Chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor's đang bắt kịp đà tăng dưới mức trung bình trong năm 2018. Mặc dù mức cải thiện 2% từ đầu năm đến nay không hẳn là thảm khốc, nhưng nó thật đáng thất vọng so với hầu hết các kỳ vọng trong năm và nó đã được rải rác với một số cổ phiếu đã được phân tách đơn giản. Nhưng có một lớp lót bạc:Điều này đã tạo ra một số cổ phiếu giảm giá sâu để mua.
Lịch sử đã cho chúng ta thấy rằng khi tỷ giá tăng, cổ phiếu thường giảm - ít nhất là tạm thời. Đây là trường hợp của các năm 1994, 2006 và tháng 2 vừa qua. Sự bùng nổ mới nhất của thị trường, một phần do áp lực tăng lên đối với lãi suất, có thể gây đau đớn, nhưng nó cũng có thể chỉ là tạm thời. Đó là niềm an ủi nho nhỏ đối với chủ sở hữu của nhiều cổ phiếu đã giảm nhanh so với mức cao gần đây của họ. Nhưng đó là tin tốt cho những tay săn hàng hời đang tìm kiếm những cổ phiếu bị đánh giá cao để lấy lại mặt đất.
Dưới đây là 10 cổ phiếu được giảm giá sâu để mua - các công ty đang giảm giá từ 20% đến 50% so với mức cao nhất trong 52 tuần:
Tuy nhiên, cổ phiếu AMD đã giảm hơn 40% kể từ tháng 9 trong bối cảnh bán tháo trên diện rộng trong lĩnh vực công nghệ và nhờ vào báo cáo quý 3 đáng thất vọng. Doanh thu của công ty, mặc dù tăng so với cùng kỳ năm trước trong quý thứ năm liên tiếp, nhưng không đạt được kỳ vọng, cũng như hướng dẫn quý IV.
Hãy tập trung vào triển vọng cơ bản dài hạn. Nhiều nhà phân tích tin rằng AMD có thể duy trì đà phát triển của mình và thách thức Intel (INTC) và Nvidia (NVDA) thông qua sự kết hợp giữa cấp phép và tùy chỉnh. Hơn nữa, công ty đang trở nên tốt hơn nhiều trong việc chuyển tăng trưởng thành lợi nhuận. Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng tăng trưởng 170% trong thu nhập đã điều chỉnh trong năm nay lên 46 cent / cổ phiếu, tiếp theo là tăng 37% nữa lên 63 cent / cổ phiếu vào năm 2019. Hãy nhớ rằng:Đây là một công ty mà trước năm 2017, chưa đạt được đầy đủ- lợi nhuận năm kể từ năm 2011.
Nhưng các nhà đầu tư có thể lăn tăn về Revlimid quá nhiều mà quên mất rằng Celgene đang tiếp tục phát triển. Lợi nhuận của Celgene đã tăng hơn 17%, cộng lại hàng năm, trong năm năm qua. Và thu nhập bị pha loãng trong chín tháng đầu năm 2018 đã lên tới 4,02 đô la trên mỗi cổ phiếu, đã vượt qua mức thu nhập cả năm của năm ngoái là 3,64 đô la.
Celgene thực sự có một đường ống dẫn thuốc sâu để điều trị ung thư hạch, bệnh thiếu máu và bệnh đa xơ cứng. Các công thức của Celgene dự kiến sẽ được tung ra thị trường vào năm 2019 và 2020. Các nhà phân tích tại CFRA - một đơn vị của Standard &Poor's - tin rằng Celgene có thể giới thiệu năm loại thuốc có ý nghĩa vào năm 2020. Celgene cũng đang mua lại và dòng tiền lành mạnh từ Revlimid có thể tài trợ cho các loại thuốc mới. giao dịch trong khi các sản phẩm đường ống đạt được sức hút.
Hầu như không có công ty nào giống như Copart (CPRT, 49,27 đô la), công ty dẫn đầu hoạt động toàn cầu về đấu giá xe trực tuyến. Nó cũng có các hoạt động kinh doanh khác, bao gồm chế biến và bán phương tiện cứu hộ cho các đại lý, “nhà tháo dỡ”, nhà chế tạo và nhà xuất khẩu thay mặt cho các ngân hàng, công ty tài chính, công ty bảo hiểm và điều hành đội xe.
Copart đã bán giảm giá gần 20% vào tháng 9 sau khi báo cáo thu nhập đáng thất vọng. Lợi nhuận trên và dưới đều tăng, nhưng lợi nhuận 42 xu trên mỗi cổ phiếu lại giảm 4 xu. Ban lãnh đạo đã giải thích một cách nghiêm túc về việc nhiều loại chi phí một lần, bao gồm cả chi phí từ cơn bão Harvey, đã ảnh hưởng đến thu nhập như thế nào. Nhưng Phố không bị thuyết phục và cổ phiếu vẫn cố chấp ở mức cao của nó.
Việc bỏ lỡ không đáng quan tâm khi bạn cho rằng công ty vẫn đang ở chế độ mở rộng; các nhà phân tích nhận thấy mức tăng trưởng doanh thu ở mức một con số cao trong các thẻ cho cả năm nay và năm sau. Cũng trong tháng 9, Copart đã khai trương cơ sở thứ hai tại Đức. Cơ sở mới ở Leipzig có thể chứa tới 4.500 xe sẽ tổ chức các cuộc đấu giá hai tuần một lần. Vị trí này cũng cung cấp quyền thâm nhập vào thị trường Đông Âu cho ô tô.
Các nhà phân tích cho biết, bất chấp tâm lý chán nản, Dollar Tree vẫn đang trên đà tăng doanh thu 3% trong năm tài chính này và lợi nhuận tăng 13%. Không giống như các nhà bán lẻ giá đầy đủ, những người đang phải vật lộn để thu được lợi nhuận từ dòng đầu vào lợi nhuận lớn hơn do sự cạnh tranh từ các nhà bán lẻ điện tử, Dollar Tree có phần tách biệt. Hàng hóa Dollar Tree của nó được bán với giá 1 đô la và cơ sở khách hàng của nó có xu hướng ít mua sắm trực tuyến.
Ngày nay, Dollar Tree điều hành hơn 15.000 cửa hàng trên toàn bộ thương hiệu cùng tên của mình và Family Dollar, mà họ đã mua vào tháng 7 năm 2014. Theo bối cảnh, Walmart - nhà bán lẻ lớn nhất của Mỹ tính theo doanh thu - điều hành 5.358 cửa hàng. Các nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi DLTR kém hơn đối thủ Dollar General (DG), đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, cổ phiếu của công ty này có thể tăng giá hơn.
Cũng hấp dẫn là một cổ phần mới của cổ đông nhà hoạt động Carl Icahn, người mà một số người tin rằng sẽ thúc đẩy Dollar Tree thoát khỏi giao dịch mua Family Dollar thông qua một đợt bán hoặc spinoff.
Công ty đang dồn các nguồn lực cho eSports và trò chơi trên thiết bị di động, điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng.
Chiến lược của Electronic Arts được hỗ trợ bởi một số macro và xu hướng hấp dẫn. Trong số đó có 2,6 tỷ người chơi trên khắp thế giới và 300 triệu người chơi đã đăng ký của EA, những người mà EA có thể tiếp thị các sản phẩm mới và nâng cấp. Hơn nữa, EA đã chứng tỏ khả năng tận dụng các xu hướng chơi game thuận lợi. Thông qua năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2013 cho đến năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2018, thu nhập đã bùng nổ từ 31 xu trên mỗi cổ phiếu lên 3,34 đô la, hay khoảng 61% cộng lại hàng năm. (Mặc dù nó che phủ một số cục ở giữa.)
Cả hai lý do này đều không biện minh cho việc cắt giảm một nửa giá trị của công ty.
Hàng triệu người Mỹ dựa vào một số hình thức trị liệu oxy cho bệnh phổi tắc nghẽn mãn tính (COPD), và Inogen đã mang đến sự đổi mới trên thị trường để nhanh chóng kiếm được thị phần với máy tạo oxy di động. Khả năng di chuyển mang lại cho bệnh nhân một sự cải tiến đáng kể so với các bình oxy cồng kềnh và đã mở rộng quy mô của thị trường địa chỉ tổng thể. Những ưu điểm mà tính di động mang lại cũng gây khó khăn không kém trên thị trường quốc tế.
Inogen đang tận dụng những động lực này với mạng lưới bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng tích cực, tăng cường hoạt động kinh doanh của mình với các nỗ lực kinh doanh với các mối quan hệ tài chính và nhãn hiệu tư nhân, đồng thời tích cực mở rộng ra quốc tế. Kể từ năm 2015, INGN đã tăng doanh thu từ 159 triệu đô la lên ước tính 345 triệu đô la lên 355 triệu đô la trong năm nay và điều chỉnh EBITDA từ 8,1 triệu đô la lên khoảng 60 triệu - 62 triệu đô la dự kiến.
Phố Wall đã phản ứng thái quá trước tin xấu của INGN. Đây vẫn là một công ty đang phát triển nhanh chóng và quyết định đầu tư vào chính nó.
Hãng hàng không giá rẻ JetBlue (JBLU, $ 17,99) cũng đang bay tốt bên dưới những đám mây, nhưng nó có kế hoạch tăng độ cao. Tại một ngày hội nhà đầu tư gần đây, ban lãnh đạo cho biết công ty đang tích cực chuyển đổi công suất từ các điểm đến kém hiệu quả như Daytona Beach, St. Croix, Baltimore, Detroit, Pittsburgh, District of Columbia và Santiago (Cộng hòa Dominica), đồng thời bổ sung thêm công suất ở các tuyến đường có lợi hơn phát ra từ Boston và Fort Lauderdale.
Sự sụt giảm về cổ phiếu xuất hiện ở một điểm uốn trong quá trình tăng trưởng và phát triển của JetBlue. Bank of America / Merrill Lynch cho rằng công ty hiện đã đạt được quy mô cần thiết để cạnh tranh hiệu quả trong ngành kinh doanh hàng không sử dụng nhiều vốn và hiện có thể tập trung vào các khoản đầu tư định hướng lợi nhuận hơn như dịch vụ Mint cao cấp - phiên bản hạng nhất của JetBlue - cũng như như các sáng kiến cắt giảm chi phí.
Lợi nhuận của hãng hàng không thường là do tàu lượn siêu tốc, chủ yếu là do chi phí nhiên liệu, nhưng JetBlue dự kiến sẽ duy trì doanh thu tăng trưởng đều đặn ở mức 9% hàng năm trong năm nay và năm tới.
Vào tháng 9, National Beverage thông báo họ đã đạt được mốc tỷ đô la cho doanh thu hàng năm, với doanh thu quý 2 là 292,6 triệu đô la, đánh dấu quý thứ 15 liên tiếp về tăng trưởng doanh thu hàng đầu của công ty. Thu nhập, mặc dù không ổn định, đã tăng từ 1,01 đô la trên mỗi cổ phiếu vào năm 2013 lên 3,19 đô la trong năm tài chính kết thúc vào ngày 28 tháng 4, với mức tăng trưởng kép hàng năm gần 26%.
Trong khi doanh thu 1 tỷ đô la nghe có vẻ không nhiều so với Coca-Cola (KO), công ty đạt doanh thu 35,4 tỷ đô la vào năm ngoái, việc tập trung vào nước có ga và nước trái cây của National Beverage tạo ra một hồ sơ tăng trưởng hấp dẫn hơn nhiều, mặc dù rủi ro hơn nhiều. .
Nhìn về phía trước, những nỗ lực ban đầu để thâm nhập thị trường Canada đã cho thấy thương hiệu LaCroix trở nên phổ biến với người tiêu dùng ở đó, điều này đáng khích lệ do nhu cầu toàn cầu về nước có ga tăng mạnh.
Cổ phiếu đã giảm liên tục kể từ tháng 7, nhưng các động lực tăng trưởng có thể thay đổi câu chuyện. Vào ngày 15 tháng 10, Penn đã hoàn tất việc mua lại Pinnacle Entertainment, củng cố vị thế của mình với tư cách là công ty hàng đầu về trò chơi trong khu vực. Penn cho biết trong một thông cáo báo chí rằng họ hy vọng thỏa thuận này sẽ tích lũy cho dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu của Penn National trong năm đầu tiên sau khi đóng cửa và rằng thương vụ sẽ được hưởng khoảng 100 triệu đô la trong hợp đồng chi phí chạy hàng năm dự kiến.
Ngoài ra, cá cược thể thao có thể đóng góp quan trọng vào lợi nhuận trên cùng và dưới cùng của Penn khi nó triển khai trên nhiều danh mục tài sản của mình.
Công ty vận tải hàng hóa và hậu cần Werner Enterprises (WERN, $ 32,93) đã bị trừng phạt vào năm 2018, với việc cổ phiếu mất một phần tư giá trị so với mức cao nhất trong 52 tuần.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận của nó thấp hơn so với các công ty vận tải hàng đầu khác như Knight-Swift (KNX), nhưng hãy tìm kiếm sự cải thiện trong tỷ suất lợi nhuận vốn đã vững chắc trong vài năm tới nhờ các khoản đầu tư vào đội tàu của Werner. Ngày nay, tuổi trung bình của xe tải trong đội xe của Werner là 1,8 năm, so với khoảng sáu năm trong ngành.
Hơn nữa, Werner đã giải quyết tình trạng thiếu lao động dai dẳng với mức tăng lương khoảng 27% kể từ năm 2015, tuyển dụng các cựu chiến binh và đào tạo tại 13 địa điểm trên khắp đất nước. Theo các nhà phân tích của Wells Fargo, một động lực tích cực khác là sức tải của xe tải ngày càng khan hiếm, tạo thêm một luồng gió cho việc định giá.