Tin tốt cho người hâm mộ của Kiplinger ETF 20:Theo sau những cải cách mới nhất trong cuộc chiến giá môi giới, khách hàng trên thực tế tại mọi nhà môi giới trực tuyến lớn hiện có thể mua tất cả 20 quỹ giao dịch trao đổi trong danh sách của chúng tôi mà không có hoa hồng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư khó có khả năng nhìn lại các giao dịch tự do nếu số tiền họ mua có kết quả mờ nhạt.

Sử dụng iShares Core S&P Mid-Cap (ký hiệu, IJH), sau 12 tháng lên xuống của cổ phiếu là một trong những cổ phiếu có hoạt động kém nhất trong danh sách của chúng tôi. Lợi tức –2,6% của nó kém chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor của một công ty lớn 6,9 điểm phần trăm trong giai đoạn đó. Theo một nghĩa nào đó, điều đó được mong đợi. Chiến lược gia Elizabeth Grenfell của BlackRock ETF cho biết các cổ phiếu có vốn hóa thị trường cỡ trung bình (giá cổ phiếu nhân với số cổ phiếu đang lưu hành), thường từ 2 tỷ đến 10 tỷ USD, có xu hướng giảm giá so với các tên tuổi lớn hơn trong thời kỳ suy thoái thị trường. "Bản chất của các cổ phiếu vốn hóa lớn có xu hướng giữ tốt hơn trong thời kỳ biến động, nhờ vào quy mô và sự ổn định của dòng tiền", cô nói.

Bịt vào kết quả một năm là sự suy thoái đặc biệt khó chịu từ giữa tháng 9 đến cuối tháng 12 năm 2018, khi chỉ số S&P Mid-Cap 400, điểm chuẩn mà iShares Core S&P Mid-Cap theo dõi, rơi vào lãnh thổ thị trường giá xuống với mức lỗ 21%. Các công ty vốn hóa hạng trung phục hồi chậm hơn so với các đối tác công ty lớn và họ vẫn chưa thoát khỏi lỗ.

Brian Andrew, giám đốc đầu tư của công ty quản lý tài sản Johnson Financial Group, cho biết sự tụt hậu về giá trị vốn hóa trung bình khiến các nhà đầu tư có cơ hội mua được cổ phiếu tốt với giá tương đối rẻ. Ông nói rằng các công ty vốn hóa tầm trung đang ở trong một điểm hấp dẫn của thị trường, nắm bắt được tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng của các công ty nhỏ đang phát triển kết hợp với sự trưởng thành về tài chính của các công ty lớn hơn. Tiềm năng cho các cổ phiếu vốn hóa trung bình trở nên vượt trội đã được ghi nhận trong lịch sử:Từ năm 1994 đến tháng 5 năm 2019, lợi nhuận hàng năm của chỉ số S&P Mid-Cap 400 đã tăng 0,9 điểm phần trăm cho các chỉ số vốn hóa nhỏ tương đương và 2,0 điểm. Các cổ phiếu thuộc chỉ số vốn hóa trung bình hiện giao dịch ở mức gấp 16,7 lần thu nhập dự kiến ​​trong 12 tháng tới, so với mức bội số 17,2 của S&P 500.

Cách tốt nhất để đầu tư. Andrew khuyến nghị các nhà đầu tư sử dụng sự phân tích vốn hóa của thị trường rộng như một hướng dẫn cho việc phân bổ cổ phiếu trong nước của họ, với khoảng 70% tài sản ở vốn hóa lớn, 20% ở vốn hóa trung bình và 10% ở vốn hóa nhỏ. IShares ETF là một trong những quỹ vốn hóa trung bình rẻ và đa dạng nhất, chỉ tính phí 0,07% tài sản khi tiếp xúc với khoảng 400 cổ phiếu.