Vào những năm 1980, thương nhân người Mỹ Richard Dennis, nổi tiếng với việc kinh doanh nhiều loại thị trường đã tham gia vào một cuộc cá cược thú vị với người bạn của mình là William Eckhardt. Dennis đánh cược với Eckhardt rằng anh ta có thể dạy bất cứ ai giao dịch và 'phát triển', theo cách phản ánh cách thức những chú rùa con được nuôi trong trang trại ở châu Á. Thí nghiệm này được gọi là thí nghiệm buôn bán rùa. Hãy cùng tìm hiểu xem nó là gì.
Thử nghiệm Giao dịch Rùa
Gọi các học trò của mình là ‘rùa’, Dennis đã cho họ tiền của chính mình và dạy một số quy tắc về hệ thống giao dịch hoàn chỉnh. Thử nghiệm của Dennis nhằm mục đích cung cấp một cách tiếp cận hoàn toàn máy móc, cùng với một bộ quy tắc có thể giúp các nhà giao dịch loại bỏ cảm xúc khỏi sự phán xét. Ý tưởng là để giúp các nhà giao dịch đặt giao dịch của họ chỉ dựa trên các quy tắc và không có gì khác.
Dennis lý luận rằng mặc dù anh ta có thể công bố tất cả các quy tắc trên một tờ báo, nhưng chỉ một số nhà giao dịch sẽ chú ý đến chúng vì hầu hết các nhà giao dịch có xu hướng tránh tuân theo các quy tắc một cách cứng nhắc. Ông đề cập rằng hầu hết mọi người chỉ tuân theo các quy tắc giao dịch như một phương pháp ứng biến khi họ cho là cần thiết và việc đi chệch khỏi các quy tắc có thể ảnh hưởng đến hoạt động của giao dịch.
Kinh doanh rùa là gì? Hiểu triết lý
Chiến lược giao dịch con rùa là một chiến lược theo xu hướng phổ biến mà các nhà giao dịch sử dụng để hưởng lợi từ động lực ổn định trên thị trường giao dịch. Được sử dụng trong một loạt các thị trường tài chính, các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này tìm kiếm các điểm đột phá, để tăng và giảm.
Qua thử nghiệm, Dennis quyết định huấn luyện 14 chú ‘rùa’. Ông đã dạy các sinh viên của mình cách tạo ra một chiến lược máy móc tuân theo các quy tắc, thay vì dựa vào "cảm giác ruột" của họ. Anh ấy đã đào tạo một nhóm các nhà giao dịch mới làm theo các quy tắc và những người thành công được cấp 1 triệu đô la tiền riêng của Dennis để quản lý. Dennis gọi thử nghiệm này là ‘ buôn bán rùa 'Thử nghiệm.
Xem qua các quy tắc giao dịch rùa
Để thành công với tư cách là thương nhân, Dennis '' rùa '' phải áp dụng các quy tắc dưới đây.
Quy tắc đầu tiên xoay quanh các thị trường được giao dịch. Theo quy tắc này, những con rùa phải giao dịch hợp đồng tương lai và tìm kiếm thị trường có tính thanh khoản cao, cho phép họ tham gia giao dịch mà không cần di chuyển thị trường, trong trường hợp không có đơn đặt hàng lớn. Như vậy, những con rùa đã giao dịch hàng hóa, kim loại, trái phiếu, năng lượng, tiền tệ và chỉ số S&P 500.
Trong quy tắc này, những con rùa đã sử dụng một thuật toán xác định kích thước vị trí để giao dịch. Thuật toán đã bình thường hóa sự biến động đô la của vị trí bằng cách điều chỉnh quy mô giao dịch dựa trên sự biến động đô la của thị trường. Quy tắc này là để cải thiện sự đa dạng hóa và đảm bảo rằng mọi vị trí đều giống nhau, không phân biệt thị trường.
Quy tắc thứ ba cho giao dịch rùa được đặt tên là quy tắc nhập, trong đó các sinh viên của Dennis sử dụng hai hệ thống nhập khác nhau. Trong hệ thống mục nhập đầu tiên, một điểm đột phá đơn giản trong 20 ngày được sử dụng và được đặt tên là mức cao hoặc thấp trong 20 ngày, trong khi hệ thống thứ hai sử dụng mức đột phá 55 ngày. Những con rùa phải đảm bảo rằng chúng đã lấy tất cả các tín hiệu có sẵn và nếu thiếu dù chỉ một tín hiệu có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ một người chiến thắng lớn, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.
Dennis đã dạy những chú rùa của mình cách sử dụng lệnh cắt lỗ, yêu cầu chúng sử dụng nó mọi lúc để đảm bảo rằng không có khoản lỗ nào là quá đáng kể. Họ được yêu cầu xác định mức cắt lỗ trước khi vào một vị trí, do đó xác định rủi ro của họ trước khi đặt giao dịch.
Quy tắc này tập trung vào các lối ra. Dennis giải thích rằng việc thoát khỏi một vị thế quá sớm có thể thực sự hạn chế khả năng thắng, đây là một sai lầm phổ biến mà hầu hết các nhà giao dịch theo xu hướng mắc phải. Những con rùa được dạy để thực hiện nhiều giao dịch và chỉ ra cách chỉ một vài trong số chúng có thể trở thành người thắng lớn, trong khi tổn thất trên hầu hết các giao dịch khác là rất ít.
Quy tắc cuối cùng trong hệ thống giao dịch rùa xoay quanh chiến thuật. Theo quy tắc này, những chú rùa đã học được một số chi tiết cụ thể về cách sử dụng lệnh giới hạn và giao dịch với các thị trường biến động nhanh. Họ cũng học cách kiên nhẫn chờ đợi trước khi đặt lệnh, thay vì lao vào và cố gắng đạt được mức giá giao dịch tốt nhất như hầu hết các nhà giao dịch vẫn làm. Dennis cũng dạy họ cách mua những thị trường mạnh nhất, trong khi bán những thị trường yếu nhất, để hưởng lợi từ đà phát triển.
Lưu ý cuối cùng:
Mặc dù các kết quả của thử nghiệm buôn bán rùa có thể bị trộn lẫn, nhưng không có nghi ngờ gì rằng nó thực sự cung cấp thông tin quan trọng. Thực tế là nhiều nhà giao dịch không thể loại bỏ các quy tắc khỏi cảm xúc, nhưng những người có thể tiếp tục trở thành nhà giao dịch thành công thực sự. Để biết thêm về các quy tắc hệ thống giao dịch khác nhau, hãy truy cập trang web Angel One.