Tương tự như bất kỳ loại tài sản nào khác, lợi nhuận của quỹ tương hỗ được tính bằng cách tính toán sự đánh giá cao giá trị của khoản đầu tư của bạn trong một khoảng thời gian nhất định so với khoản đầu tư ban đầu bạn đã thực hiện. Quỹ tương hỗ của bạn có giá trị tài sản ròng hoặc NAV. Giá trị này biểu thị giá hiện tại của quỹ tương hỗ của bạn và do đó, nó được sử dụng để tính toán lợi nhuận cho các khoản đầu tư vào quỹ của bạn. Nhưng lợi nhuận của quỹ tương hỗ được tính như thế nào?
Nói chung, có hai loại lợi nhuận khi đầu tư vào quỹ tương hỗ. Đây là
Lợi tức như vậy đề cập đến số tiền mà chương trình quỹ tương hỗ đã thay đổi tại thời điểm mua lại. Ví dụ:A đầu tư 1 vạn yên vào một chương trình quỹ vào đầu năm 2016. Vào tháng 1 năm 2016, giá trị của chương trình quỹ tương hỗ là 1,25 vạn Yên. A chọn tiếp tục đầu tư trong ba năm. Do đó, lợi nhuận tuyệt đối mà A kiếm được từ khoản đầu tư của mình trong thời gian 3 năm có thể được tính như sau:
Lợi tức tuyệt đối =(Giá trị đầu tư cuối cùng - Số tiền ban đầu đã đầu tư) * 100 / Số tiền ban đầu đã đầu tư
= (1,25,000–1,00,000) * 100 / 1,00,000
=25%
Những loại lợi nhuận này đề cập đến những khoản lợi nhuận do quỹ tương hỗ của một người kiếm được hàng năm. Lợi nhuận hàng năm hoạt động với giả định rằng quỹ tương hỗ của một người đã tăng trưởng với tốc độ không đổi, mặc dù trường hợp này thường không xảy ra. Tuy nhiên, họ đưa ra một ước tính phù hợp về những gì một nhà đầu tư có thể mong đợi dưới dạng lợi nhuận sau một năm đầu tư. Lợi nhuận hàng năm được tính theo công thức sau.
Lợi tức hàng năm =(Giá trị đầu tư cuối cùng ÷ Số tiền ban đầu đã đầu tư) ^ (1 / số năm) - 1
Sử dụng ví dụ về A như đã đề cập ở trên, nếu chúng ta nhập tất cả các con số, chúng ta sẽ nhận được tỷ suất sinh lợi khoảng 8,5% mỗi năm.
Phương tiện thứ ba để đánh giá lợi nhuận của các quỹ tương hỗ là CAGR hoặc tốc độ tăng trưởng hàng năm kép. CAGR cho chúng ta biết sự tăng trưởng của một khoản đầu tư nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. CAGR cũng tính đến tiền lãi kiếm được từ khoản đầu tư chính của một người cũng như bất kỳ khoản lãi nào được tích lũy từ tiền lãi. CAGR trở thành một phương tiện thiết yếu để phân tích lợi tức đầu tư của một người vì nó có thể kết hợp giá trị thời gian của tiền.
So với lợi nhuận tuyệt đối, CAGR cung cấp cho các nhà đầu tư bức tranh toàn diện hơn về việc đầu tư ‘tốt’ vào một chương trình quỹ tương hỗ nhất định có thể như thế nào. Nó cho phép người ta tính toán trung bình mức lợi nhuận có thể biến động của một người trong một khoảng thời gian đầu tư nhất định. Tuy nhiên, khi khoản đầu tư của một người trải dài trong một khoảng thời gian nhất định và được thanh toán theo từng đợt không đều đặn, thì việc tính toán CAGR sẽ trở thành một công việc vặt. Trong những trường hợp như vậy, đặc biệt là đối với SIP, việc sử dụng Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng thường được sử dụng để dự đoán lợi nhuận từ các khoản đầu tư.
XIRR hoặc Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng được sử dụng để tính toán lợi nhuận quỹ tương hỗ cho phương thức đầu tư SIP. SIP hoặc kế hoạch đầu tư có hệ thống liên quan đến việc thường xuyên đầu tư một lượng tiền nhỏ vào một chương trình quỹ tương hỗ tại một khoảng thời gian nhất định được xác định trước. Nếu một người chọn trả góp hàng tháng và họ đổi số tiền đã đầu tư của mình vào một ngày nhất định, lợi tức cho SIP của họ sẽ thay đổi dựa trên thời gian nắm giữ của họ. Khi bạn chọn đầu tư thông qua con đường SIP, bạn mua chương trình quỹ tương hỗ dựa trên NAV của nó cho ngày đó trong tháng.
Khi số tiền đã đầu tư của bạn được đổi, bạn sẽ nhận được số tiền tương đương với số đơn vị bạn nắm giữ tổng thể nhân với NAV của quỹ của bạn vào ngày bạn chọn để đổi nó. XIRR về cơ bản là tổng hợp của nhiều CAGR trên mỗi khoản đầu tư SIP mà bạn thực hiện. Tính toán tự do XIRR rất phức tạp, vì vậy bạn nên sử dụng máy tính SIP thay vì cố gắng kiểm tra CARG của mỗi khoản đầu tư bạn thực hiện trong SIP của mình. XIRR cũng tính đến các dòng tiền không thường xuyên trong trường hợp bạn có kế hoạch rút tiền có hệ thống ngoài SIP của mình. Giá trị hoàn lại của bạn sẽ được tổng hợp dựa trên các khoản đầu tư cũng như số tiền rút của bạn.
Các quỹ tương hỗ thường được nhắm mục tiêu đến các nhà đầu tư dài hạn, ngoài việc tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định và suôn sẻ với ít biến động hơn so với những gì được thấy trên thị trường nói chung. Về mặt lịch sử, một quỹ tương hỗ có thể có xu hướng hoạt động kém hơn so với mức trung bình của thị trường, đặc biệt là trong một thị trường tăng giá. Tuy nhiên, nó cũng có thể tốt hơn mức trung bình của thị trường, đặc biệt là trong thị trường giá xuống. Điều điển hình là các nhà đầu tư dài hạn có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn vì họ quan tâm đến việc giảm thiểu rủi ro hơn là tối đa hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của họ.
Khi nói đến lợi nhuận của quỹ tương hỗ, điều được coi là 'tốt' phần lớn là yếu tố của mức lợi tức mong muốn cũng như kỳ vọng của nhà đầu tư cá nhân. Có khả năng là hầu hết các nhà đầu tư sẽ hài lòng bởi lợi nhuận gần như phản ánh lợi nhuận trung bình của thị trường tổng thể. Bất kỳ con số nào có thể đáp ứng hoặc vượt quá mục tiêu này sẽ tạo thành lợi tức hàng năm tốt từ quỹ tương hỗ của một người. Bất kỳ nhà đầu tư nào tìm kiếm lợi nhuận cao hơn sẽ thất vọng bởi mức đầu tư vào quỹ tương hỗ, đặc biệt nếu họ không muốn tiếp tục đầu tư trong thời gian dài.
Khi xác định lợi nhuận tốt, hoạt động thị trường hiện tại, cũng như các điều kiện kinh tế rộng hơn, là những cân nhắc quan trọng. Ví dụ như trường hợp của một thị trường gấu cực đoan. Trong thời gian này, cổ phiếu giảm trung bình từ 10% đến 15% là điều bình thường, nhưng một nhà đầu tư quỹ có thể nhận được lợi nhuận 3% trong năm có thể coi đây là lợi nhuận tuyệt vời. Trong điều kiện thị trường tích cực hơn, nhà đầu tư có thể sẽ không hài lòng với cùng mức lợi nhuận đó.
Có nhiều loại lợi nhuận quỹ tương hỗ để xem xét trước khi đầu tư. Mỗi điều này có thể bị ảnh hưởng bởi hoạt động của thị trường và các điều kiện kinh tế chung. Khi nói đến cách tính lợi tức quỹ tương hỗ, bạn có thể sử dụng máy tính lợi nhuận quỹ tương hỗ trực tuyến để ước tính tỷ lệ hoàn vốn quỹ của bạn. Đảm bảo bạn nghiên cứu kỹ về các quỹ tương hỗ trước khi chọn đầu tư vào chúng.