Kể từ lần cuối chúng tôi cập nhật Kiplinger Cổ tức 15, danh sách các cổ phiếu trả cổ tức yêu thích của chúng tôi, sự biến động đã thống trị thị trường. Bất chấp những thăng trầm, chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor đã trở lại 11,9%, bao gồm cả cổ tức, kể từ khi chúng tôi đưa ra Cổ tức 15 trong số phát hành tháng 12 của chúng tôi. Để so sánh, bộ sưu tập của chúng tôi trả lại trung bình 5,4%. Tất nhiên, những cổ phiếu này được chọn vì khả năng thanh toán ổn định, tăng trưởng thu nhập hoặc lợi suất trên mức trung bình, chứ không phải khả năng vượt xa thị trường. (Giá và trả hàng đến hết ngày 15 tháng 6.)
Điều đó nói rằng, một số ít Cổ tức 15 đã đánh bại S&P 500. Texas Instruments (TXN) đã trả lại 31,6%, nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với chip của hãng. Home Depot, được hỗ trợ bởi thị trường nhà ở mạnh mẽ, đã quay trở lại 24,6%. Cổ phiếu của Emerson Electric, công ty sản xuất các sản phẩm điện và điện tử, đã tăng trở lại 17,5%. Và các Đối tác Sản phẩm Doanh nghiệp, điều hành các đường ống dẫn dầu và khí đốt, đã tăng 12,9%.
Tuy nhiên, hai gã khổng lồ về sản phẩm tiêu dùng vẫn là lực cản của tập đoàn. Johnson &Johnson (JNJ) cổ phiếu giảm 3,8% và Procter &Gamble giảm 12,8%. Nhưng chúng tôi lạc quan về cặp tiền này liên quan đến cả cổ tức và triển vọng vững chắc của họ nói chung. Johnson &Johnson đã tăng khoản thanh toán hàng quý lên 7% vào tháng 4. Nhà phân tích Jeffrey Loo của CFRA cho biết, công ty có “chiều sâu và bề rộng chưa từng có trong thị trường chăm sóc sức khỏe toàn cầu đang phát triển và vị thế vững chắc trong lĩnh vực thuốc, thiết bị y tế và sản phẩm tiêu dùng”. Procter &Gamble (PG) đã nâng mức cổ tức hàng quý lên 4% vào tháng 4 và các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ báo cáo mức tăng trưởng thu nhập 7% trong năm 2018.
Sức khỏe CVS (CVS) cũng là một kẻ tụt hậu. Cổ phiếu giảm 12,0%. Hơn nữa, bất chấp kỳ vọng rằng công ty sẽ tiếp tục lịch sử tăng cổ tức mạnh mẽ, họ đã không tăng chi trả cho năm 2018, chấm dứt kỷ lục 14 năm tăng liên tiếp hàng năm. Các nhà phân tích cho rằng việc đóng băng cổ tức ở mức hiện tại là khả năng xảy ra sau thương vụ CVS mua công ty bảo hiểm Aetna với giá 69 tỷ đô la. Việc sáp nhập, được sự đồng ý của các cổ đông, vẫn cần sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Nhà phân tích Andre J. Costanza của Value Line cho biết:Nếu nó thành công, cơ sở khách hàng rộng lớn hơn sẽ khiến CVS cạnh tranh hơn. Và nếu các cơ quan quản lý không chấp nhận thỏa thuận, CVS vẫn sẽ mang lại kết quả vững chắc. Chúng tôi hiện đang giữ CVS ở Cổ tức 15, nhưng chúng tôi đang theo dõi chính sách cổ tức của nó. Những người tăng cổ tức khác của chúng tôi đang đi đúng hướng:Home Depot, Lockheed Martin và Texas Instruments đã tăng các khoản chi trả hàng năm lên hai con số trong những năm tài chính gần đây nhất của họ.
Điều đó đưa chúng tôi đến Thu nhập thực tế (O) . Lãi suất tăng đã gây áp lực lên các quỹ tín thác đầu tư bất động sản. Việc vay vốn để mua bất động sản mới đã trở nên khó khăn hơn đối với các nhà quản lý REIT và lợi tức của các khoản đầu tư khác trở nên cạnh tranh hơn. Kể từ khi chúng tôi đưa ra mức Cổ tức 15, cổ phiếu Realty Income đã mất 4,3%, trong khi chỉ số S&P 500 ngành Bất động sản đi ngang. Mặc dù vậy, hoạt động kinh doanh của Realty Income đang hoạt động tốt. Doanh thu của quý kết thúc vào tháng 3 đã tăng 7% so với cùng kỳ năm trước và tiền từ hoạt động (một thước đo lợi nhuận gần tương đương với thu nhập) tăng 20%. Thêm vào đó, Thu nhập thực tế mang lại 5%, cao hơn lợi suất REIT điển hình là 4,1%.