Chỉ báo Tỷ lệ thay đổi (ROC), còn được gọi là tỷ lệ thay đổi hoặc chỉ báo ROC, là một chỉ báo kỹ thuật dựa trên động lượng xác định tỷ lệ phần trăm thay đổi giữa giá hiện tại của chứng khoán và giá trong một số khoảng thời gian cụ thể trước đây. Chỉ báo ROC được vẽ đồ thị so với 0, với chỉ báo di chuyển trên đường 0 vào vùng dương khi biến động giá hướng lên và chuyển sang vùng tiêu cực trong trường hợp giá thay đổi theo chiều hướng xuống.
Về mặt phân tích kỹ thuật, động lượng thường được sử dụng để biểu thị tốc độ di chuyển của một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm. Thông thường, xung lượng giảm khá đáng kể trước khi một xu hướng nhất định bị đảo ngược.
eed và tạm thời dừng lại trước khi nó bắt đầu di chuyển theo hướng ngược lại. Bằng cách xác định động lượng của một chứng khoán, người ta có thể xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trong một xu hướng. Momentum thường được tính bằng chênh lệch giữa giá đóng cửa sau một khoảng thời gian giao dịch nhất định và giá đóng cửa của tài sản một vài giai đoạn giao dịch trước đó.
Chỉ báo ROC hữu ích trong việc phát hiện các phân kỳ, các vị trí quá mua và quá bán cũng như giao nhau của đường trung tâm - khi đường trung bình động hội tụ / dao động phân kỳ (MACD) di chuyển trên đường 0 vào lãnh thổ dương.
Tính toán tỷ lệ của chỉ báo thay đổi
x
Vì ROC là tỷ lệ phần trăm thay đổi giữa giá hiện tại so với giá đóng cửa trước đó n khoảng thời gian trước, đây là cách nó được tính:
ROC =[(Giá đóng cửa hôm nay - Giá đóng cửa n kỳ trước) / Giá đóng cửa n kỳ trước] x 100
Các bước để tính ROC là
1. Chọn một giá trị cho n
2. Tìm giá đóng cửa của chứng khoán sau khoảng thời gian giao dịch gần nhất
3. Ghi lại giá đóng cửa của tài sản n kỳ trước
4. Đặt giá của chứng khoán từ hai bước trước đó vào công thức cho ROC
5. Tính giá trị mới của ROC sau mỗi phiên giao dịch
Bước quan trọng nhất trong việc xác định tốc độ thay đổi là chọn giá trị của “n”. Trong khi các nhà giao dịch xem xét một chứng khoán trong ngắn hạn có thể chọn một giá trị nhỏ n - ví dụ 7 hoặc 8, các nhà đầu tư chú ý đến dài hạn có thể chọn giá trị lớn hơn của n chẳng hạn như 250 hoặc thậm chí 300. Giá trị của n là số khoảng thời gian mà giá hiện tại đang được so sánh.
Cần lưu ý rằng giá trị nhỏ hơn của n sẽ làm cho tốc độ thay đổi nhạy cảm hơn với sự thay đổi giá trong ngắn hạn - vì vậy điều này dẫn đến xác suất tín hiệu sai cao hơn. Trong khi đó, nếu bạn chọn giá trị lớn hơn của n, chỉ báo ROC sẽ phản ứng chậm hơn. Tuy nhiên, các tín hiệu do chỉ báo đưa ra sẽ có ý nghĩa hơn khi chúng xuất hiện.
Diễn giải tỷ lệ của chỉ báo thay đổi
Thông thường, giá sẽ tăng khi chỉ báo ROC dương. ROC mở rộng hơn nữa trong lãnh thổ tích cực khi giá của chứng khoán tăng nhanh. Trong khi đó, giá đang giảm khi chỉ báo ROC giảm xuống dưới đường 0, đi sâu hơn vào vùng tiêu cực khi trượt của chứng khoán tăng tốc.
Không có ngưỡng tăng trên chỉ báoROC - nó có thể tăng cao nhất có thể trong thời gian tạm ứng. Tuy nhiên, tồn tại một giới hạn giảm - giá của một tài sản có thể chỉ giảm 100%, điều này có nghĩa là giá xuống bằng 0. Bất chấp bản chất sai lệch của các giới hạn ranh giới, chỉ báo ROC cung cấp các điểm cực trị có thể xác định được và báo hiệu các điều kiện mua quá mức và bán quá mức cho nhà đầu tư.
Các mức quá mua và quá bán không cố định - chúng sẽ thay đổi ngay cả khi một chứng khoán đang được giao dịch. Các nhà đầu tư nên kiểm tra những thay đổi trong giá trị ROC đã ảnh hưởng như thế nào đến việc đảo ngược xu hướng trong quá khứ. Thông thường, các nhà giao dịch sẽ tìm thấy cả giá trị tích cực và tiêu cực của chỉ báo ROC mà tại đó giá của một chứng khoán nhất định dường như đảo ngược khá thường xuyên. Trong trường hợp giá trị ROC lại chạm vào những điểm cực trị đó, nhà đầu tư sẽ cảnh giác và tìm kiếm giá của tài sản bắt đầu đảo chiều để tín hiệu ROC có thể được xác nhận. Khi tín hiệu tỷ lệ thay đổi được xác nhận với sự đảo ngược giá, giao dịch có thể được xem xét.
Kết luận
Như với tất cả các chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo ROC nên được sử dụng cùng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Nên nhớ rằng ngay cả khi số lần đọc tích cực ít hơn trước, giá trị ROC dương vẫn cho biết giá tăng chứ không phải giảm giá. Hơn nữa, khi giá của một tài sản hợp nhất, giá trị ROC sẽ di chuyển về phía không. Người ta phải cẩn thận trong những thời gian như vậy vì điều này có thể dẫn đến nhiều tín hiệu sai.