Các quỹ tương hỗ gần như đi đôi với đầu tư hưu trí. Và tại sao không? Quỹ tương hỗ hiện đại có trước các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hơn sáu thập kỷ. Hầu hết các kế hoạch 401 (k) không có gì ngoài quỹ tương hỗ. Vì vậy, hợp lý khi liên kết cái này với cái kia.
Nhưng đừng ngủ quên trên các quỹ giao dịch trao đổi. Bạn sẽ sớm tìm ra, trong khi nhiều ETF tốt nhất hiện có các chiến lược chiến thuật và các phương tiện giao dịch tuyệt vời, một số trong số chúng là động lực mua và giữ dài hạn, rẻ mạt, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư những gì họ cần khi nghỉ hưu :đa dạng hóa, bảo vệ và thu nhập.
Nhiều (mặc dù không phải tất cả) ETF là quỹ chỉ số đơn giản - chúng theo dõi điểm chuẩn dựa trên quy tắc của cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác. Đó là một chiến lược không tốn kém vì bạn không trả tiền cho các nhà quản lý để phân tích và lựa chọn cổ phiếu. Và nó hoạt động . Vào năm 2018, phần lớn các quỹ có vốn hóa lớn (64,5%) hoạt động kém hiệu quả so với chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor - năm thứ chín liên tiếp mà hầu hết trong số họ không vượt qua được điểm chuẩn.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét bảy trong số các ETF tốt nhất để nghỉ hưu. Nhóm quỹ nhỏ này bao gồm một số tài sản:cổ phiếu, trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi và bất động sản. Những cái nào bạn mua và số tiền bạn phân bổ cho mỗi ETF phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân của bạn, có thể là bảo toàn tài sản, tạo thu nhập hoặc tăng trưởng.
Dữ liệu tính đến ngày 28 tháng 8. Lợi tức đại diện cho lợi suất sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
Sự khôn ngoan thông thường là bạn nên trừ tuổi của mình cho 100 để xác định số lượng danh mục đầu tư của bạn nên được phân bổ cho cổ phiếu. Ở tuổi 50, bạn sẽ chiếm 50% cổ phần; khi 70 tuổi, con số này sẽ giảm xuống còn 30%. Dễ dàng.
Tuy nhiên, trong những năm gần đây, quy tắc đó đã bị hạn chế và các chuyên gia tài chính ngày càng khuyên bạn nên mua nhiều cổ phiếu của bạn hơn sau này. Tại sao? Người Mỹ đang sống lâu hơn - lâu hơn rất nhiều. Tuổi thọ trung bình của nam giới đã tăng vọt từ 67,1 tuổi vào năm 1970 lên 76,1 tuổi vào năm 2017. Đối với phụ nữ, tuổi thọ trung bình đã tăng từ 74,7 năm 1970 lên 81,1 tuổi vào năm 2017.
Và đó chỉ là những con số trung bình. Đạt đến những năm 90 và thậm chí ba chữ số của bạn là một kịch bản thực tế, có nghĩa là quỹ hưu trí của bạn có thể cần kéo dài nhiều thập kỷ hơn so với trước đây.
VYM là một quỹ cổ phiếu “thận trọng” vì chiến lược của nó. Ví dụ, chỉ số Vanguard S&P 500 (VOO) là sự pha trộn của cả tăng trưởng và giá trị, nhận được một số lợi nhuận từ lợi suất khiêm tốn (hiện tại là 1,9%) và giá tăng. Lợi tức cổ tức cao của Vanguard hướng đến giá trị và cổ tức cao hơn, hy sinh tăng trưởng giá tiềm năng để tạo ra thu nhập đáng kể hơn.
Tìm hiểu thêm về VYM tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Điều quan trọng là phải đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn đơn giản vì không có khoản đầu tư nào luôn "hoạt động". Mark Pruitt, đại diện cố vấn đầu tư của Dịch vụ Lập kế hoạch Bất động sản Chiến lược, đã viết vào đầu năm nay cho Kiplinger về tầm quan trọng của đa dạng hóa địa lý - sở hữu cổ phiếu từ các quốc gia khác - như được minh chứng trong một báo cáo giữa năm 2018 từ Sterling Capital Management LLC:
“Báo cáo cho thấy từ năm 1998 đến năm 2017, 50% thời gian S&P 500 hoạt động tốt hơn các thị trường quốc tế và 50% thời gian còn lại, các thị trường quốc tế hoạt động tốt hơn S&P 500.”
Nhập iShares MSCI EAFE ETF (EFA, $ 62,42).
“EAFE” là viết tắt của “Châu Âu, Châu Úc và Viễn Đông” và dùng để chỉ cái gọi là các nền kinh tế phát triển ở những khu vực đó. Các nền kinh tế phát triển thường được công nghiệp hóa cao, kinh tế trưởng thành và có chính phủ (tương đối) ổn định.
EFA là một trong những ETF tốt nhất mà bạn có thể nắm giữ cho loại tiếp xúc này. Đó là một rổ gồm hơn 900 cổ phiếu vốn hóa lớn từ hàng chục quốc gia như vậy, bao gồm Nhật Bản (24,3% danh mục đầu tư), Vương quốc Anh (16,1%) và Pháp (11,3%).
Nhiều người trong số này là các tập đoàn đa quốc gia mà bạn có thể đã nghe nói đến:tập đoàn thực phẩm khổng lồ của Thụy Sĩ Nestle (NSRGY), nhà sản xuất ô tô Nhật Bản Toyota (TM) và tập đoàn năng lượng khổng lồ của Anh BP plc (BP) chấm các cổ phiếu hàng đầu của ETF này. Và trong khi đó là một quỹ hỗn hợp (cả tăng trưởng và giá trị), nhiều trong số các quỹ vốn hóa lớn này mang lại lợi nhuận cao hơn các đối tác Mỹ của họ, dẫn đến mức lương hàng năm đáng kể hơn nhiều so với S&P 500.
Tìm hiểu thêm về EFA tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Vanguard Total World Stock ETF (VT, 72,64 đô la) là một trong những ETF tốt nhất để mua đối với nhà đầu tư Spartan thực sự - một người muốn nắm giữ cả thế giới cổ phiếu theo đúng nghĩa đen mà không cần phải mua bốn hoặc năm quỹ để có được nó.
Trên thực tế, Steven Goldberg của chúng tôi gọi VT là “quỹ chỉ số chứng khoán duy nhất mà bạn cần.”
Vanguard Total World Stock ETF đặt khoảng 8.200 cổ phiếu trong tầm tay bạn từ mọi nơi trên hành tinh. Châu Mỹ? Kiểm tra. Các thị trường phát triển? Kiểm tra. Nó thậm chí còn phân bổ khá tốt khoảng 10% tài sản của mình ở các thị trường mới nổi - tốc độ tăng trưởng cao hơn mặc dù đôi khi các nền kinh tế kém vững chắc hơn như Trung Quốc và Ấn Độ.
Khoảng 56% danh mục đầu tư được đầu tư vào chứng khoán Hoa Kỳ; trên thực tế, chỉ có một công ty ngoài Hoa Kỳ (Nestle) lọt vào top 10 cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu hàng đầu. Sau đó, có lượng nắm giữ quy mô khá ở các nước như Nhật Bản (7,5%), Vương quốc Anh (5,0%) và Trung Quốc (3,2%), nhưng nó có cổ phần ở hàng chục quốc gia khác, bao gồm cả các khoản phân bổ nhỏ cho Philippines ( 0,2%), Chile (0,1%) và Qatar (0,1%).
VT là một trung tâm mua bán cổ phiếu thực sự một cửa, nó cực kỳ rẻ so với những gì nó cung cấp và hiện tại, nó mang lại nhiều lợi nhuận hơn một chút so với thị trường Hoa Kỳ rộng lớn hơn.
Tìm hiểu thêm về VT tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) có một chút khác biệt so với cổ phiếu truyền thống. Đây là một sáng tạo của Quốc hội ra đời vào năm 1960, đặc biệt nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư hàng ngày quyền tiếp cận bất động sản. Hầu hết mọi người sẽ khó có thể thu về hàng triệu đô la để mua và cho thuê, chẳng hạn như một tòa nhà văn phòng hoặc một trung tâm thương mại. Nhưng bất kỳ nhà đầu tư bán lẻ nào cũng có thể bỏ ra vài trăm đô la cho một số cổ phiếu.
REIT rất hữu ích cho các nhà đầu tư nghỉ hưu vì một số lý do. Thứ nhất, REITs theo thiết kế riêng của họ có nghĩa vụ phải trả ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế của họ dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Do đó, bất động sản có xu hướng nằm trong số các lĩnh vực thị trường có năng suất cao nhất và là nguồn thu nhập lớn cho người về hưu.
Ngoài ra, bất động sản có xu hướng không tương quan với chứng khoán Hoa Kỳ - nói cách khác, chúng không phải lúc nào cũng di chuyển theo cùng một cách, có nghĩa là REIT đôi khi hoạt động tốt trong khi chứng khoán Hoa Kỳ thì không. Đó là lợi ích của việc đa dạng hóa. Ben Carlson, tại A Wealth of Common Sense, đã chỉ ra rằng từ năm 1978 đến tháng 7 năm 2018, tỷ lệ pha trộn 75% -25% của chỉ số S&P 500 và chỉ số REIT vượt trội hơn từng chỉ số riêng lẻ. Ông viết:“Đây không phải là một sự cải thiện quá lớn, nhưng việc kết hợp hai tài sản này mang lại lợi nhuận cao hơn chỉ số REIT và mức độ biến động thấp hơn so với S&P.”
iShares Cohen &Steers REIT ETF (ICF, 118,06 đô la) là một trong những ETF tốt nhất cho mục đích này - và là một trong những quỹ mà chúng tôi đã tập trung trước đây khi tìm kiếm các quỹ để bảo vệ sự cố thị trường. Nó kết hợp chuyên môn của chuyên gia bất động sản Cohen &Steers với quy mô của iShares (cho phép nó tính phí tương đối thấp hơn).
Danh mục đầu tư 30 cổ phiếu chặt chẽ này đầu tư vào những người chơi thống trị trong một số loại bất động sản khác nhau. American Tower (AMT) cung cấp cơ sở hạ tầng viễn thông mà Hoa Kỳ và một số quốc gia khác cần để giữ kết nối điện thoại thông minh của chúng tôi. Welltower (WELL) là công ty hàng đầu trong lĩnh vực nhà ở cao cấp và bất động sản hỗ trợ sinh hoạt. Và Bộ nhớ Công cộng (PSA)… rõ ràng, cái tên đã nói lên tất cả.
Một lưu ý thú vị về ICF là nó mang lại lợi nhuận thấp hơn hầu hết các quỹ REIT ETF khác. Nhưng việc nhấn mạnh vào chất lượng cao mang lại hiệu suất vượt trội về giá cả khiến nó trở thành sản phẩm chiến thắng về tổng lợi nhuận trong hầu hết các khoảng thời gian.
Tìm hiểu thêm về ICF tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Trái phiếu - khoản nợ được phát hành bởi nhiều tổ chức, từ chính phủ Hoa Kỳ đến các tập đoàn khổng lồ đến các thành phố nhỏ - có một vị trí trong nhiều danh mục đầu tư, đặc biệt là tài khoản hưu trí. Điều đó phần lớn là do họ đưa ra các phân phối cố định mà người về hưu có thể dựa vào làm thu nhập.
Và một lần nữa, nó sẽ giúp có một tài sản không liên quan khác. Từ Kiplinger’s Eleanor Laise:
“Đối với những người về hưu, quỹ trái phiếu nhìn chung nên hoạt động như một tấm đệm lót, giúp bạn chịu được sự biến động của thị trường và cung cấp cho bạn tài sản ổn định để khai thác khi lượng cổ phiếu nắm giữ của bạn giảm xuống.”
Tại sao trái phiếu quỹ, thay vì trái phiếu riêng lẻ? Chà, đối với một điều, chúng khó nghiên cứu hơn nhiều cổ phiếu và các phương tiện truyền thông hầu như không đưa tin về chúng, vì vậy không dễ dàng để biết được vấn đề nợ riêng lẻ nào cần mua. Quỹ trái phiếu sẽ loại bỏ trách nhiệm đó của bạn và bạn nhận được phần thưởng bổ sung từ việc gian lận rủi ro bằng cách phân bổ nó trên hàng trăm, nếu không phải hàng nghìn trái phiếu.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND, 85,16 USD) là một quỹ ETF giá rẻ nắm giữ hơn 8.600 trái phiếu. Nó được coi là một quỹ trái phiếu "trung hạn" với thời hạn trung bình là sáu năm. (Thời hạn là thước đo rủi ro đối với trái phiếu; về cơ bản nó có nghĩa là lãi suất tăng một điểm phần trăm sẽ dẫn đến giảm 6% cho quỹ.)
BND đầu tư vào nhiều loại nợ - Kho bạc (44,0%), công ty (26,8%) và chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp của chính phủ (21,8%) chiếm thị phần của sư tử, mặc dù nó có rất nhiều trái phiếu nước ngoài được bảo đảm bằng thế chấp của công ty và thậm chí. Và tất cả các khoản nợ mà nó nắm giữ là "mức đầu tư", có nghĩa là các cơ quan tín dụng lớn nhận thấy tất cả những khoản này đều có khả năng được hoàn trả cao.
Ngoài ra, nhờ việc giảm chi phí trong năm nay, BND hiện là quỹ ETF trái phiếu Hoa Kỳ có chi phí thấp nhất trên thị trường.
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ đi chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
Các quỹ thị trường tiền tệ chủ yếu được thiết kế để bảo vệ tài sản của bạn và kiếm cho bạn một khoản tiền nhỏ. Các quỹ này đầu tư vào các khoản nợ ngắn hạn, chất lượng cao như trái phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi. Chúng không mang lại nhiều lợi nhuận, nhưng chúng có độ rủi ro thấp, khiến chúng trở thành một lỗ hổng lý tưởng trong thời kỳ thị trường đầy biến động.
Chỉ có một số ít ETF trên thị trường tiền tệ, nhưng SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Tháng T-Bill ETF (BIL, 91,58 đô la) là một lựa chọn chắc chắn và không tốn kém trong số các tùy chọn tài sản cao hơn.
Bạn sẽ không tìm thấy nhiều danh mục ETF nhỏ hơn ngoài kia. BIL hiện chỉ nắm giữ 15 khoản nợ kho bạc cực kỳ ngắn hạn, từ 1 đến 3 tháng, với thời hạn điều chỉnh trung bình chỉ 29 ngày .
Mức độ ổn định của quỹ này như thế nào? Trong thập kỷ qua, khoảng cách từ điểm cao nhất đến điểm thấp nhất chỉ là ba phần mười phần trăm. Tất cả những gì cần làm là nhìn nhanh vào biểu đồ để thấy được những thăng trầm rõ ràng của một quỹ như thế này.
Dữ liệu BIL của YCharts
Bạn sẽ bỏ lỡ bất kỳ xu hướng tăng giá nào trên thị trường, nhưng tiền của bạn sẽ hầu như không nhúc nhích, bất kể suy thoái kinh khủng đến mức nào.
Tìm hiểu thêm về BIL tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Cổ phiếu ưu đãi từ lâu đã được gọi là chứng khoán “hỗn hợp” kết hợp nhiều khía cạnh khác nhau của cổ phiếu phổ thông và trái phiếu. Ví dụ, cổ phiếu ưu đãi thực sự đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty, giống như cổ phiếu phổ thông… nhưng nó thường không có quyền biểu quyết, thứ mà các trái chủ cũng thiếu. Cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức (thường là cao) thường bị đánh thuế là cổ tức “đủ tiêu chuẩn” giống như nhiều khoản chi trả cho cổ phiếu phổ thông… nhưng những cổ tức này thường được cố định ở một tỷ lệ cụ thể, giống như phiếu giảm giá của trái phiếu.
Từ quan điểm thực tế, cổ phiếu ưu đãi là một trò chơi thu nhập. Họ cung cấp lợi suất cao hơn mức trung bình thường từ 5% đến 7%. Nhưng chúng thường không di chuyển nhiều theo cả hai hướng - nếu một công ty báo cáo thu nhập bùng nổ, cổ phiếu phổ thông của nó có thể tăng cao hơn, nhưng các cổ phiếu ưu tiên của nó có thể hầu như không thay đổi.
Bản chất bảo thủ, tập trung vào thu nhập này làm cho cổ phiếu ưu đãi trở nên hấp dẫn đối với danh mục đầu tư hưu trí. VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF, $ 20,13) là một trong những ETF tốt nhất để mua để thu về loại thu nhập này.
Sau cuộc khủng hoảng tài chính và thị trường con gấu 2007-09, nhiều quỹ ETF “ngoại tài chính” đã xuất hiện để phản ứng lại việc các ngân hàng đánh bại và gây ra sự ngờ vực sau đó. PFXF, được giới thiệu vào năm 2012, là một trong số đó. Trong khi hầu hết các quỹ cổ phiếu ưu đãi có phân bổ lớn cho các quỹ ưu đãi trong lĩnh vực tài chính, VanEck’s ETF lại tránh những khoản đó, thay vào đó đầu tư vào chứng khoán ưu đãi từ các tiện ích, REIT và viễn thông, trong số các lĩnh vực khác của thị trường.
Thành thật? Bản chất ngoài tài chính của PFXF không thực sự ở đây cũng như ở đó nữa. Các ngân hàng hiện được vốn hóa và điều tiết tốt hơn nhiều so với năm 2007, do đó, nguy cơ về một sự sụp đổ gần như không có vẻ gì là nghiêm trọng. Nhưng lý do khiến danh mục đầu tư 120 cổ phiếu của PFXF vẫn được duy trì là sự kết hợp giữa lợi suất cao hơn mức trung bình và một trong những chi phí thấp nhất trong lĩnh vực này.
* Bao gồm miễn phí bốn điểm cơ bản.
Tìm hiểu thêm về PFXF tại trang web của nhà cung cấp VanEck.