. Tất cả chúng ta đều có hóa đơn phải trả, và những hóa đơn đó thường đến hàng tháng. Cho dù đó là tiền thế chấp, tiền mua xe hay thậm chí là tiền điện thoại và hóa đơn tiện ích thông thường, bạn thường phải trả hàng tháng.
Mặc dù chúng tôi đang trong những năm làm việc, nhưng đó không hẳn là một vấn đề, vì các khoản lương thường đến hai tuần một lần. Và ngay cả đối với những người đã nghỉ hưu, các khoản thanh toán An sinh Xã hội và (nếu bạn đủ may mắn để có một khoản tiền này) cũng diễn ra theo lịch trình hàng tháng đều đặn. Nhưng thật không may, nó không hoạt động theo cách đó trong danh mục đầu tư của chúng tôi.
Đó là lúc cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng phát huy tác dụng.
Cổ phiếu trả cổ tức thường trả hàng quý, và hầu hết trái phiếu trả nửa năm, hoặc hai lần mỗi năm. Điều này có một cách làm cho thu nhập danh mục đầu tư trở nên phức tạp, vì các khoản thanh toán cổ tức và lãi suất thường tập trung thành cụm.
Chà, cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng có thể giúp làm trôi chảy dòng thu nhập đó và điều chỉnh tốt hơn dòng tiền của bạn với dòng ra của bạn.
Rachel Klinger, chủ tịch McCann Wealth Strategies, cố vấn đầu tư có trụ sở tại State College, Pennsylvania cho biết:“Chúng tôi không bao giờ khuyên bạn nên mua một cổ phiếu hoàn toàn vì nó có cổ tức hàng tháng. "Nhưng cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng có thể là một bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư và có thể thêm một chút đều đặn vào dòng thu nhập của nhà đầu tư."
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét 12 cổ phiếu và quỹ trả cổ tức hàng tháng tốt nhất để mua khi chúng ta sẵn sàng bắt đầu năm 2022. Bạn sẽ thấy một số điểm tương đồng giữa các lựa chọn vì cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng có xu hướng tập trung vào một số ít lĩnh vực như quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), quỹ đóng (CEF) và các công ty phát triển kinh doanh (BDC). Những lĩnh vực này có xu hướng tập trung vào thu nhập hơn là tập trung vào tăng trưởng và năng suất thể thao cao hơn rất nhiều so với mức trung bình của thị trường.
Nhưng trong một thị trường mà lợi suất trên S&P 500 hiện là 1,25%, điều đó chắc chắn được hoan nghênh.
Danh sách này không đặc biệt đa dạng, vì vậy nó không tạo nên một danh mục đầu tư hoàn chỉnh. Nói cách khác, bạn không muốn quá tải danh mục đầu tư của mình với các cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng. Nhưng chúng cho phép tiếp xúc với một số lĩnh vực thích hợp giúp tăng thêm sự ổn định về thu nhập, vì vậy hãy xem xét và xem liệu có bất kỳ người trả tiền hàng tháng nào phù hợp với phong cách đầu tư của bạn hay không.
Dữ liệu tính đến ngày 21 tháng 11. Lợi tức cổ tức được tính bằng cách tính hàng năm khoản chi trả gần đây nhất và chia cho giá cổ phiếu. Chiết khấu / phí bảo hiểm của quỹ trên NAV và tỷ lệ chi phí do CEF Connect cung cấp.
Có lẽ không có cổ phiếu nào trong lịch sử liên quan nhiều đến cổ tức hàng tháng hơn REIT bán lẻ ròng ba lần bảo thủ Thu nhập thực tế (O, 70,91 đô la). Công ty đã tiến xa đến việc lấy thương hiệu "Công ty chia cổ tức hàng tháng" làm biệt hiệu chính thức của mình.
Tất nhiên, Realty Income là một cổ phiếu và giá cổ phiếu của nó có thể biến động như bất kỳ loại cổ phiếu nào khác. Nhưng nó vẫn gần giống như một trái phiếu khi bạn tham gia vào thị trường chứng khoán. Nó có dòng tiền cho thuê định kỳ ổn định từ đế chế hơn 7.000 bất động sản trải dài trên khoảng 650 khách thuê.
Realty Income tập trung vào các bất động sản bán lẻ có lưu lượng truy cập cao thường chống được suy thoái và có lẽ quan trọng hơn là "chống được Amazon.com". Có lẽ không có doanh nghiệp nào hoàn toàn không có nguy cơ cạnh tranh từ Amazon.com (AMZN) và các ông lớn thương mại điện tử khác, nhưng Thu nhập thực tế đến gần.
Những khách thuê lớn nhất của nó bao gồm 7-Eleven, Walgreens Boots Alliance (WBA), FedEx (FDX) và Home Depot (HD), trong số những người khác. Danh mục đầu tư có mức độ tiếp xúc tương đối cao với các phòng tập thể dục và rạp chiếu phim, điều này đã làm cho đại dịch trở nên nhức nhối. Nhưng khi thế giới tiến gần đến mức bình thường mỗi ngày trôi qua, rủi ro COVID-19 của Realty Income sẽ giảm đi nhiều hơn nữa.
Ở mức giá hiện tại, Thu nhập thực tế mang lại lợi nhuận khoảng 4,2%. Mặc dù đó không phải là một lợi suất quá lớn, nhưng hãy nhớ rằng Kho bạc 10 năm chỉ mang lại lợi suất 1,6%.
Đó không phải là sản lượng thô mà chúng tôi đang tìm kiếm ở đây, mà là sự nhất quán về thu nhập và tăng trưởng. Tính đến thời điểm viết bài này, Realty Income đã thực hiện 616 lần trả cổ tức hàng tháng liên tục và đã tăng cổ tức trong 96 quý liên tiếp - khiến công ty trở thành thành viên đáng tự hào của S&P 500 Cổ tức Quý tộc. Kể từ khi công khai vào năm 1994, Realty Income đã tăng cổ tức của mình với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là 4,5%, vượt xa lạm phát.
Realty Income khá gần với "Amazon.com-proof". Nhưng người thanh toán hàng tháng là STAG Industrial (STAG, $ 42,77) chủ động hưởng lợi từ sự gia tăng của thương mại internet.
STAG đầu tư vào lĩnh vực hậu cần và bất động sản công nghiệp nhẹ. Bạn có biết những khu nhà kho tồi tàn mà bạn có thể thấy gần sân bay với những chiếc xe 18 bánh liên tục đến và đi không? Đó chính xác là loại tài sản mà STAG mua và nắm giữ.
Đó là một kết luận không thể bỏ qua rằng thương mại điện tử đang phát triển nhảy vọt và STAG được định vị để thu lợi nhuận từ nó. Khoảng 40% danh mục đầu tư của STAG xử lý việc thực hiện thương mại điện tử hoặc các hoạt động khác và Amazon.com là đối tượng thuê lớn nhất của nó.
Thương mại điện tử tăng đột biến trong thời kỳ đại dịch vì những lý do rõ ràng. Khi các cửa hàng mở cửa trở lại, tác động của sự tăng đột biến đó đã phần nào tiêu tan, nhưng xu hướng ở đây là rất rõ ràng. Chúng tôi đang tạo ra một tỷ lệ lớn hơn trong các giao dịch mua hàng trực tuyến của chúng tôi.
Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển. Điều này nghe có vẻ điên rồ, chỉ có khoảng 15% doanh số bán lẻ được thực hiện trực tuyến, theo Statista. Hơn nữa, không gian hậu cần rất phân mảnh và ban quản lý của Stag ước tính giá trị thị trường của họ vào khoảng 1 nghìn tỷ đô la. Nói cách khác, không có khả năng STAG sẽ sớm hết cơ hội.
STAG không sexy. Nhưng đây là một trong những cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng tốt nhất để mua vào năm 2022, với một chặng đường tăng trưởng dài phía trước. Và lợi suất 3,4% của nó là cạnh tranh trên thị trường này.
Đối với một trò chơi công nghiệp khốc liệt khác, hãy xem xét cổ phần của Gladstone Commercial (TỐT, $ 22,49). Gladstone Commercial, giống như STAG, có một danh mục lớn các tài sản hậu cần và công nghiệp nhẹ. Khoảng 48% doanh thu cho thuê đến từ bất động sản công nghiệp và 48% khác đến từ bất động sản văn phòng. 4% còn lại được chia cho các bất động sản bán lẻ, ở mức 3% và văn phòng y tế là 1%.
Đó là một danh mục đầu tư đa dạng và gặp rất nhiều khó khăn trong việc điều hướng sự biến động điên cuồng trong vài năm qua. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2021, REIT có danh mục 127 bất động sản trải dài trên 27 tiểu bang và cho 109 khách thuê khác nhau thuê. Theo cách nói của ban lãnh đạo, “Chúng tôi đã tăng trưởng danh mục đầu tư của mình 18% mỗi năm một cách nhất quán và có kỷ luật kể từ khi IPO vào năm 2003. Công suất của chúng tôi ở mức 97,7% và chưa bao giờ giảm xuống dưới 95,0%.”
Đó không phải là một bước chạy tồi tệ.
Gladstone Commercial cũng là một trong những cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng ổn định nhất, trả một lần không bị gián đoạn kể từ tháng 1 năm 2005. Hiện tại GOOD mang lại lợi nhuận hấp dẫn là 6,7%.
Đại dịch COVID-19 đã tấn công rất nhiều chủ nhà. Nhưng một số ít bị đánh bại duy nhất như Thuộc tính EPR (EPR, $ 49,21). EPR sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng và phong phú gồm các rạp chiếu phim, công viên giải trí, công viên trượt tuyết, các bất động sản "ăn và chơi" như Topgolf và một loạt các khu khác.
EPR chuyên về trải nghiệm về mọi thứ… đó chỉ là cách tồi tệ nhất để được định vị vào thời điểm mà xã hội là chuẩn mực. Về cơ bản, mọi tài sản mà EPR sở hữu đều đã bị đóng ít nhất một thời gian và đám đông vẫn chưa quay trở lại mức COVID trước trong phần lớn danh mục đầu tư.
Nhưng mấu chốt ở đây là điều tồi tệ nhất còn tồn tại lâu sau các Thuộc tính EPR và cuộc sống càng trở nên bình thường thì triển vọng của những người thuê EPR càng tốt.
EPR là người trả cổ tức nhất quán và tăng trước đại dịch. Nhưng với việc những người thuê phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tồn tại, REIT đã loại bỏ cổ tức của mình vào năm 2020. Với các điều kiện kinh doanh được cải thiện ồ ạt vào năm 2021, EPR đã khôi phục cổ tức hàng tháng vào tháng 7 và cổ phiếu hiện mang lại mức 6,1% hấp dẫn.
Nếu bạn tin vào cuộc sống sau COVID, EPR là một trong những cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng tốt nhất để chơi nó.
Đối với một REIT "truyền thống" cuối cùng, hãy xem xét cổ phần của Thuộc tính LTC (LTC, $ 34,24).
LTC phải đối mặt với một số khó khăn trong ngắn hạn do ảnh hưởng kéo dài của đại dịch, nhưng triển vọng dài hạn của nó là sáng sủa. LTC là REIT với danh mục đầu tư được phân chia gần như đồng đều giữa các bất động sản sinh sống cao cấp và các cơ sở điều dưỡng có tay nghề cao.
Không cần phải nói, COVID-19 đã rất khó khăn trong lĩnh vực này. Các viện dưỡng lão đặc biệt dễ bị bùng phát dịch bệnh, và cư dân trong viện dưỡng lão có nguy cơ đặc biệt cao theo độ tuổi của họ.
Các bất động sản cao cấp khác biệt ở chỗ người thuê nhà thường trẻ hơn và sống độc lập mà không cần chăm sóc y tế. Nhưng rất nhiều người thuê nhà đã miễn cưỡng chuyển ra khỏi nhà của họ và đến một tòa nhà đông dân cư hơn trong thời kỳ đại dịch hoành hành. Và nhiều người vẫn còn.
Những tác động kéo dài này sẽ không biến mất vào ngày mai. Nhưng cuối cùng, các tiện nghi sinh hoạt cao cấp mang đến một phong cách sống năng động, hấp dẫn cho nhiều người cao niên và điều đó về cơ bản không thay đổi. Và dịch vụ chăm sóc tại nhà có thể là một lựa chọn khả thi cho nhiều người cao niên cần điều dưỡng có tay nghề cao. Cuối cùng, có một số điểm mà ở đó có rất ít lựa chọn thay thế cho việc chăm sóc tại một viện dưỡng lão.
Quan trọng là, các xu hướng nhân khẩu học dài hạn ở đây là tất cả nhưng không thể ngăn cản. Đỉnh cao của thế hệ Baby Boomer ngày nay là ở độ tuổi đầu đến giữa những năm 60, còn quá trẻ để cần được chăm sóc lâu dài. Nhưng trong suốt hai thập kỷ tới, nhu cầu sẽ tiếp tục tăng lên khi ngày càng có nhiều người bùng nổ bước vào độ tuổi thích hợp cho các dịch vụ này.
Ở mức 6,7%, LTC là một trong những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức hàng tháng cao hơn trong danh sách này.
Đầu tư AGNC (AGNC, $ 15,98) là một REIT, nói một cách chính xác, nhưng nó rất khác với những thứ như Realty Income, STAG hoặc bất kỳ cái nào khác có trong danh sách cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng này. Thay vì sở hữu bất động sản, AGNC sở hữu danh mục chứng khoán thế chấp. Điều này mang lại cho nó các lợi ích thuế giống như REIT - không có thuế thu nhập liên bang miễn là công ty phân phối ít nhất 90% thu nhập ròng của mình dưới dạng cổ tức - nhưng một hồ sơ hoàn vốn rất khác.
REIT thế chấp (mREIT) được thiết kế để trở thành phương tiện thu nhập với việc tăng vốn thực sự không được ưu tiên nhiều. Do đó, họ có xu hướng trở thành những người nhường nhịn quái vật. Trường hợp cụ thể:AGNC mang lại lợi nhuận 9%.
Nói to "AGNC". Nghe có vẻ giống như "đại lý", phải không?
Có một lý do cho điều đó. AGNC đầu tư độc quyền vào chứng khoán được đại lý bảo đảm bằng thế chấp, nghĩa là trái phiếu và các chứng khoán khác do Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae hoặc Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang phát hành. Điều này làm cho nó trở thành một trong những vở kịch an toàn nhất trong không gian này.
Và đây là một điểm khởi đầu tuyệt vời:AGNC hầu như luôn giao dịch ở mức cao hơn giá trị sổ sách, điều này có ý nghĩa. Bạn và tôi không có khả năng tái tạo những gì AGNC làm trong nhà và thiếu khả năng tiếp cận nguồn tài chính theo các điều khoản giống nhau. Những lợi ích đó có giá trị, thể hiện ở giá cổ phiếu cao cấp. Tuy nhiên, hôm nay, AGNC giao dịch với mức chiết khấu 9% so với giá trị sổ sách. Đó là một mức giá tuyệt vời cho cổ phiếu trong không gian này.
Cùng dòng, hãy cùng xem qua Dynex Capital (DX, $ 17,47). Giống như AGNC, Dynex là một REIT thế chấp, mặc dù danh mục đầu tư của nó đa dạng hơn một chút. Khoảng 85% danh mục đầu tư của nó được đầu tư vào chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp tại cơ quan - trái phiếu được tạo ra từ các khoản thế chấp của những người Mỹ bình thường - nhưng nó cũng có liên quan đến chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp thương mại và một phần nhỏ cho chứng khoán không phải đại lý.
Điều quan trọng cần nhớ là lĩnh vực REIT thế chấp đã bị thị trường gấu COVID-19 trốn tránh. Khi thế giới lần đầu tiên bị khóa, không rõ ràng ngay lập tức rằng hàng triệu người Mỹ sẽ có thể tiếp tục thanh toán các khoản thế chấp của họ, điều này khiến các nhà đầu tư bán trước và đặt câu hỏi sau. Trong cuộc tắm máu sau đó, nhiều REIT thế chấp đã thua lỗ thảm khốc và một số thất bại hoàn toàn.
Dynex là một trong những người sống sót. Và thẳng thắn mà nói, bất kỳ REIT thế chấp nào có thể tồn tại sau biến động năm 2020 là REIT có khả năng tồn tại sau ngày tận thế. Nguy cơ hủy hoại của bạn ở đây phải rất khiêm tốn.
Dynex giao dịch với mức chiết khấu nhẹ so với giá trị sổ sách và có mức lợi nhuận 8,9% hấp dẫn. Chúng tôi có thể thấy một số biến động trong không gian nếu Fed tiếp tục tăng lãi suất, nhưng hiện tại, đây có vẻ là một trong những cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng tốt nhất để mua nếu bạn đang muốn thực sự thu được một số lợi nhuận.
Broadmark Realty (BRMK, 9,75 đô la) không phải là "REIT thế chấp", vì nó không sở hữu các khoản thế chấp hoặc chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp. Nhưng nó làm điều gì đó tương tự một cách khủng khiếp. Broadmark quản lý danh mục các khoản vay tín chấp nhằm mục đích cấp vốn phát triển hoặc đầu tư vào bất động sản.
Điều này hơi khác so với AGNC hoặc Dynex. Các REIT thế chấp này chủ yếu giao dịch các chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp đã được tiêu chuẩn hóa. Thay vào đó, Broadmark giao dịch với thế giới các khoản vay xây dựng có tính thanh khoản thấp hơn.
Tuy nhiên, BRMK chạy một cuốn sách thận trọng. Tỷ trọng cho vay trên giá trị trung bình của danh mục đầu tư là 60% rất khiêm tốn. Nói cách khác, Broadmark sẽ cho vay không quá 60.000 đô la cho một tài sản trị giá 100.000 đô la. Điều này khiến cho công ty có nhiều sai sót trong trường hợp người đi vay không trả được nợ.
Ở mức giá hiện tại, Broadmark mang lại lợi nhuận hấp dẫn là 8,6%. Công ty bắt đầu chia cổ tức hàng tháng vào cuối năm 2019 và vượt qua đại dịch mà không gặp vấn đề gì lớn.
Chúng tôi biết rằng đại dịch tấn công Phố Chính khó hơn rất nhiều so với Phố Wall. Nó là những gì nó là.
Nhưng những công ty phát triển kinh doanh thì sao. Đây là nơi có con phố Main Street theo phương ngôn có nghĩa là Phố Wall theo phương ngôn. BDCs cung cấp nợ và vốn cổ phần chủ yếu cho các công ty thị trường trung bình. Đây là những thực thể đã kiếm được một khoản tiền lớn từ các khoản vay ngân hàng và thu nhập giữ lại nhưng chưa đủ lớn để đảm bảo IPO cổ phiếu hoặc trái phiếu. BDC tồn tại để thu hẹp khoảng cách đó.
Thủ đô của phố chính được đặt tên thích hợp (MAIN, $ 46,61) là một BDC tốt nhất trong lớp có trụ sở tại Houston, Texas. Hai năm qua không đặc biệt dễ dàng đối với các công ty danh mục đầu tư của Main Street, vì nhiều công ty nhỏ hơn khó có thể điều hướng được việc khóa sổ. Nhưng công ty vẫn kiên trì và giá cổ phiếu của nó gần đây đã tăng lên trên mức cao trước đại dịch.
Main Street có một mô hình cổ tức hàng tháng thận trọng trong đó trả cổ tức hàng tháng tương đối khiêm tốn, nhưng sau đó sử dụng bất kỳ khoản thu nhập vượt quá nào để phát hành cổ tức đặc biệt hai lần mỗi năm. Điều này giúp Main Street không gặp khó khăn và tránh cho nó phải chịu sự bối rối của việc cắt giảm cổ tức trong những năm mà thu nhập có thể tạm thời bị giảm sút.
Đối với các cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng, mức chi trả thường xuyên của Main Street đạt mức 5,6% đáng nể và điều này không bao gồm cổ tức đặc biệt.
Đối với một BDC có năng suất cao, trả hàng tháng khác, hãy xem xét cổ phiếu của Vốn triển vọng (PSEC, $ 8,97).
Giống như hầu hết các BDC, Vốn triển vọng cung cấp vốn vay và vốn chủ sở hữu cho các công ty thị trường trung bình. Công ty đã được giao dịch công khai từ năm 2004, vì vậy nó đã được chứng minh là một công ty tồn tại trong những gì đã trải qua hai thập kỷ đầy biến động.
Vốn khách quan có giá khá rẻ, vì nó giao dịch chỉ bằng 89% giá trị sổ sách. Tất nhiên, bản thân giá trị sách có thể hơi chủ quan. Nhưng 11% cho chúng ta một mức độ phù hợp. Thật an toàn khi nói rằng công ty, ngay cả trong những giả định thận trọng, đang bán với giá thấp hơn giá trị của danh mục đầu tư cơ bản của nó. Nó cũng mang lại 8,0% rất lành mạnh.
Theo nguyên tắc chung, mua nội bộ là một dấu hiệu tốt. Khi đội ngũ quản lý sử dụng tiền của họ để mua cổ phần, điều đó cho thấy cam kết với công ty và sự phù hợp về lợi ích. Trong suốt hai năm qua, ban lãnh đạo đã mua tổng cộng hơn 29 triệu cổ phiếu PSEC. Đây không phải là quyền chọn mua cổ phiếu hay trợ cấp cổ phiếu điều hành. Đây là cổ phiếu mà người trong cuộc tự mua trong tài khoản môi giới của họ.
Đó là cam kết.
Có điều gì đó để nói cho những cổ phiếu mồ côi. Có một số cổ phiếu hoặc quỹ nhất định chỉ đơn giản là không có lượng khách hàng chuyển sang mua "bình thường".
Như một trường hợp điển hình, hãy xem xét Quỹ thời hạn tác động xã hội và bền vững của Ecofin (TEAF, $ 15,00). Đây là quỹ tạo ra sự phân chia giữa cơ sở hạ tầng năng lượng truyền thống như đường ống và các dự án năng lượng xanh như tấm pin mặt trời. Nó cũng đầu tư vào các lĩnh vực "tác động xã hội" như giáo dục và đời sống cao cấp. Khoảng 68% danh mục đầu tư được dành cho cơ sở hạ tầng bền vững với các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng năng lượng và tác động xã hội lần lượt chiếm 13% và 19%.
Nhưng đây không phải là cách duy nhất để quỹ chiết trung. Đây cũng là sự kết hợp độc đáo giữa đầu tư công và tư. 52% được đầu tư vào các cổ phiếu giao dịch công khai, 48% còn lại được đầu tư vào các công ty tư nhân, phi giao dịch.
Có gì ngạc nhiên khi Phố Wall không biết phải làm gì với thứ này không?
Việc thiếu khách hàng mua rõ ràng này giúp giải thích tại sao quỹ giao dịch với mức chiết khấu lớn so với giá trị tài sản ròng là 15%.
Không sao đâu. Chúng ta có thể mua cổ phiếu mồ côi này, hưởng lợi suất 6% của nó và đợi kết thúc chiết khấu theo NAV. Và sẽ đóng nó lại. Quỹ dự kiến sẽ thanh lý trong khoảng 10 năm, có nghĩa là tài sản sẽ được bán hết và tiền mặt sẽ được phân phối cho các nhà đầu tư. Mua và giữ vị trí này với mức chiết khấu sâu dường như là một chiến lược không có trí tuệ.
Tìm hiểu thêm về TEAF tại trang web của nhà cung cấp Ecofin.
* Tỷ lệ phân phối là sự phản ánh hàng năm của khoản thanh toán gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho CEF. Việc phân phối có thể là sự kết hợp giữa cổ tức, thu nhập từ tiền lãi, lãi vốn thực hiện và lợi nhuận thu được.
** Bao gồm 1,50% phí quản lý, 0,28% chi phí khác và 0,50% chi phí lãi vay.
Chúng tôi sẽ kết thúc điều này với một quỹ có kỳ hạn khác, Quỹ có kỳ hạn mục tiêu thành phố BlackRock 2030 (BTT, $ 25,49).
Như tên gọi của nó, quỹ được thiết kế để thanh lý vào năm 2030, khoảng 8 năm kể từ bây giờ. Tất nhiên, rất nhiều điều có thể xảy ra trong tám năm. Nhưng mua một danh mục đầu tư giao dịch trái phiếu đô thị an toàn với mức chiết khấu hơn 4% so với giá trị sổ sách có vẻ là một bước đi thông minh.
Tất nhiên, điểm bán hàng lớn nhất của trái phiếu muni là thu nhập được miễn thuế. Tiền lãi trái phiếu không phải chịu thuế thu nhập liên bang. Và mặc dù trái phiếu thành phố, tiểu bang và địa phương không "không có rủi ro" - chỉ có chính phủ Hoa Kỳ mới có thể đưa ra yêu cầu đó - những vụ vỡ nợ và khó khăn tài chính trong không gian này là rất hiếm. Vì vậy, bạn đang nhận được khoản thanh toán an toàn, miễn thuế. Nó không quá tồi tàn.
Tính đến ngày 29 tháng 10 năm 2021, danh mục đầu tư của BTT trải rộng trên 633 cổ phiếu nắm giữ với mức nắm giữ lớn nhất chiếm khoảng 3,4%.
BTT có tỷ lệ phân phối là 2,9%. Đó không phải là "năng suất cao" bởi bất kỳ phần nào của trí tưởng tượng. Nhưng hãy nhớ rằng khoản thanh toán này được miễn thuế và nếu bạn đang ở trong khung thuế 37%, thì lợi tức tương đương với thuế của bạn là 4,6% dễ chịu hơn nhiều.
Tìm hiểu thêm về BTT tại trang web của nhà cung cấp BlackRock.
** Bao gồm 0,40% phí quản lý, 0,61% lãi vay và các chi phí khác