Theo truyền thống, Ấn Độ có một lượng lớn các nhà đầu tư không thích rủi ro, những người thích lợi nhuận ổn định và có thể dự đoán được theo thời gian. Các Quỹ Thị trường Tiền tệ hoàn toàn phù hợp để phục vụ cho chiến lược đầu tư này. Trong vài năm gần đây, số lượng nhà đầu tư sử dụng Quỹ tương hỗ như một công cụ tài chính được lựa chọn tăng mạnh, đặc biệt là do sự thuận tiện và linh hoạt trong MF thông qua số tiền nhỏ hàng tháng dưới hình thức SIP. Một số nền tảng tồn tại và từ sinh viên đến những người hưu trí dường như đều tham gia vào cuộc đầu tư này.
Quỹ Thị trường tiền tệ ở Ấn Độ đã thịnh hành trong một thời gian dài và sau đó đã trở nên phổ biến như bây giờ. Qua bài viết này, hãy cùng chúng tôi xem xét chi tiết các tính năng, hoạt động và lợi ích tổng thể của chúng.
Quỹ thị trường tiền tệ (MMF) là quỹ tương hỗ dựa trên nợ. Chúng được phát triển với mục đích mang lại lợi nhuận khá và ổn định trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản cho khoản đầu tư của họ. Khía cạnh quan trọng cần lưu ý ở đây là MMF có thời hạn khá ngắn với thời gian đáo hạn lý tưởng trung bình là khoảng 12 tháng. Đây là một vài lý do mà MMF được coi là có rủi ro khá thấp.
Như tên cho thấy, Quỹ thị trường tiền tệ ở Ấn Độ đầu tư vào các tùy chọn thị trường tiền tệ ngắn hạn như được mô tả bên dưới:-
Tín phiếu Kho bạc, còn được gọi là T-Bills, được phát hành bởi Chính phủ Ấn Độ. Mục đích là huy động vốn, với khung thời gian điển hình là 1 năm. Vì chúng được chính phủ hậu thuẫn, do đó chúng được coi là một trong những hình thức đầu tư an toàn nhất. Nhưng như người ta mong đợi, vì họ có rủi ro hoàn toàn tối thiểu liên quan đến họ, do đó, lợi nhuận cũng ở mức thấp hơn.
Chứng chỉ tiền gửi, còn được gọi là CD, được cấp bởi các ngân hàng thương mại có thẩm quyền và sự cho phép cần thiết. Đây là những khoản tiền có kỳ hạn cố định và không giống như khoản Tiền gửi cố định (FD) tiêu chuẩn, không cho phép hoàn trả quá sớm. Phần còn lại của các nguyên tắc cơ bản vẫn giữ nguyên khá nhiều.
Giấy chứng nhận Thương mại, còn được gọi là CP hoặc Phiếu phát hành, được phát hành bởi các công ty tài chính có xếp hạng tín dụng thường cao. Đây là những khoản ngắn hạn và không được đảm bảo. Chúng được cung cấp với mức chiết khấu nhưng được quy đổi theo mệnh giá của tờ tiền gốc. Nhà đầu tư nhận được lợi nhuận theo mức giá tương đương giữa mua và mua lại, trong khi các công ty được hưởng lợi từ việc vay ngắn hạn từ nhiều nguồn cho các khoản đầu tư và chi phí hoạt động của họ.
Thỏa thuận Mua lại hay còn gọi là Repo là thỏa thuận giữa 2 ngân hàng. Thường xuyên hơn không, một trong hai ngân hàng là Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI). Về cơ bản, nó ngụ ý một hợp đồng cho vay giữa hai ngân hàng có liên quan.
Như bạn đã nhận thấy, trong tất cả các công cụ thị trường tiền tệ được đề cập ở trên, điểm chung về nguyên tắc là - rủi ro thấp, có thể dự đoán được và lợi nhuận ổn định (mặc dù thấp hơn).
Bây giờ người đọc chắc hẳn đã hiểu các tính năng và hoạt động của Quỹ thị trường tiền tệ, người đọc cũng phải nhận thức được các yếu tố cần được xem xét trước khi đầu tư vào chúng.
Vì mục tiêu chính của các quỹ nợ này là bảo vệ vốn gốc và đầu tư vào lợi nhuận ngắn hạn, nên chi phí liên quan của việc quản lý quỹ là rất thấp. Đây là một khía cạnh quan trọng vì trong mọi trường hợp, lợi nhuận thấp hơn. Tuy nhiên, lợi nhuận không bị pha loãng thêm bởi nhà quản lý quỹ, nhà phân tích nghiên cứu thị trường, v.v. và trên thực tế, chúng được chuyển cho nhà đầu tư như một phần của lợi nhuận.
Như đã nhắc lại trong suốt bài viết, mục tiêu chính mà Quỹ Thị trường Tiền tệ ở Ấn Độ phục vụ là mang lại lợi nhuận ổn định, bảo vệ khoản đầu tư chính của bạn và giữ mức rủi ro ở mức tối thiểu. Tất cả các rủi ro liên quan đến quỹ nợ có thể áp dụng ở một mức độ nhất định; tuy nhiên, các quỹ này có xu hướng cung cấp lãi suất cao hơn so với Tài khoản tiết kiệm trong khi có cùng lợi thế là giữ cho khoản đầu tư có tính thanh khoản cao.
Các Quỹ Thị trường Tiền tệ thuộc danh mục chính của Quỹ Nợ. Do đó, chúng phải chịu thuế theo luật đất đai và phải chịu STCG (Lãi vốn ngắn hạn) / LTCG (Lãi vốn dài hạn) cùng với các lợi ích về chỉ số. Nếu quỹ được giữ trong khoảng thời gian lên đến 3 năm thì STCG sẽ được áp dụng. Đối với thời hạn dài hơn 3 năm, LTCG được áp dụng.
Vì vậy, những gì chúng ta đã học được cho đến nay? Quỹ Thị trường Tiền tệ (MMF) có lợi cho các giai đoạn đầu tư ngắn hạn. Họ cố gắng giảm thiểu rủi ro và mang lại lợi nhuận thường tốt hơn so với tài khoản tiết kiệm tiêu chuẩn. Đó là một cách hữu ích để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, phòng ngừa rủi ro và lý tưởng để gửi tiền thặng dư của bạn vào, vì tính thanh khoản được duy trì. Đây chắc chắn không phải là tiền để đầu tư vào, nếu bạn đang tìm kiếm lợi nhuận cao, xây dựng công ty hoặc lập kế hoạch nghỉ hưu. Để đạt được điều đó, bạn sẽ cần phải xem xét các loại quỹ tương hỗ khác như vốn chủ sở hữu, quỹ chuyên đề, chỉ số, v.v. Rất nhiều nhà giao dịch hàng ngày và nhà đầu tư cũng sử dụng MMF như một hình thức Tài khoản tiết kiệm để giữ tiền của họ trước khi thực hiện khoản đầu tư lớn tiếp theo.
Vì vậy, như mọi khi, người ta cần phải cực kỳ rõ ràng về mục tiêu đầu tư, thời hạn sử dụng và khẩu vị rủi ro của từng cá nhân. Chỉ sau khi có câu trả lời chắc chắn cho những điều này và các yếu tố quan trọng khác cần được xem xét, như được mô tả trong các phần trước, người ta mới nên đi đến quyết định đầu tư.