Theo SEBI, quỹ Index được định nghĩa là một chương trình kết thúc mở nhằm theo dõi hoặc tái tạo chỉ số của thị trường. Theo hướng dẫn đã nêu, khoản đầu tư tối thiểu vào chứng khoán cho bất kỳ chỉ số cụ thể nào đang được theo dõi hoặc nhân rộng phải là 95% tổng tài sản.
Quỹ chỉ số thị trường rộng cũng là một loại quỹ tương hỗ chứa các khoản đầu tư giúp theo dõi một chỉ số lớn. Trong trường hợp bạn đang tự mình làm việc hoặc với một cố vấn gợi ý cho bạn những khoản tiền này, thì đó là một lựa chọn tuyệt vời để tìm hiểu cách thức hoạt động của các khoản tiền và thành quả cuối cùng.
Quỹ chỉ số thị trường rộng là một rổ đầu tư như trái phiếu và cổ phiếu cho phép nhà đầu tư mua một vài loại đầu tư trong một lần bán cụ thể. Trong các quỹ này, người quản lý quỹ giải ngân số tiền đã đầu tư theo hướng dẫn của quỹ. Những người quản lý này giúp quản lý các khoản tiền một cách thụ động và chỉ thực hiện các thay đổi khi có sự thay đổi trong chỉ số lớn hơn trong danh mục đầu tư.
Trên thị trường đầu tư, các quỹ chỉ số thị trường rộng đầu tư vào một phần lớn các khoản đầu tư. Họ chủ yếu theo dõi các chứng khoán được liệt kê trên một trong nhiều chỉ số như Standard Poor’s 500, Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average, v.v.
Tiếp xúc thị trường là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả số tiền được đầu tư vào một lĩnh vực. Trong trường hợp nhà đầu tư có khả năng tiếp xúc thị trường rộng, điều này có nghĩa là họ đầu tư vào một số lượng lớn các lĩnh vực. Thông thường, mọi người đầu tư trên một số lĩnh vực theo một phương pháp duy nhất, được sử dụng để tạo ra một quỹ đa dạng và do đó giảm thiểu rủi ro.
Những quỹ cung cấp khả năng tiếp xúc thị trường rộng rãi nhất cho các nhà đầu tư được gọi là tổng quỹ chỉ số thị trường. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc quỹ tương hỗ giúp theo dõi Chỉ số S&P 500 là một quỹ được lập chỉ mục đa dạng. Bất kỳ quỹ nào theo sau, không đủ rộng để được coi là quỹ chỉ số rộng.
Broad Indexed Funds đầu tư vào một chỉ số lớn hơn như Russell 3000 hoặc Wilshire 5000. Russell 3000 hoặc Wilshire 5000 bao gồm hầu hết các cổ phiếu của Hoa Kỳ được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Do nhóm nắm giữ rộng rãi này, bạn sẽ có thể thấy tên quỹ có thêm "tổng thị trường".
Một ví dụ như vậy là Cổ phiếu Đô đốc của Quỹ Chỉ số Thị trường Tổng số Vanguard.
Giống như bất kỳ quỹ chỉ số nào khác, quỹ chỉ số thị trường rộng có cùng lợi thế với một số quỹ được bổ sung. Một số lợi ích chính cho các nhà đầu tư là:
Chi phí thấp: Quỹ chỉ số thị trường rộng có tỷ lệ chi phí thấp hơn 0,20% giống như hầu hết các quỹ chỉ số khác. Đối với mỗi Rs. 10.000 đã đầu tư, tỷ lệ chi phí là 20 Rs. Chi phí thấp này giúp tăng lợi nhuận về lâu dài. Phí thấp tương đương với số tiền kép nhiều hơn theo thời gian.
Đa dạng hóa rộng hơn: Hầu hết các quỹ chỉ số đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán. Các quỹ chỉ số thị trường rộng này cung cấp sự đa dạng hơn, cho thấy rằng họ đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán khi so sánh với các quỹ chỉ số hẹp hơn.
Doanh thu thấp: Một trong những lý do chính khiến chi phí và giá vốn của quỹ chỉ số thấp là do các khoản nắm giữ không được bán và thay thế với tỷ lệ cao. Điều này được gọi là "doanh thu". Các quỹ không phải chỉ số hoặc quỹ được quản lý tích cực có thể có doanh thu cao hơn 50% nhưng các quỹ chỉ số thường có doanh thu nhỏ hơn 5%.
Hiệu quả về thuế: Thuế được giảm xuống do doanh thu được chuyển cho các nhà đầu tư thấp. Trong trường hợp khi các quỹ tương hỗ bán phần nắm giữ với giá cao hơn giá mà nó đã được mua, thì lãi vốn sẽ được thực hiện. Trong quá trình này, thu nhập từ vốn kích hoạt thuế thu nhập vốn. Ngoài ra, thuế bổ sung có thể được ngăn chặn bằng cách giảm doanh thu mà ban đầu gây ra bởi doanh thu cao hơn.
Giống như bất kỳ quỹ chỉ số nào khác, quỹ chỉ số thị trường rộng có nhiều nhược điểm giống nhau:
Mức tăng vừa phải: Do tính chất đa dạng của các Quỹ chỉ số thị trường rộng này, chúng hoạt động như những người hoạt động trung lập khi so sánh với các quỹ tập trung vào lĩnh vực và hẹp hơn.
Thiếu tính linh hoạt: Khi các nhà quản lý quỹ tuân theo các nguyên tắc của quỹ, kết quả là kém linh hoạt hơn khi so sánh với một quỹ được quản lý tích cực.
Không thể đánh bại các Chỉ mục: Lợi nhuận từ các quỹ chỉ số thị trường rộng thường đi theo các chỉ số cơ bản của chúng.
Quỹ chỉ số thị trường rộng là một loại quỹ tương hỗ chứa các khoản đầu tư giúp theo dõi một chỉ số lớn mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc thị trường rộng rãi. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác trên thị trường tài chính, các quỹ này cũng mang cả ưu và nhược điểm. Ưu điểm hàng đầu đối với quỹ chỉ số thị trường rộng là rủi ro thấp hơn và chi phí thấp cho các nhà đầu tư.
Khi so sánh với các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ được quản lý tích cực khác, các quỹ chỉ số thị trường rộng này kém linh hoạt hơn.