Nhiều nhà đầu tư có xu hướng nghĩ rằng phần lớn khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán là từ các nhà đầu tư cá nhân bán lẻ. Tuy nhiên, điều đó không thể xa sự thật hơn. Ngoài các nhà kinh doanh bán lẻ, còn có một số tổ chức, công ty và doanh nghiệp tham gia vào các hoạt động hàng ngày của thị trường chứng khoán.
Trên thực tế, ngay cả các công ty môi giới chứng khoán mà các nhà đầu tư có tài khoản giao dịch cũng có xu hướng giao dịch và đầu tư vào thị trường chứng khoán thường xuyên. Hiện tượng này được gọi là giao dịch độc quyền. Bạn muốn biết thêm về kinh doanh độc quyền là gì? Đọc để tìm hiểu chi tiết về khái niệm độc đáo này.
Khi một công ty dịch vụ tài chính như công ty môi giới, ngân hàng đầu tư, quỹ đầu cơ hoặc thậm chí là ngân hàng thương mại tham gia vào các hoạt động kinh doanh và đầu tư trên thị trường chứng khoán, hoạt động đó được gọi là kinh doanh tự doanh. Các chuyên gia về thị trường chứng khoán cũng gọi loại hoạt động này một cách không chính thức là "giao dịch ủng hộ". Trước khi bạn nghĩ khác, các quỹ mà các công ty này sử dụng để giao dịch hoặc đầu tư vào thị trường chứng khoán là của chính họ chứ không phải của khách hàng của họ.
Bây giờ chúng ta đã trả lời câu hỏi "giao dịch độc quyền là gì?", Chúng ta hãy hướng sự tập trung của chúng ta vào việc tìm hiểu lý do tại sao các công ty và tổ chức đó lại tham gia vào các hoạt động giao dịch như vậy.
Tại sao các tổ chức tài chính tham gia vào hoạt động kinh doanh tự doanh?
Câu trả lời cho câu hỏi này khá đơn giản. Các tổ chức tài chính tham gia vào giao dịch chống đỡ hoàn toàn vì lợi ích của công ty. Do sự cạnh tranh gay gắt của các công ty tài chính và các công ty môi giới chứng khoán, họ hoạt động với lợi nhuận siêu mỏng trên các sản phẩm và dịch vụ của mình. Doanh thu tạo ra từ các hoạt động kinh doanh chính của họ có thể không đủ để duy trì họ trong thời gian dài. Và do đó, họ say mê kinh doanh tự doanh để kiếm lợi nhuận từ việc kinh doanh và đầu tư vào thị trường chứng khoán. Doanh thu kiếm được từ thị trường sau đó sẽ được công ty sử dụng để duy trì hoạt động kinh doanh cũng như các mục tiêu và mục tiêu của mình.
Thứ hai, các công ty và tập đoàn trong lĩnh vực tài chính thường có xu hướng có lợi thế cạnh tranh tốt hơn so với phân khúc nhà đầu tư bán lẻ. Họ không chỉ sở hữu lượng vốn đầu tư lớn hơn đáng kể, mà còn có khả năng tiếp cận tốt hơn và nhanh hơn với thông tin cấp cao, nhạy cảm về giá cả mà họ có thể sử dụng để làm lợi thế cho mình. Kinh doanh tự doanh cho phép các tổ chức tài chính hưởng tỷ suất sinh lợi cao hơn khi so sánh với việc đầu tư vào các lựa chọn khác như trái phiếu và tiền gửi có kỳ hạn.
Các công ty yêu thích phân khúc nào giao dịch độc quyền tập trung vào?
Trong khi các công ty tài chính tham gia vào phân khúc cổ phiếu, trọng tâm chính của họ là các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn. Một trong những lý do chính khiến hoạt động giao dịch trên hợp đồng tương lai và quyền chọn gia tăng như vậy là do các giao dịch mà các công ty này thực hiện hầu như luôn mang tính đầu cơ. Các nhà giao dịch tự doanh sử dụng kết hợp nhiều chiến lược giao dịch như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và các trọng tài khác nhau.
Có giao dịch độc quyền có bất kỳ lợi ích nào khác không?
Về mặt kỹ thuật, sự hiện diện của các thương nhân độc quyền trên thị trường đóng vai trò là một lợi thế cho những người tham gia thị trường. Vì họ được hỗ trợ bởi một quỹ đầu tư lớn, họ có thể dễ dàng thực hiện các giao dịch lớn. Điều này tạo ra một lượng lớn thanh khoản trong quầy, giúp các nhà đầu tư mua và bán chứng khoán dễ dàng hơn. Ngoài ra, giao dịch hỗ trợ cho phép công ty kinh doanh trở thành nhà tạo lập thị trường, mang lại cho nó một mức độ ảnh hưởng nhất định trên thị trường.
Một lợi ích lớn khác mà kinh doanh độc quyền mang lại là nó cho phép các công ty dự trữ cổ phiếu của công ty dưới dạng hàng tồn kho. Sau đó, các công ty có thể bán cổ phiếu tích trữ cho khách hàng của họ, những người muốn mua chúng, tạo ra lợi nhuận trong quá trình này.
Kết luận
Vì các công ty sử dụng quỹ riêng của họ để giao dịch chống đỡ, họ có thể chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn vì họ không thể trả lời được cho khách hàng của mình. Mọi khoản lãi hoặc lỗ đơn lẻ mà họ tạo ra phải do chính tổ chức đó chịu. Điều đó nói lên rằng, các công ty kinh doanh hỗ trợ sử dụng phần mềm giao dịch phức tạp và tiên tiến không có sẵn để sử dụng công khai. Ngoài ra, họ cũng sử dụng các nền tảng giao dịch tự động và thuật toán để giao dịch tần suất cao. Điều này mang lại cho họ lợi thế rõ ràng so với các nhà đầu tư và thương nhân bán lẻ thông thường.