Cổ phiếu ưu tiên thường không được quan tâm đầu tiên, thứ hai hoặc thậm chí thứ ba khi nhà đầu tư nghĩ về những gì họ muốn đưa vào danh mục đầu tư của mình.
Nhưng nếu bạn là một người săn lùng thu nhập và bạn chưa có những cổ phiếu này trên radar của họ, bạn có thể muốn xem chúng.
Cổ phiếu ưu đãi thường được gọi là “lai” trái phiếu cổ phiếu vì chúng chứa các yếu tố của cổ phiếu phổ thông (loại cổ phiếu bạn thường đầu tư vào) và trái phiếu. Ví dụ, giống như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty và chúng thường giao dịch trên các sàn giao dịch. Tuy nhiên, giống như trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi thường không bao gồm bất kỳ quyền biểu quyết nào.
Tuy nhiên, đặc điểm chính của cổ phiếu ưu đãi là cổ tức của chúng. Cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi về bản chất gần giống với khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá trái phiếu hơn, ở chỗ chúng thường được đặt ở một số tiền cố định. Cổ tức này cũng cao, thường nằm trong khoảng 5% -7%. Chỉ cần lưu ý rằng cổ phiếu ưu đãi cũng có xu hướng hoạt động giống trái phiếu hơn ở chỗ chúng được giao dịch quanh một mệnh giá. Vì vậy, chúng là một nguồn thu nhập cố định tuyệt vời, nhưng chúng sẽ không cao hơn đáng kể, giống như cổ phiếu phổ thông, khi một công ty phát triển.
Trong khi bạn có thể dễ dàng mua các cổ phiếu ưu đãi riêng lẻ, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cho phép bạn giảm rủi ro bằng cách đầu tư vào các rổ ưu đãi. Điều đó giúp ngăn chặn bất kỳ thảm họa cổ phiếu ưu đãi nào phá hoại danh mục đầu tư của bạn.
Với lưu ý đó, đây là ba ETF cổ phiếu ưu tiên nên mua.
Dữ liệu tính đến ngày 13 tháng 10. Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất sau khi trừ chi phí quỹ. Lợi tức SEC là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ cổ phiếu ưu đãi.
ETF Chứng khoán Thu nhập và Ưu tiên iShares (PFF, $ 37,36) là ETF cổ phiếu ưu đãi lớn nhất, có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường. Với 16,5 tỷ đô la tài sản đang được quản lý (AUM), nó có quy mô gần gấp ba lần so với đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai, Invesco Preferred ETF (PGX). Nó cũng rẻ hơn PGX 6 điểm cơ bản (điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm).
PFF rất đơn giản và nhiều đối thủ cạnh tranh (mặc dù không phải tất cả) đều được xây dựng theo cách tương tự.
ETF đầu tư vào 480 cổ phiếu ưu đãi khác nhau, gần như hoàn toàn từ các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ. Phần sư tử được ưu tiên của PFF đến từ các công ty trong lĩnh vực tài chính như Wells Fargo (WFC) và Citigroup (C). Cộng các cổ phiếu ưu đãi từ ngân hàng (28,2%), tài chính đa dạng (20,4%) và công ty bảo hiểm (10,7%), bạn sẽ có được tỷ trọng ngành khoảng 60%. 11,4% ưu tiên khác đến từ ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), vốn từng là một phần của lĩnh vực tài chính cho đến năm 2016, khi Tiêu chuẩn phân loại ngành toàn cầu (GICS) sau đó tách thành lĩnh vực riêng của họ.
iShares Preferred and Income Securities ETF hiện có lợi suất thấp hơn 5%. Tuy nhiên, điều đó một phần là do giá của PFF đã tăng trong năm nay do các nhà đầu tư tìm kiếm các cửa hàng ổn định. Một lần nữa, cổ phiếu ưu đãi có xu hướng ít biến động hơn nhiều so với cổ phiếu phổ thông.
Tìm hiểu thêm về PFF tại trang web của nhà cung cấp iShares.
VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF, 20,14 đô la) khác biệt với hầu hết các ETF cổ phiếu ưu đãi khác. Tất cả những gì bạn cần làm là nhìn vào tên của nó để biết cách thực hiện.
PFXF là một trong số các quỹ ETF “ngoại tài chính” xuất hiện trong những năm sau cuộc khủng hoảng tài chính và thị trường gấu 2007-09. Trong khi hầu hết các cổ phiếu đều giảm, các ngân hàng và các cổ phiếu ngành tài chính khác lại là tâm điểm của cuộc khủng hoảng. Niềm tin đã bị xói mòn đến mức các nhà cung cấp ETF biết rằng họ có thể thu hút tài sản bằng cách cung cấp các sản phẩm hoàn toàn bỏ qua lĩnh vực này.
VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF, được giới thiệu vào năm 2012, thay vào đó có sự trợ giúp lành mạnh của ngành điện (32,1%), REIT (23,0%) và viễn thông (10,8%), cũng như tiếp xúc với 15 ngành khác, chẳng hạn như như các sản phẩm chăm sóc sức khỏe, đường ống dẫn và các công ty nông nghiệp. Ngoài ra, lưu ý rằng PFXF không hoàn hảo được bảo vệ trước lĩnh vực tài chính, nhờ tỷ lệ tham gia vào ngành bảo hiểm ở mức khiêm tốn là 5%.
Bản chất ngoại tài chính của PFXF không còn quan trọng như trước đây. Các ngân hàng hiện được vốn hóa và điều tiết tốt hơn nhiều so với năm 2007, do đó, nguy cơ về một sự sụp đổ gần như không có vẻ gì là nghiêm trọng. Điều đó cho thấy, VanEck’s ETF và danh mục hơn 120 cổ phiếu của nó vẫn giữ vững cho đến ngày hôm nay nhờ sự kết hợp của lợi suất cao hơn mức trung bình và một trong những mức phí thấp nhất trong không gian cổ phiếu ưu đãi.
Và nếu bạn lo sợ rằng việc giảm bớt quy định nhỏ giọt mới của Washington đưa nước Mỹ trở lại một môi trường nguy hiểm tương tự đối với các ngân hàng, thì PFXF là một nơi tốt để ẩn náu.
* Bao gồm miễn phí 5 điểm cơ bản cho đến ít nhất là ngày 1 tháng 9 năm 2020.
Tìm hiểu thêm về PFF tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
Đối tác đầu tư của Virtus InfraCap REIT Preferred ETF (PFFR, 25,40 đô la), giống như PFXF, là một trong số ít ETF cổ phiếu ưu đãi đi kèm với một sự thay đổi. Cũng giống như PFXF, sự thay đổi đó thể hiện rõ trong tên gọi.
PFFR đầu tư vào một nhóm chặt chẽ chỉ 75 công ty được ưu tiên trong lĩnh vực bất động sản. Một số ưu tiên đó đến từ các REIT truyền thống như công ty thương mại National Retail Properties (NNN) và chủ sở hữu bất động sản văn phòng và bán lẻ Vornado Realty Trust (VNO). Những người khác đến từ cái gọi là REIT thế chấp (mREIT) chẳng hạn như Annaly Capital Management (NLY) sở hữu các khoản thế chấp và chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp hơn là bất động sản vật chất.
Tại sao REIT được ưu tiên? InfraCap cho biết “những chứng khoán này thường chịu ít đòn bẩy hơn với các dòng doanh thu thường dễ dự đoán hơn so với các loại chứng khoán do các ngân hàng và công ty bảo hiểm phát hành.”
Mặc dù đó là một đề xuất hấp dẫn, nhưng chỉ cần hiểu rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ lĩnh vực - đặc biệt nếu nước Mỹ bước vào một cuộc khủng hoảng bất động sản khác giống như vụ vỡ bong bóng nhà ở cuối những năm trước.
Tuy nhiên, hiện tại, InfraCap REIT Preferred ETF đang thưởng cho các nhà đầu tư một trong những lợi suất tốt nhất trong số các quỹ cổ phiếu ưu đãi.
Tìm hiểu thêm về PFFR tại trang nhà cung cấp Virtus.