Là quê hương của Vương quốc Anh, Open Ended Investment Company (OEIC) là một quỹ đầu tư được quản lý chuyên nghiệp bởi một nhà quản lý đầu tư giàu kinh nghiệm. Do đó, OEIC có nghĩa là một chương trình đầu tư tập thể được cấu trúc để đầu tư vào các chứng khoán thị trường khác nhau. Các quỹ đầu tư đã thu hút nhiều sự chú ý trong những năm gần đây vì mô hình kinh doanh độc đáo của họ. Họ có thể đa dạng hóa một số tiền nhỏ trên các sản phẩm đầu tư khác nhau. Cái hay của quỹ đầu tư là một người có thể đầu tư cùng với nhiều nhà đầu tư khác để không một người nào phải chịu toàn bộ rủi ro liên quan đến việc đầu tư.
Trong trường hợp của chúng tôi, quỹ hoặc Công ty tập hợp tiền thu được từ các nhà đầu tư khác nhau và sau đó đầu tư phần này vào vốn cổ phần, trái phiếu, chứng khoán có thu nhập cố định khác hoặc kết hợp các hình thức trên theo bất kỳ hình thức nào. Công ty tiếp tục thay đổi các tiêu chí và cơ chế đầu tư cho phù hợp với mục tiêu của mình.
Các OEIC chịu sự điều chỉnh của Quy chế Công ty Đầu tư Mở năm 2001. Đề án đầu tư tập thể này được gọi là “Đề án Đầu tư Mở” vì vốn của OEIC luôn dao động. Điều này có nghĩa là số lượng cổ phiếu được phát hành của một Công ty Đầu tư Mở Phụ thuộc vào nhu cầu trên thị trường đối với họ. Giả sử các nhà đầu tư mới muốn đầu tư vào các quỹ này tại một thời điểm nhất định, để thu hút các nhà đầu tư này trong cộng đồng OEIC, Công ty sẽ tạo cổ phiếu mới và sau đó sẽ phát hành cho các nhà đầu tư quan tâm.
Tương tự, giả sử một nhà đầu tư muốn mua lại số tiền đã đầu tư vào Công ty Đầu tư Mở. Trong trường hợp đó, quỹ sẽ thanh toán hết số tiền có thể mua lại và sau đó hủy bỏ cổ phiếu mà nhà đầu tư sở hữu. Việc tạo và hủy cổ phiếu này có thể thực hiện bất kỳ lúc nào trong thời hạn của quỹ và hoàn toàn do nhà đầu tư quyết định.
Điều này hoàn toàn trái ngược với Quỹ đầu tư kết thúc. Trong quỹ đóng, số lượng cổ phiếu đang phát hành được cố định tại thời điểm chào bán lần đầu ra công chúng. Sau khi IPO, nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch cổ phiếu của quỹ trên thị trường thứ cấp.
Tuy nhiên, trong một Quỹ mở như OEIC, số lượng cổ phiếu là không giới hạn. OEIC sẽ phát hành cổ phiếu / đơn vị trực tiếp cho các nhà đầu tư.
Chắc hẳn bạn đang thắc mắc những cổ phiếu này được định giá như thế nào và nhà đầu tư phải trả bao nhiêu để mua cổ phiếu. Vì vậy, cơ chế định giá khá giống với cơ chế theo sau trong quỹ tương hỗ. Giá của một cổ phiếu phụ thuộc vào giá trị tài sản mà OEIC sở hữu. Giá trị thị trường của tài sản ròng (tài sản trừ đi nợ phải trả) được chia cho số cổ phiếu / đơn vị phát hành. Điều này cho biết NAV của Công ty Đầu tư Mở và được tính một lần mỗi ngày. Do đó, giá của một đơn vị sản phẩm không bị ảnh hưởng bởi cung cầu mà hoàn toàn phụ thuộc vào giá trị tài sản mà Công ty sở hữu. Vì vậy, khi bạn mua cổ phần / đơn vị của một OEIC, bạn trở thành chủ sở hữu một phần của tài sản mà nó sở hữu.
Nhà đầu tư đến từ Vương quốc Anh và từ 18 tuổi trở lên, có thể chọn từ nhiều loại quỹ OEIC tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của họ. Người ta có thể chọn đầu tư vào các quỹ tạo thu nhập, quỹ tăng trưởng, quỹ vốn hóa nhỏ hoặc thậm chí là quỹ vốn hóa lớn. OEIC phù hợp với những người không có thời gian hoặc kiến thức để quản lý danh mục đầu tư tiền của họ
tự họ làm. OEIC thường là các khoản đầu tư dài hạn, có thời gian đáo hạn từ 5-10 năm.
Bạn cũng có thể đầu tư thay mặt cho con mình. Điều đó có nghĩa là khi con bạn trưởng thành (đủ 18 tuổi), khoản đầu tư có thể được chuyển cho con bạn. Đây là một tính năng hữu ích, vì cha mẹ có thể đưa ra quyết định tiết kiệm và thực hiện đầu tư trước.
Vì vậy, sẽ rất hữu ích nếu bạn là cư dân Vương quốc Anh đầu tư vào các loại phương tiện đầu tư này. Một số công ty có thể chấp nhận đơn đăng ký từ những người không thuộc Vương quốc Anh. cư dân cũng vậy. Tuy nhiên, các khoản trợ cấp này có thể phải tuân theo một số hạn chế nhất định. Ngoài ra, người nộp đơn sẽ yêu cầu cung cấp thông tin bổ sung để hỗ trợ các yêu cầu về tính đủ điều kiện của họ.
Không, những khoản đầu tư này phải chịu rủi ro thị trường, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác trên thị trường. Chính phủ, OEIC hoặc bất kỳ cơ quan có thẩm quyền nào khác không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào từ các khoản đầu tư này. Do đó, có khả năng bị xóa sổ hoàn toàn vốn. Tuy nhiên, điều này nói chung không phải như vậy. Vì mục tiêu chính là đa dạng hóa nguồn vốn của các nhà đầu tư và thu được nhiều tài sản ở các ngành trong danh mục đầu tư, rủi ro liên quan sẽ thấp hơn so với đầu tư vào một công ty / ngành.
OEIC còn được gọi là công ty đầu tư có vốn biến đổi. Chính phủ Vương quốc Anh đã đặt ra con đường khởi động các OEIC ở Vương quốc Anh vào những năm 1990. Dự định thay thế Unit Trusts truyền thống phổ biến ở đó, họ bắt đầu hành trình kết hợp hợp pháp phương tiện đầu tư với hình thức công ty không có hạn chế về việc phát hành cổ phiếu hoặc mua lại cổ phiếu của nó bất cứ khi nào họ muốn. Điều này mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư, vì họ có thể tận hưởng tính thanh khoản dễ dàng của các khoản nắm giữ của mình và chỉ giao dịch theo NAV hiện hành.
Cần lưu ý rằng thu nhập từ các Công ty Đầu tư Mở Không phải là miễn thuế. Thu nhập phải chịu thuế cho dù bạn chọn rút thu nhập của mình hay tái đầu tư vào quỹ. Việc thu nhập của bạn sẽ bị đánh thuế là tiền lãi hay cổ tức sẽ phụ thuộc vào bản chất và đặc điểm của các khoản đầu tư do OEIC thực hiện. Nếu hơn 60% giá trị thị trường của quỹ đến từ tiền mặt hoặc chứng khoán có thu nhập cố định, thì quỹ sẽ được phân loại là "phi vốn chủ sở hữu" và thu nhập bạn kiếm được từ khoản đầu tư của mình sẽ được coi là thu nhập từ lãi suất. Trong bất kỳ trường hợp nào khác, khoản đầu tư sẽ được phân loại là "vốn chủ sở hữu" và thu nhập bạn kiếm được sẽ được coi là thu nhập từ cổ tức.
Xem qua Luật thuế của Vương quốc Anh để hiểu các quy định có thể ảnh hưởng như thế nào đến thu nhập của bạn. Đảm bảo rằng bạn hiểu công cụ và tất cả các rủi ro liên quan đến nó trước khi đưa ra quyết định đầu tư.