Nhiều lựa chọn đầu tư có sẵn ở Ấn Độ. Từ các công cụ tài chính như vốn chủ sở hữu, trái phiếu và tiền gửi cố định đến các tài sản vật chất như bất động sản và vàng, các nhà đầu tư có rất nhiều lựa chọn. Tuy nhiên, bất động sản thu hút phần lớn sự chú ý của các nhà đầu tư cũng như tiền bạc. Theo một báo cáo của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ, gần 77% tài sản hộ gia đình Ấn Độ tìm đến bất động sản. Một vấn đề lâu dài với các khoản đầu tư bất động sản là tính thanh khoản hạn chế của nó.

Real Estate Investment Trust hay REIT là câu trả lời cho hầu hết các vấn đề liên quan đến đầu tư bất động sản. REIT là một công ty phát triển, sở hữu hoặc tài trợ cho bất động sản tạo ra doanh thu.

REIT là gì?

Nếu một người hỏi REIT là gì, câu trả lời đơn giản nhất sẽ là REIT là một công ty tập hợp vốn từ nhiều cá nhân để đầu tư vào bất động sản tạo ra thu nhập. REITs tương tự như quỹ tương hỗ và cho phép mọi người đầu tư và kiếm tiền từ bất động sản mà không cần phải mua hoặc quản lý nó. Đầu tư vào bất động sản ở Ấn Độ là một quá trình phức tạp. Người ta phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và nếu bạn muốn sở hữu bất động sản cho thuê, bạn sẽ phải đầu tư đáng kể. Ngược lại, cấu trúc và quy tắc điều chỉnh REITs khiến chúng trở nên cực kỳ trong suốt và lỏng. Các khoản đầu tư REIT có thể dễ dàng thanh lý vì nó được giao dịch trên các sàn giao dịch, giống như cổ phiếu. Theo các quy tắc quản lý REITs, 90% thu nhập tạo ra phải được trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức và chỉ 10% có thể được giữ lại bởi công ty. Hầu hết REITs đầu tư vào bất động sản thương mại và cho thuê. Thu nhập được phân phối giữa các nhà đầu tư. REIT thế chấp không sở hữu bất động sản, mà tài trợ cho các dự án. Tiền lãi thu được được chia làm cổ tức.

Các loại REITs

- REITs vốn chủ sở hữu:REITs phổ biến nhất là REITs vốn chủ sở hữu. Các REIT này sở hữu và quản lý bất động sản. Thu nhập cho thuê là nguồn doanh thu chính của REITs vốn chủ sở hữu.

- REIT thế chấp:Các REIT này cho các nhà phát triển bất động sản vay tiền thông qua thế chấp và cho vay. Lãi suất mà nhà điều hành trả cho các quỹ là thu nhập cho REIT. Biên giữa lãi mà nhà phát triển trả cho REIT và lãi REIT trả cho người cho vay là thu nhập cho REIT. Thu nhập của REIT thế chấp nhạy cảm với sự biến động của lãi suất.

- REIT kết hợp:Những thứ này chiếm vị trí trung gian giữa REIT vốn chủ sở hữu và REIT thế chấp. Hybrid REITs thường triển khai một phần quỹ tích lũy để sở hữu bất động sản và số dư để cung cấp thế chấp và cho vay cho các nhà phát triển.

Làm thế nào để đầu tư vào REIT?

REIT được niêm yết trên các sàn giao dịch và người ta có thể mua các đơn vị REIT, giống như cổ phiếu của một công ty niêm yết công khai. Bên cạnh các REIT được giao dịch công khai, các nhà đầu tư cũng có thể mua cổ phiếu trong quỹ tương hỗ REIT hoặc quỹ trao đổi.

Đầu tư vào REIT có hợp lý không?

Ấn Độ là một thị trường tương đối mới đối với REITs. REIT đầu tiên ở Ấn Độ được ra mắt vào năm 2019, mặc dù REIT ở các nước phương Tây đã tồn tại hơn 60 năm. Xem xét đầu tư REIT là một khái niệm mới ở Ấn Độ, có hợp lý khi chọn REIT không? REIT cung cấp một loạt các lợi thế độc đáo.

Yêu cầu vốn thấp: Bất động sản chất lượng ở Ấn Độ rất đắt. Một nhà đầu tư nhỏ không thể mua và vận hành một bất động sản chất lượng mang lại lợi nhuận tương xứng. REITs giúp cho việc đầu tư vào bất động sản tạo ra thu nhập trở nên khả thi vì mỗi đơn vị REIT tương đối rẻ.

Thích hợp cho các nhà đầu tư nhỏ: Đầu tư trực tiếp vào bất động sản có một số hạn chế, nhược điểm chính là phải đối mặt với sự vận động hành lang của các nhà xây dựng quyền lực trong nước. Không dễ dàng gì đối với một nhà đầu tư nhỏ để tiến hành thẩm định kỹ lưỡng trước khi đầu tư vào một dự án. REIT loại bỏ hoàn toàn nhu cầu tương tác với các nhà phát triển.

Tính minh bạch: REIT được giao dịch trên các sàn giao dịch, giúp việc khám phá giá dễ dàng. Các đơn vị REIT cũng có thể dễ dàng mua và bán mà không gặp bất kỳ phức tạp nào.

Thu nhập được đảm bảo: REITs phải phân phối 90% thu nhập giữa các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức, đảm bảo nguồn thu nhập ổn định.

Kết luận

Đầu tư vào REIT đang dần được chấp nhận ở Ấn Độ. REIT đầu tiên của Ấn Độ đã chứng kiến ​​sự tham gia mạnh mẽ của các nhà đầu tư. Các quỹ REIT lớn đầu tư vào các dự án thương mại, khách sạn, trung tâm dữ liệu và kho hàng, điều này có thể không có đối với một nhà đầu tư thông thường. Quỹ REIT có thể được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư có thể sử dụng REITs như một sự thay thế cho bất động sản vật chất trong danh mục đầu tư của họ.