Charles Schwab (SCHW) đã gửi một làn sóng sốc thông qua không gian môi giới trực tuyến vào thứ Ba, thông báo rằng, có hiệu lực từ ngày 7 tháng 10, nó sẽ loại bỏ hoa hồng cho cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quyền chọn được niêm yết trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ và Canada.
Trên thực tế, câu nói đó có thể đã mở ra các cửa lũ. Đối thủ TD Ameritrade (AMTD) và E * Trade (ETFC) đã đưa ra các cam kết tương tự ngay sau đó và Fidelity tăng vọt trong một tuần sau đó.
Schwab, hiện đang tính phí hoa hồng 4,95 đô la đối với các giao dịch chứng khoán, ETF và quyền chọn của Hoa Kỳ được thực hiện trực tuyến, cho biết trong thông cáo của mình rằng việc chuyển về 0 “trên tất cả các kênh giao dịch di động và web” là ở đây.
“Đây là giá của chúng tôi. Không phải là một chương trình khuyến mãi. Không bắt được. Thời kỳ, ”người sáng lập và Chủ tịch Charles Schwab cho biết trong một thông cáo báo chí. “Giá không bao giờ là rào cản đối với việc đầu tư đối với bất kỳ ai, dù là nhà đầu tư có kinh nghiệm hay người mới bắt đầu trên con đường đầu tư.”
Các nhà giao dịch quyền chọn, hiện đang trả thêm 65 xu cho mỗi hợp đồng trên 4,95 đô la, sẽ tiếp tục trả khoản phí đó.
Christian Magoon, Giám đốc điều hành của Amplify ETFs, nói với Kiplinger trước động thái của Schwab:“Động thái này sẽ gây áp lực lên các công ty môi giới khác - đặc biệt là khi nói đến giao dịch ETF miễn phí hoa hồng. “Cuối cùng nó sẽ giảm chi phí cho hầu hết các nhà đầu tư.”
Thật vậy, vào tối hôm thứ Ba, TD Ameritrade đã thông báo rằng họ cũng sẽ không phải trả hoa hồng, tăng mức phí 6,95 đô la cho mỗi giao dịch đối với các giao dịch chứng khoán, ETF và quyền chọn của Hoa Kỳ có hiệu lực từ ngày 3 tháng 10, có lẽ là để thoát khỏi cơn sốt của Schwab. Sau đó, vào thứ Tư, E * Trade, cũng tính phí 6,95 đô la cho mỗi giao dịch, đã thông báo chuyển sang hoa hồng lãi suất cơ bản 0 đô la, có hiệu lực từ ngày 7 tháng 10. Ngoài ra, E * Trade đã giảm phí quyền chọn từ 65 xu cho mỗi hợp đồng xuống 50 xu; Phí quyền chọn của TD Ameritrade vẫn ở mức 65 xu.
Fidelity lật đổ lần cuối cùng, thông báo vào ngày 10 tháng 10 rằng nó sẽ hạ tất cả các khoản hoa hồng về 0, có hiệu lực ngay lập tức. Nó cũng bổ sung một số đặc quyền:Fidelity sẽ “tự động chuyển tiền mặt của các nhà đầu tư bán lẻ vào các lựa chọn thay thế có năng suất cao hơn có sẵn cho các tài khoản môi giới và quỹ hưu trí mới, đồng thời cung cấp các phương pháp thực hiện tốt nhất đầu ngành mà không phải thanh toán cho dòng lệnh cho các giao dịch cổ phiếu và ETF. ”
Cả bốn trước đây đều cung cấp một số quỹ giao dịch trao đổi miễn phí hoa hồng, nhưng việc mở rộng ngoại lệ cho tất cả các ETF là một chiến thắng rõ ràng cho người tiêu dùng.
Magoon nói:“Từ quan điểm của ETF, nhiều công ty môi giới đã thúc đẩy giao dịch ETF miễn phí hoa hồng, nhưng chỉ trên một nhóm nhỏ các ETF”. “Hệ thống này không tốt cho các nhà đầu tư vì nó hạn chế khả năng của họ trong việc tiếp cận phần lớn các quỹ ETF miễn hoa hồng.”
Schwab, không có quy mô tài khoản tối thiểu để mở tài khoản môi giới, cho biết kế hoạch định giá mới sẽ áp dụng cho bất kỳ khách hàng web hoặc thiết bị di động hiện tại nào mà không yêu cầu đặt cọc mới hoặc tạo tài khoản mới.
Trong khi các nhà đầu tư được hưởng lợi từ những thay đổi của Schwab và TD Ameritrade có thể đã ăn mừng vào thứ Ba, thì các nhà đầu tư vào SCHW và các công ty môi giới trực tuyến khác lại hướng tới việc rút lui. Cổ phiếu của Schwab giảm 9,7%, trong khi AMTD giảm 26% và ETFC giảm hơn 16%.
Giám đốc tài chính Steve Boyle của TD Ameritrade đã đưa ra một con số gây nhức nhối trong thông cáo báo chí buổi tối của công ty. Ông viết:“Chúng tôi hy vọng quyết định này sẽ có tác động đến doanh thu khoảng 220-240 triệu đô la mỗi quý, hoặc khoảng 15-16 phần trăm doanh thu thuần, dựa trên doanh thu Quý tài chính 2019 của tháng 6.
Brent Weiss, Trưởng nhóm truyền bá phúc âm tại Facet Wealth, cho biết Schwab ít bị thua hơn trên mặt trận đó.
Ông nói:“Hoa hồng giao dịch chiếm chưa đến 5% doanh thu của Schwab. “Cuộc chiến đến con số 0 đã xảy ra, và đây là một bước đi thông minh để đưa Schwab lên hàng đầu trong câu chuyện này. Schwab kiếm phần lớn doanh thu từ thu nhập lãi ròng, tiền mặt nắm giữ và các phương tiện đầu tư được quản lý, quỹ tương hỗ và ETF của họ.
“Đây là một trò chơi để giành thêm thị phần để họ có thể tăng thêm doanh thu từ các kênh khác, điều này sẽ dễ dàng bù đắp cho khoản lỗ doanh thu khi loại bỏ hoa hồng giao dịch.”
Tuy nhiên, Schwab không phải là người đầu tiên chơi trò chơi miễn phí.
Thật vậy, thông báo của nó thực sự được đưa ra vài ngày sau khi Nhóm môi giới tương tác (IBKR) đã tiết lộ chương trình ưu đãi miễn phí sắp tới của mình. Vào tháng 10, công ty sẽ ra mắt IBKR Lite, sẽ cung cấp giao dịch miễn phí hoa hồng trên các cổ phiếu và ETF được niêm yết trên sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, không giống như Schwab và TD Ameritrade, Nhà môi giới tương tác sẽ không cung cấp lợi ích thông qua sản phẩm kế thừa của nó.
Và Robinhood , một công ty mới nổi ở Thung lũng Silicon được thành lập vào năm 2012, đã cung cấp giao dịch không có hoa hồng trong nhiều năm. Trên thực tế, sự phổ biến ngày càng tăng của nó, đặc biệt là ở những người thuộc thế hệ thiên niên kỷ, đã khiến những người theo dõi thị trường tự hỏi khi nào thì các công ty môi giới lớn hơn cuối cùng sẽ làm theo.
Người phát ngôn của Robinhood, Jack Randall cho biết:“Những thay đổi đang diễn ra trong ngành môi giới phản ánh sự tập trung vào khách hàng vốn có đối với Robinhood ngay từ đầu,” Jack Randall, người phát ngôn của Robinhood cho biết.