Nếu bạn đang cố gắng theo kịp ngành quỹ giao dịch hối đoái (ETF), đừng chớp mắt. Các nhà cung cấp đã tạo ra hơn 200 quỹ mới mỗi năm kể từ năm 2014, bao gồm 268 quỹ mới ra mắt vào năm 2018. Vậy làm cách nào để bạn vượt qua tất cả các dịch vụ này để mua ETF phù hợp cho mình?
Không có công thức kỳ diệu nào giúp bạn xác định được người chiến thắng chắc chắn. Nhưng nếu bạn chỉ làm một chút bài tập về nhà, bạn có thể cải thiện cơ hội mua một quỹ có tiềm năng thực sự và giảm tỷ lệ nắm giữ một khoản đầu tư lỗi thời nhanh chóng thành công.
Chỉ cần hỏi ba câu hỏi quan trọng này trước khi mua:
Các nhà cung cấp ETF đã phát triển thói quen biến mọi tiêu đề có thể tưởng tượng thành một sản phẩm mới. Đôi khi, họ kiếm được vàng với các chủ đề đầu tư chân chính. Nhưng một số ý tưởng tốt hơn là nên để một mình.
Hãy xem xét LocalShares Nashville Area ETF (NASH), ra mắt vào năm 2013, đã theo dõi khoảng 30 công ty có trụ sở chính tại và xung quanh Nashville. Đó là một ý tưởng thông minh, vì Nashville đang bắt đầu trải qua thời kỳ bùng nổ dân số. Nhưng luận điểm đầu tư đã thiếu sót. Đặt trụ sở chính tại một thành phố cụ thể không có nghĩa là một công ty sẽ gặt hái được những lợi ích từ sự gia tăng dân số hoặc mở rộng kinh tế của thành phố đó.
Ví dụ, nhà bán lẻ Dollar General (DG), có trụ sở tại Goodlettsville, Tennessee, gần Nashville, tự hào có 15.000 cửa hàng trên 44 tiểu bang. Nhưng chỉ có vài chục trong số đó nằm trong và xung quanh Thành phố Âm nhạc. Nền kinh tế của Nashville có thể đã đi xuống và miễn là khách hàng trên khắp đất nước có tiền để chi tiêu, Dollar General sẽ làm tốt.
Một quỹ ETF được liên kết với Nashville đã vang lên tốt. Nhưng cuối cùng, NASH chỉ là một quỹ chỉ số xoay quanh nơi một nhóm nhỏ các công ty gửi thư của họ. Đó không phải là một luận điểm đầu tư đúng đắn. Các nhà đầu tư đã đồng ý và họ đã bỏ phiếu bằng ví của mình; NASH ngừng giao dịch vào năm 2018.
Ngược lại, ROBO Global Robotics and Automation ETF (ROBO, $ 39,50) - muốn nắm bắt sự phát triển của robot, tự động hóa và trí tuệ nhân tạo - là một ví dụ về cách "làm đúng".
Có một câu chuyện tăng trưởng rõ ràng. Ví dụ, thị trường AI toàn cầu dự kiến sẽ bùng nổ trung bình 57,2% hàng năm, từ năm 2017 đến năm 2025. Và tự động hóa nhà máy, mặc dù một ngành công nghiệp toàn cầu lâu đời hơn, vẫn dự kiến sẽ mở rộng 8,8% hàng năm từ năm 2018 đến năm 2025 .
Quan trọng hơn, ROBO đầu tư vào các công ty trực tiếp hưởng lợi từ những xu hướng này, chẳng hạn như nhà sản xuất chip của Mỹ Nvidia (NVDA), công ty có công nghệ đang giúp thúc đẩy sự phát triển của AI và công ty tự động hóa Fanuc của Nhật Bản. (Giá tính đến ngày 31 tháng 10.)
Jared Snider, Cố vấn tài chính cao cấp tại Exencial Wealth Advisors có trụ sở tại Oklahoma City, cho biết các nhà đầu tư có xu hướng tập trung vào hai điều khi kiểm tra quỹ. "Họ có xu hướng nhìn vào tên của quỹ, để cố gắng xác định những gì quỹ đang đạt được và sau đó là kết quả hoạt động gần đây."
Snider nói vậy là chưa đủ.
"Không phải lúc nào bạn cũng có được trải nghiệm đầu tư mà bạn hy vọng có được nếu đó là thông tin duy nhất bạn đang xem."
ETFdb.com liệt kê khoảng 170 ETF được phân loại là "cổ tức cổ tức". Tất cả đều đầu tư vào các công ty trả cổ tức. Nhưng cách các ETF tiếp cận đầu tư cổ tức khác nhau giữa các quỹ. Một số nhắm mục tiêu đến mức lợi nhuận cao, trong khi những người khác xem cổ tức chỉ là thước đo chất lượng.
Tên sản phẩm đôi khi chỉ cung cấp một vài manh mối. Những người tìm kiếm thu nhập cao có biết chỉ bằng biệt danh rằng iShares Select Cổ tức ETF (DVY, lợi suất 3,4%) mang lại lợi suất cao hơn 1,2 điểm phần trăm so với Quỹ chỉ số cổ tức Dòng giá trị niềm tin đầu tiên (FVD, 2,2%) không?
Tìm hiểu sâu hơn - vào các mục tiêu của quỹ, chiến lược và số tiền nắm giữ, có thể tìm thấy trên các trang sản phẩm của các nhà cung cấp quỹ và các trang web cung cấp dữ liệu như Morningstar.com.
Điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư trong các ETF chuyên đề, những người có thể phải thực hiện một số thao tác đào để đảm bảo rằng họ nhận được loại tiếp xúc mà họ mong đợi.
Ví dụ, trong một vài năm sau khi ra mắt vào năm 2011, quỹ Global X Social ETF (SOCL), đầu tư vào các cổ phiếu như Facebook (FB), Twitter (TWTR) và Snap Inc. (SNAP), đã có một vài mối quan tâm- tăng vốn nắm giữ. Những điều này bao gồm công ty giảm cân Nutrisystem, coi mạng xã hội là một phần của hệ thống hỗ trợ khách hàng của mình. Đó là một liên kết kỹ thuật với chủ đề xã hội, nhưng ít nhà đầu tư sẽ coi các cổ phiếu như Nutrisystem là một cách lý tưởng để đầu tư vào sự phát triển của ngành truyền thông xã hội.
Tuy nhiên, Quỹ phát triển cơ sở hạ tầng Global X của Hoa Kỳ (PAVE, $ 16,58), ra mắt vào tháng 3 năm 2017, giải quyết một cách khéo léo chủ đề mà các quỹ hiện có khác cũng không bao gồm:tiềm năng cho một gói cơ sở hạ tầng lớn của chính phủ.
Jay Jacobs, trưởng bộ phận nghiên cứu của nhà cung cấp ETF Global X. cho biết, nhiều quỹ cơ sở hạ tầng hiện có sở hữu các tài sản như tiện ích và đường ống đã được sử dụng.
Do đó, các nhà đầu tư vào các quỹ đó "có rất ít sự tiếp xúc của Hoa Kỳ và thực sự sẽ không được hưởng lợi từ một dự luật cơ sở hạ tầng", ông nói.
Ngược lại, cổ phần của PAVE - bao gồm đường sắt cũng như các công ty xây dựng, linh kiện điện và máy móc công nghiệp, tất cả đều đặt trụ sở tại Mỹ - dường như có vị trí tốt hơn để tận hưởng thành quả của kế hoạch chi tiêu cho cơ sở hạ tầng của lưỡng đảng, nếu chúng ta có được một cái.
Cuối cùng, hãy xem nhanh các tài sản đang quản lý, điều này cho bạn biết quỹ đang hoạt động với bao nhiêu tiền.
Charles Lewis Sizemore, thuộc Công ty quản lý vốn Sizemore có trụ sở tại Dallas, Texas, cho biết:“Trong quản lý tiền bạc, quy mô thực sự quan trọng. Ông nói:"Các chi phí cơ bản của một quỹ không thay đổi nhiều cho dù quỹ có tài sản 500.000 đô la hay 500 tỷ đô la. Quỹ càng lớn, những chi phí đó càng bị pha loãng".
Sizemore nói rằng khi bạn thấy một quỹ ETF có tài sản ít hơn 20 triệu đô la Mỹ, thì rất có thể các nhà quản lý đang thua lỗ. "Nếu họ không đưa AUM lên mức bền vững, nhìn chung họ sẽ có ít lựa chọn ngoài việc đóng quỹ."
Điều đó không có nghĩa là tránh bừa bãi bất kỳ quỹ nào có tài sản dưới 20 triệu đô la, hoặc thậm chí những quỹ dưới 10 triệu đô la mà các chuyên gia khác chỉ ra là một ranh giới trên cát. Nếu bạn có thể chấp nhận một số rủi ro và quỹ dường như có một tiền đề hợp lệ, hãy coi nó như bạn đối với bất kỳ khoản đầu tư đầu cơ nào.
Chỉ cần theo dõi sự tăng trưởng tài sản. Nếu nó vẫn ở mức thấp, như đã xảy ra với NASH, vốn đóng cửa với tài sản dưới 9 triệu đô la, hãy hiểu rằng quỹ có thể bị thanh lý, khiến bạn phải tìm một ngôi nhà mới cho số tiền của mình.