Thật dễ dàng để xác định những cổ phiếu công nghệ nóng nhất hiện nay, nhưng khó hơn nhiều khi nhìn qua lớp sương mù trong vài năm và xác định xem ai sẽ là người dẫn đầu.
Nhưng các nhà phân tích của RBC Capital vừa phát hành một báo cáo hấp dẫn, "Hãy tưởng tượng:2025", nêu bật các cổ phiếu công nghệ mà họ tin rằng sẽ hoạt động tốt hơn đến hết năm 2025.
Điều này đòi hỏi một bộ tiêu chí khác với tiêu chí sẽ được sử dụng cho phân tích công nghệ ngắn hạn. RBC viết:“Định giá vốn chủ sở hữu dựa trên giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai. Hầu hết các phân tích đều tập trung vào quý tiếp theo hoặc 1-2 năm, nhưng hiếm khi dành thời gian và công sức để nghĩ về 7 năm tới khi đánh giá định giá công ty. ”
Điều này liên quan đến 1) xác định các chủ đề và tiêu chuẩn sẽ trở thành tiêu chuẩn vào năm 2025; và 2) xác định các công ty có tư duy tương lai định vị một cách táo bạo và hiệu quả nhất cho tương lai mới này.
Dưới đây là 10 cổ phiếu công nghệ hàng đầu nên mua để tăng trưởng trong tương lai, theo RBC Capital. Chúng tôi cũng sẽ sử dụng dữ liệu thị trường của TipRanks để hiểu liệu bây giờ có phải là thời điểm hấp dẫn để đầu tư vào các công ty công nghệ này hay không.
Dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2018. Các mục tiêu và xếp hạng giá thống nhất dựa trên các nhà phân tích "Hoạt động tốt nhất". Cổ phiếu được liệt kê theo thứ tự bảng chữ cái.
Quy mô tuyệt đối của các thị trường của Amazon có nghĩa là công ty vẫn có triển vọng tăng trưởng rất mạnh mẽ. RBC viết, “AMZN đối mặt với TAM lớn nhất (tổng số thị trường có thể giải quyết) trong số các công ty Internet - Bán lẻ, Đám mây, Quảng cáo, Vận chuyển &Hậu cần, Nguồn cung cấp Kinh doanh, v.v.”
Ví dụ:Amazon chỉ nắm giữ 10% thị phần của thị trường bán lẻ khổng lồ trị giá 20 nghìn tỷ đô la và 10% thị phần của thị trường đám mây trị giá 1 nghìn tỷ đô la.
Kết luận của RBC:Amazon đang nhanh chóng đạt được mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la. Thật vậy, với kết quả rất tốt trong quý 2, Mark Mahaney, nhà phân tích hàng đầu của RBC (xem hồ sơ TipRanks của Mahaney) đã tăng mục tiêu giá của mình từ 1.900 đô la lên 2.100 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Cổ phiếu đã có mức tăng đáng kể từ đầu năm đến nay là hơn 50%.
Đừng hủy kết bạn Facebook (FB, 172,58 đô la).
Cổ phiếu của Facebook đã giảm khoảng 20% sau một báo cáo thu nhập đáng thất vọng trong quý thứ hai. Nhưng về lâu dài, bức tranh vẫn cực kỳ hấp dẫn và RBC nghĩ rằng bây giờ là lúc để nhảy vào cuộc.
“Theo quan điểm của chúng tôi, điều này có thể trở thành một trong những Điểm đầu vào tốt nhất mà bạn có thể nhận được trên FB”, RBC’s Mahaney viết sau khi cổ phiếu lao dốc vào ngày 26 tháng 7. Anh ấy có mục tiêu giá $ 225 cho cổ phiếu (tiềm năng tăng 32%).
RBC Capital lưu ý rằng Facebook đã đạt được tiến bộ đáng kể trong nỗ lực AI và ML khi họ chuyển sang tận dụng quy mô và nguồn lực khổng lồ của mình. “Lượng dữ liệu người dùng FB có thể tận dụng - và chúng tôi chỉ cho 2 tỷ người dùng trở lên trên nền tảng FB - chúng tôi nghĩ mang lại cho công ty một lợi thế riêng,” RBC viết. Facebook có thể sử dụng các khả năng AI và ML mới này để tinh chỉnh tốt hơn phân tích văn bản, nhắm mục tiêu quảng cáo và sắp xếp nguồn cấp tin tức của họ, để nêu một vài ví dụ.
Khi các thị trường và công nghệ mới phát triển mạnh mẽ, RBC Capital dự đoán rằng vào năm 2025, dòng tiền thanh toán sẽ tăng lên khoảng 200 nghìn tỷ USD - gấp bốn lần so với thị trường có thể giải quyết hiện tại. Và MasterCard (MA, $ 198,00) ở vị trí hoàn hảo để gặt hái phần thưởng.
“Chúng tôi tin rằng MA (viết tắt) là tín hiệu của‘ Trust ’trên khắp thế giới, điều này sẽ cho phép họ nắm bắt một lượng cổ phần không tương xứng trong các luồng thanh toán mới này,” RBC Capital viết.
Thật vậy, Daniel Perlin của RBC Capital (xem hồ sơ TipRanks của Perlin) đã đánh dấu MasterCard là một lựa chọn hàng đầu. Sau kết quả thu nhập ổn định, nhà phân tích năm sao này đã viết, “MasterCard vẫn là một trong những ý tưởng tốt nhất của chúng tôi trong lĩnh vực này vì chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư nên tập trung vào các câu chuyện dài hạn, theo định hướng thế tục nhằm mang lại sự tăng trưởng hữu cơ vững chắc với cơ hội thu lợi nhuận mở rộng. ”
Cho đến nay, đặt cược của anh ấy là vào tiền. MA tăng 32% kể từ đầu năm.
Kho chip nóng đỏ Micron (MU, 52,79 USD) sản xuất các thiết bị bán dẫn, chủ yếu là bộ nhớ NAND và DRAM. May mắn cho MU, tất cả các con đường vào năm 2025 đều dẫn đến việc tạo ra dữ liệu, RBC Capital cho biết.
Các nhà phân tích viết:“Trong phạm vi diễn ra, chúng tôi thấy MU với danh mục DRAM * NAND của họ được định vị tốt.
Trong khi các thị trường DRAM trong lịch sử đã trải qua các chu kỳ bùng nổ / phá sản nghiêm trọng, RBC Capital tự tin rằng (các) chu kỳ trong tương lai sẽ im lặng hơn và ít biến động hơn. Nhà phân tích Amit Daryanani của RBC viết:“Điều này vốn dĩ có nghĩa là các công ty bộ nhớ sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn và FCF theo chu kỳ hơn là xu hướng lịch sử cho thấy”. Anh ta đặt mục tiêu giá 83 đô la cho cổ phiếu, ngụ ý tiềm năng tăng giá 57%.
Đó sẽ là một điều khá thú vị trong giới hạn của các cổ đông hiện tại, những người đã được hưởng lợi nhuận 87% trong 52 tuần qua.
Đối với RBC Capital, Microsoft (MSFT, $ 106,08) đại diện cho một “nền tảng đám mây lai siêu tốc hàng đầu với tốc độ phát triển lớn về AI, IoT, Trò chơi và các dịch vụ khác.”
Giám đốc điều hành Microsoft Satya Nadella đã nói với các nhà đầu tư tại một hội nghị gần đây:“AI sẽ là một trong những xu hướng sẽ là sự thay đổi lớn tiếp theo trong công nghệ”. Anh ấy đang đặt AI làm trọng tâm trong chiến lược và phát triển sản phẩm của Microsoft. Nadella nói:“Đó sẽ là AI ở biên, AI trên đám mây, AI là một phần của các ứng dụng SaaS, AI là một phần của thậm chí cả cơ sở hạ tầng.
Hiện tại, nền tảng đám mây Azure của Microsoft hỗ trợ nhiều dự án AI, bao gồm cả việc cho phép các nhà phát triển tạo ra các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và chatbot mạnh mẽ. Một ví dụ:Dịch vụ nhận thức của Microsoft, cho phép các nhà phát triển dễ dàng thêm các khả năng của AI như nhận dạng giọng nói, tổng hợp giọng nói và tìm kiếm vào các ứng dụng của họ.
Cho đến nay, những nỗ lực này (và những nỗ lực khác) đang được đền đáp; Cổ phiếu MSFT tăng 23% tính đến thời điểm hiện tại.
Thích Facebook, Netflix (NFLX, $ 337,45) khiến các nhà đầu tư thất vọng với báo cáo thu nhập gần đây nhất của nó; cổ phiếu hiện giảm 15% trong vài tuần qua sau khi công ty phát trực tuyến video báo cáo số lượng người đăng ký thấp hơn mong đợi.
Nhưng Mark Mahaney của RBC (xem hồ sơ TipRanks của Mahaney) cho rằng câu chuyện tăng giá đằng sau NFLX - vốn vẫn tăng 70% tính đến thời điểm hiện tại - vẫn còn nguyên vẹn.
“Sau 4 quý rất mạnh, Netflix đã có một quý 2 yếu ớt. Chúng tôi đã từng thấy câu chuyện này trước đây (tức là quý 2:16), nhưng lưu ý rằng các xu hướng cơ bản dài hạn vẫn còn nguyên vẹn và quý 2 thường có một số điểm khó khăn, ”Mahaney viết, duy trì xếp hạng“ Mua ”và mục tiêu giá 360 đô la.
Về dài hạn, RBC tin rằng Netflix đang đi đúng hướng với trọng tâm là AI của mình. “Với cơ sở người đăng ký 120 triệu, NFLX có dữ liệu và tài nguyên để tận dụng công nghệ AI,” các nhà phân tích của nó viết. “Ngày nay, NFLX sử dụng công nghệ AI để quảng cáo và nhắm mục tiêu nội dung, tối ưu hóa giá nội dung, tiếp thị có lập trình và cải thiện chất lượng phát trực tuyến, kể cả một vài cái tên.”
“Một trong những thử nghiệm của công ty (bao gồm) tạo đoạn giới thiệu được chỉnh sửa bằng phần mềm được cá nhân hóa cho từng người đăng ký, giúp tăng khả năng xem phim của những khán giả đó,” RBC viết.
RBC gọi Nvidia (NVDA, $ 244,86) một “công ty hàng đầu trong lĩnh vực AI.”
Các chip xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia có lẽ nổi tiếng nhất về khả năng chơi game, nhưng chúng đang ngày càng được sử dụng cho các ứng dụng AI nặng về dữ liệu. GPU là động cơ của điện toán thị giác; chúng cho phép máy tính hiểu, tạo và nâng cao hình ảnh. Do đó, những con chip này đóng một vai trò nào đó trong mọi thứ, từ trò chơi đến trung tâm dữ liệu cho đến phương tiện tự lái.
Phần tốt nhất là một đối thủ mạnh vẫn chưa xuất hiện, đặc biệt là trong lĩnh vực xe tự lái, nơi RBC coi Nvidia đang nổi lên như “người chiến thắng”.
Thật vậy, Nvidia đang tăng cường nỗ lực tự động hóa để tận dụng lợi thế của việc chuyển đổi sang ô tô thông minh với nhu cầu dữ liệu phức tạp:Giao diện chuyển lời nói thành văn bản, thiết bị kết nối internet, cảm biến tiệm cận và tiềm năng tự lái cũng như màn hình ngày càng tiên tiến công nghệ.
NVDA là một trong những cổ phiếu công nghệ tốt nhất trong vài năm qua, tăng 320% kể từ thời điểm này vào năm 2016. Nhưng các nhà phân tích nhìn chung nhận thấy tiềm năng tăng thêm ít nhất 20% từ đây và các mục tiêu đó có thể tiếp tục tăng nếu Nvidia tiếp tục vượt qua kỳ vọng .
PayPal phân biệt chính nó với các đối thủ cạnh tranh bằng cách cung cấp một nền tảng mở được thiết kế cho cả người bán và người tiêu dùng, công ty phân tích cho biết. “PYPL mang lại quy mô và mô hình hai mặt độc đáo (mối quan hệ với cả người tiêu dùng và người bán), cho phép họ kiểm soát toàn bộ trải nghiệm của người tiêu dùng.”
Vì vậy, trong khi PayPal quay cuồng với hướng dẫn bán hàng ngắn hạn theo hướng dẫn bán hàng không như mong đợi của các nhà phân tích, RBC vẫn cho rằng PayPal sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc khai thác khoảng 2 tỷ người trên thế giới thiếu các dịch vụ tài chính. Trên thực tế, Perlin thực sự đã tăng mục tiêu giá của mình từ 87 đô la lên 95 đô la ngay sau báo cáo của PayPal.
Công ty điện toán đám mây CNTT đang phát triển nhanh chóng này vẫn tăng hơn 30% tính đến thời điểm hiện tại mặc dù có sự sụt giảm sau thu nhập. Về cơ bản, ServiceNow (NOW, $ 175,96) chuyển đổi công nghệ thông tin cho các doanh nghiệp toàn cầu bằng cách quản lý tất cả các mối quan hệ dịch vụ CNTT của họ. Điều này có thể liên quan đến việc tạo một hệ thống hồ sơ duy nhất cho CNTT và tự động hóa các tác vụ thủ công hoặc chuẩn hóa các quy trình và hợp nhất các hệ thống kế thừa.
RBC Capital viết:“Chúng tôi cho rằng NOW tiếp xúc với các lĩnh vực chi tiêu lớn và ngày càng tăng trong một số lĩnh vực thế hệ tiếp theo bao gồm tự động hóa và học máy”. Công ty gọi ServiceNow là “công ty yêu thích” vì công ty “đang hoạt động ở một lĩnh vực khác biệt so với các công ty cùng ngành khi bánh đà của một công ty nền tảng đa sản phẩm và sinh lời thực sự quay với tốc độ nhanh chóng.”
RBC cho thấy tiềm năng lớn để công ty mở rộng ra bên ngoài thế giới CNTT. “ServiceNow có thể trở thành nền tảng cho doanh nghiệp khi khách hàng và đối tác viết các ứng dụng SaaS tùy chỉnh cho nhân sự, tài chính, cơ sở vật chất, pháp lý, mua sắm, v.v. trên nền tảng của nó.”
Matthew Hedberg của RBC (xem hồ sơ TipRanks của Hedberg) đã tăng mục tiêu giá của anh ấy từ 200 đô la lên 205 đô la vào ngày 26 tháng 7 sau một báo cáo thu nhập hỗn hợp bao gồm nhịp đập trên cùng và dưới cùng, nhưng cũng có hướng dẫn nhẹ.
“Chúng tôi rất lạc quan về khả năng của Splunk trong việc phát triển và chiếm thị phần trong một thị trường mới mà chúng tôi gọi là trí tuệ hoạt động… đó là việc đạt được thông tin chi tiết có thể hành động để đưa ra quyết định kinh doanh tốt hơn bằng cách khai thác toàn bộ sức mạnh của dữ liệu,” RBC viết. Nhìn về tương lai, “Chúng tôi nghĩ SPLK có vị trí tốt như một nền tảng quản lý dữ liệu đám mây lai có thể tận dụng các tập dữ liệu khổng lồ và khai thác các xu hướng máy học tốt hơn hầu hết.”
Trong tháng 5, công ty đã đánh bại ước tính lợi nhuận và doanh thu quý đầu tiên và cũng đánh bại kỳ vọng về hướng dẫn quý 2. Điều đó đã khiến Matthew Hedberg nhắc lại xếp hạng "Mua" của mình với mục tiêu giá mới là 125 đô la. Các nhà đầu tư sẽ được xem kết quả tài chính quý thứ hai của Splunk sau tiếng chuông kết thúc ngày 23 tháng 8.
Lưu ý:RBC đã bao gồm năm cổ phiếu công nghệ khác trong báo cáo của mình:Alphabet, Apple (AAPL), Synopsis (SNPS), Salesforce.com (CRM) và Visa (V).