Quỹ qua đêm là một biến thể của quỹ thanh khoản với một số tính năng thân thiện với nhà đầu tư. Do hoạt động kém hiệu quả của các quỹ thanh khoản gần đây, các quỹ qua đêm đã trở nên khá phổ biến và có một sự thay đổi đáng chú ý trong các chứng khoán dựa trên nợ sang chứng khoán sau.
Quỹ tương hỗ qua đêm là gì? Theo định nghĩa của SEBI, đây là các quỹ nợ để sử dụng quỹ thặng dư trong một thời gian ngắn. Nói một cách đơn giản, đây là những quỹ nợ có tính thanh khoản cao được thiết kế để mang lại lợi nhuận cao hơn với sự bảo vệ đầu tư ban đầu.
Các nhà đầu tư cần chuyển tiếp các lệnh mua và lệnh mua lại theo lựa chọn của quỹ tại sàn giao dịch trong giờ giao dịch. Vào đầu mỗi ngày làm việc, người quản lý quỹ sử dụng tiền mặt để mua các chứng khoán nợ đáo hạn vào ngày hôm sau. Sau đó, anh ta sử dụng tiền để mua thêm các công cụ nợ qua đêm, và chu kỳ này vẫn tiếp tục.
Các quỹ qua đêm có ý định cung cấp cho các nhà đầu tư một cách lý tưởng để sử dụng tiền dự trữ của họ và kiếm lợi nhuận. Sau đây là những đặc điểm quan trọng nhất của quỹ qua đêm cho phép nó đạt được mục đích của nó.
Để hiểu cách hoạt động của các quỹ này và có nên đầu tư hay không, bạn cần biết họ đầu tư vào đâu và cách họ tạo ra thu nhập qua đêm.
Đầu tư: Các quỹ qua đêm đầu tư vào CBLO, các khoản hoàn trả ngược qua đêm và các công cụ nợ khác có thời gian đáo hạn một ngày. Nó phù hợp với hướng dẫn của SEBI yêu cầu các quỹ này chỉ đầu tư vào chứng khoán có kỳ hạn qua đêm. Toàn bộ khoản nắm giữ được phân loại là “tiền và các khoản tương đương tiền”. Danh mục quỹ qua đêm được thay thế hàng ngày bằng chứng khoán qua đêm mới. SEBI cấm các quỹ qua đêm đầu tư vào các công cụ nợ rủi ro để hạn chế rủi ro và khả năng vỡ nợ.
Nguồn thu nhập: Tiền lãi thu được từ các công cụ nợ là nguồn thu nhập duy nhất của các quỹ qua đêm. Vì các quỹ này đầu tư vào các công cụ nợ đáo hạn qua đêm, nên không có phạm vi tăng vốn. Lợi tức của các khoản tiền qua đêm phản ánh lãi suất cho vay qua đêm. Khi lãi suất giảm và thanh khoản ngắn hạn tăng, lợi tức của các khoản tiền qua đêm sẽ giảm. Ngược lại, khi lãi suất tăng, lợi nhuận từ các quỹ qua đêm sẽ tăng. Do đó, lợi nhuận từ các khoản tiền này có mối liên hệ chặt chẽ với chế độ lãi suất.
Ưu điểm chính
Quỹ qua đêm phù hợp với các nhà đầu tư muốn đầu tư tiền của họ trong thời gian ngắn (qua đêm). Vì thời gian đầu tư ngắn, các quỹ này không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi về lãi suất và do đó, là một dạng quỹ tương hỗ nợ an toàn. Ngoài ra, có một số lợi thế hơn khi đầu tư vào các quỹ này.
Sử dụng tốt hơn các khoản tiền nhàn rỗi: Các quỹ này là lý tưởng cho các nhà đầu tư tạm thời gửi tiền nhàn rỗi của họ để có lợi nhuận tốt hơn. Không giống như tiền gửi ngân hàng có thời hạn sử dụng kéo dài, các quỹ này cho phép các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận cao hơn trong thời gian ngắn hơn.
Rủi ro thấp: Đây là những quỹ tương hỗ dạng mở có rủi ro thấp. Tính năng đặc biệt này khiến nó trở nên mong muốn đối với các nhà đầu tư rủi ro thấp và các cá nhân có quan điểm đầu tư thận trọng. Do đầu tư ngắn hạn, các quỹ này không chịu rủi ro do thay đổi lãi suất.
Bảo vệ chống lại sự biến động của thị trường : Các quỹ nợ khác có nguy cơ thay đổi tỷ lệ lãi suất trên thị trường do thời hạn đầu tư dài hơn hoặc do sự thay đổi xếp hạng tín nhiệm của tổ chức phát hành. Nhưng những đêm qua đêm được che chắn khỏi những thay đổi như vậy. Danh mục quỹ qua đêm thay đổi hàng ngày và bảo vệ nhà đầu tư trước rủi ro biến động lãi suất, thanh khoản không chắc chắn và rủi ro tín dụng.
Thanh khoản dễ dàng: Không có tải vào hoặc ra, điều này làm giảm thêm chi phí đầu tư và làm cho các khoản tiền này có tính thanh khoản cao. Nhà đầu tư có thể rút khoản đầu tư của mình bất kỳ lúc nào trong trường hợp khẩn cấp.
Quỹ qua đêm là một trong những hình thức đầu tư quỹ tương hỗ an toàn nhất. Nhưng các nhà đầu tư xem xét đầu tư vào các quỹ này phải lưu ý các yếu tố sau.
Trả lại : Các quỹ qua đêm không được thiết kế để tạo ra lợi nhuận tối ưu. Thay vào đó, những chức năng này giống như tài khoản tiết kiệm cung cấp sự an toàn cho tiền gốc và tính thanh khoản. Do đó, lợi nhuận từ quỹ qua đêm tương đối ít hơn so với các lựa chọn đầu tư thay thế khác.
Các nhà quản lý quỹ của các quỹ này thỏa hiệp lợi nhuận để đảm bảo an toàn và thanh khoản. Do đó, chuyển toàn bộ khoản đầu tư vào quỹ qua đêm không phải là một ý kiến hay, đặc biệt là với các mục tiêu tài chính dài hạn. Những khoản tiền này có thể giúp bạn tránh rủi ro ở một mức độ nào đó, nhưng để kiếm được lợi nhuận cao hơn, bạn sẽ phải dành thời gian trên thị trường. Nếu bạn muốn đầu tư trong 3-6 tháng, các quỹ thanh khoản và thời hạn cực ngắn sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn với trái phiếu chất lượng cao.
Cuối cùng, đầu tư vào quỹ qua đêm nên phù hợp với mục tiêu và chiến lược tài chính tổng thể của bạn hơn là phản ứng đầu gối với những đợt vỡ nợ tín dụng gần đây. Đây là một giải pháp nhiều hơn để bảo vệ vốn ban đầu và tận hưởng tính thanh khoản cao trên quỹ nhàn rỗi của bạn.
Lý tưởng nhất là bất kỳ ai cũng có thể đầu tư vào quỹ qua đêm, nhưng sau đây là một số điều cần xem xét.
Khi bạn có thời gian đầu tư rất ngắn: Quỹ qua đêm phù hợp với các nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư ngắn hạn, có thể là một tuần hoặc ít hơn. Điều này cho phép các nhà đầu tư mua lại các đơn vị của họ ngay cả sau khi giữ chúng trong một ngày. Tính linh hoạt này mang lại lợi thế cho các quỹ qua đêm so với các quỹ thanh khoản, hiện có thể tính phí thoát khi nhà đầu tư rút tiền.
Phương tiện cho đầu tư Định tuyến: Các nhà đầu tư có thể thiết lập sự dịch chuyển dần vốn của họ và tạm thời gửi các khoản tiền có thể đầu tư của họ vào quỹ qua đêm để kiếm được lợi nhuận cao hơn và bảo vệ số tiền gốc của họ.
Các nhà đầu tư có thể kiếm được từ việc trả cổ tức và lãi vốn từ các quỹ qua đêm. Lãi vốn là khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán tại thời điểm mua lại. Thuế suất áp dụng tùy thuộc vào thời hạn đầu tư.
Thu nhập vốn trong thời gian ngắn: Nếu nhà đầu tư tiếp tục đầu tư dưới ba năm, thuế thu nhập vốn trong thời gian ngắn sẽ được áp dụng cho giá trị tăng vốn. Số tiền này được thêm vào thu nhập của nhà đầu tư và bị đánh thuế trên mỗi phiến thuế thu nhập.
Thu nhập vốn dài hạn: Nếu một nhà đầu tư mua lại một quỹ tương hỗ qua đêm sau khi nắm giữ nó trong hơn ba năm, thuế thu nhập vốn dài hạn sẽ được đánh với thuế suất 20% kèm theo lợi ích của việc lập chỉ mục.
Chỉ số hóa là một quá trình điều chỉnh giá mua với tỷ lệ lạm phát thay đổi. Nó cho phép các nhà đầu tư giảm gánh nặng thuế của họ.
Việc tìm kiếm bất kỳ lựa chọn đầu tư nào đều đòi hỏi nghiên cứu sâu rộng và hiểu biết về các mục tiêu tài chính của một người. Việc lựa chọn quỹ qua đêm chủ yếu phụ thuộc vào hai yếu tố - tỷ lệ lợi nhuận và chi phí.
Vì các quỹ qua đêm đầu tư vào chứng khoán nợ có thời gian đáo hạn ngắn hơn, lợi nhuận của chúng được đo lường trong khung thời gian là một tuần hoặc nhiều nhất là hơn một tháng.
Tỷ lệ chi phí là số tiền được công ty quản lý tài sản tính phí hàng năm để quản lý quỹ. Vì lợi nhuận ròng của các nhà đầu tư được tính sau khi trừ đi tỷ lệ chi phí, tỷ lệ chi phí cao hơn sẽ làm giảm lợi nhuận tuyệt đối.
Bây giờ bạn đã tìm hiểu về quỹ qua đêm, hãy chọn quỹ qua đêm tốt nhất trên thị trường.
Angel One xuất bản các bài báo dựa trên kiến thức giúp bạn hiểu thị trường tốt hơn và tự tin đầu tư. Đăng ký các bản tin của chúng tôi để không bao giờ bỏ lỡ cập nhật từ chúng tôi. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!
Các nhà đầu tư cực đoan có thể đầu tư vào quỹ qua đêm không?
Xem xét các quỹ này đầu tư vào chứng khoán nợ đáo hạn qua đêm, chúng phù hợp với các nhà đầu tư cực kỳ thận trọng. Do thời hạn đầu tư ngắn, những khoản đầu tư này không chịu rủi ro do thay đổi lãi suất.
Đầu tư vào quỹ qua đêm có an toàn không?
Quỹ qua đêm là một trong những hình thức đầu tư quỹ tương hỗ an toàn nhất. Thời gian đầu tư thấp và người vay chất lượng cao giúp những khoản tiền này an toàn để đầu tư.
Số tiền tối thiểu tôi cần đầu tư là bao nhiêu?
Số tiền đầu tư tối thiểu sẽ khác nhau giữa các công ty, nhưng hầu hết đều cho phép các nhà đầu tư bắt đầu đầu tư với Rs 1000.
Số tiền tối thiểu mà tôi có thể đổi bằng quỹ qua đêm là bao nhiêu?
Không có ngưỡng tối thiểu. Người ta có thể đổi bất kỳ số lượng đơn vị hoặc số tiền nào.