Chúng ta đang bước vào một thời kỳ quan trọng đối với cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là đối với những người chơi có vốn hóa lớn, những cổ phiếu này đã thực sự ăn nên làm ra trong vài tuần qua. Thật vậy, một số nhà bình luận thị trường tin rằng thu nhập cao trong lĩnh vực này là chìa khóa để kích hoạt lại đà phục hồi của thị trường mà chúng tôi đã bỏ lại gần đây.
Các câu hỏi bây giờ là:Liệu chúng ta có nhận được tia lửa đó không, và nếu có, thì cổ phiếu công nghệ nào sẽ dẫn đầu?
Hôm nay, chúng ta chuyển sang báo cáo gần đây của Mark Mahaney (Theo dõi Bản ghi &Xếp hạng) của RBC Capital để xác định chính xác các cổ phiếu công nghệ hấp dẫn nhất sẽ được đưa vào báo chí. Từ TipRanks, chúng ta có thể thấy Mahaney là nhà phân tích thuộc Top 50 (trong số hơn 4.800 nhà phân tích được theo dõi), có nghĩa là xếp hạng của anh ấy luôn vượt trội so với thị trường.
Dưới đây là năm cổ phiếu công nghệ nên mua trước mùa thu nhập ấn tượng từ các công ty này, theo nghiên cứu của RBC.
Bảng chữ cái chính của Google (GOOGL, 1.105,18 đô la) được thiết lập để báo cáo thu nhập quý thứ ba của mình vào ngày 25 tháng 10 sau tiếng chuông đóng cửa. Và công ty kinh doanh internet lớn nhất tính theo doanh thu từ quảng cáo "đã tăng trưởng trung bình 23% trong 34 (số lượng) quý liên tiếp và không có dấu hiệu chậm lại", Mahaney cổ vũ. Điều này, bất chấp tốc độ tăng doanh thu khổng lồ 120 tỷ đô la.
Ông tin rằng các khoản đầu tư của Alphabet vào đám mây, ngôi nhà được kết nối và phương tiện không người lái có khả năng giúp GOOGL đạt được lợi nhuận và tăng trưởng cao trong nhiều năm.
Cụ thể, đối với quý thứ ba, ước tính “hợp lý” của Phố Wall là cho tổng doanh thu 34,1 tỷ đô la, doanh thu thuần 25,31 tỷ đô la và thu nhập GAAP (Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) là 10,45 đô la trên mỗi cổ phiếu. Mahaney gọi các ước tính là “tương đối hợp lý”, nhưng cho thấy tổng doanh thu là 33,6 tỷ USD (tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái) và tái sử dụng ròng là 27,0 tỷ USD (tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái). Điều đó sẽ được thúc đẩy bởi sức mạnh không ngừng trong tìm kiếm trên thiết bị di động, có lập trình và YouTube.
Mahaney có một vị trí để GOOGL trong số các cổ phiếu công nghệ lớn nhất của anh ấy có thể mua ngay bây giờ. Anh ấy hiện đánh giá cổ phiếu là “Mua” và có mục tiêu giá rất tăng là 1.400 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá 27% ở phía trước.
Mahaney cũng tách ra dịch vụ lưu trữ tệp Dropbox (DBX, 23,38 đô la) như một lựa chọn cổ phiếu công nghệ hàng đầu trước thu nhập. Với việc cổ phiếu giảm 21% trong quý, anh ấy cho rằng điểm đầu vào rất hấp dẫn ở mức hiện tại.
Mahaney viết:“Chúng tôi tin rằng (DBX) có các ước tính thận trọng hợp lý về Phố, một phần dựa trên xu hướng ARPU (doanh thu trung bình trên mỗi người dùng). Dropbox đã định hướng doanh thu quý 3 từ 350 triệu đến 353 triệu USD, ngụ ý mức tăng trưởng từ 22% đến 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù nó sẽ đại diện cho 4 điểm phần trăm của sự giảm tốc hàng quý.
Anh ấy tiếp tục, “Điểm uốn ARPU của Quý 2 có khả năng mở đường cho tăng trưởng doanh thu rất mạnh mẽ trong tương lai và (chúng tôi) nhận thấy việc thiết lập cổ phiếu trong ngắn hạn thuận lợi.”
Luận điểm tăng giá bao quát:“Chúng tôi tiếp tục coi Dropbox là giải quyết một thị trường rộng lớn (tổng thể có thể giải quyết được) và coi nó là một trong những công ty dẫn đầu thị trường rõ ràng,” Mahaney viết. Đáng chú ý, mô hình freemium của DBX cho phép thu hút khách hàng với chi phí hiệu quả cao, mức độ giữ chân khách hàng rất cao và khả năng hiển thị doanh thu đáng kể.
Mahaney có mục tiêu giá là 36 đô la trên DBX, ngụ ý 54% tiềm năng tăng giá.
Người khổng lồ du lịch trực tuyến Expedia (EXPE, $ 118,32) dự kiến sẽ công bố kết quả của nó vào ngày 23 tháng 10. Mahaney viết, “Chúng tôi đang tăng dần tính xây dựng trong ngắn hạn trên EXPE - đã giao dịch giảm 8% trong quý, nhưng chúng tôi tin rằng có một cú đánh hợp lý tại các bản sửa đổi ước tính trở lên trên bản in. ”
Ông cho rằng xu hướng lưu trú vĩ mô lành mạnh và các ước tính hợp lý của Phố Wall là những động lực tích cực cho cổ phiếu. Các nhà phân tích nói chung kỳ vọng đặt trước 25 tỷ đô la, doanh thu 3,3 tỷ đô la và 3,15 đô la trong EPS. Họ cũng chứng kiến mức tăng trưởng giá phòng qua đêm ở mức 14% so với 12% trong quý 2.
Expedia đã giao dịch tăng sau kết quả thu nhập trong cả quý đầu tiên và quý thứ hai của năm nay, có dấu hiệu tốt sẽ tiến tới quý 3. Ba ngày sau khi báo cáo, EXPE đã tăng lần lượt 7% và 6% trong Q1 và Q2.
“EXPE đang đầu tư mạnh mẽ hơn vào Công nghệ và Tiếp thị để mở rộng quy mô toàn cầu và bắt kịp với nhà lãnh đạo ngành BKNG,” Mahaney viết. “Chúng tôi cũng nhận thấy một con đường tăng trưởng to lớn cho HomeAway, khi công ty phát triển dấu ấn trong nước và đẩy mạnh vào các thị trường Quốc tế và các địa điểm đô thị.”
Mahaney kết luận rằng Expedia vẫn là một vở kịch xuất sắc về sự phát triển thế tục trong lĩnh vực du lịch trực tuyến. Đó là lý do tại sao anh ấy đưa ra mục tiêu giá 150 đô la - tốt cho việc tăng giá 27%.
Người khổng lồ truyền thông xã hội Facebook (FB, 154,05 đô la) được thiết lập để công bố dữ liệu quý thứ ba quan trọng của mình vào ngày 30 tháng 10. Cổ phiếu giảm 14% từ đầu năm đến nay và xem xét giao dịch không ổn định trong suốt tháng 10, thu nhập có thể thúc đẩy cổ phiếu đáng kể - cao hơn hoặc thấp hơn.
Tuy nhiên, Mahaney vẫn có Facebook trong số những cổ phiếu công nghệ hàng đầu của anh ấy để mua ngay bây giờ, tuy nhiên, gần đây đã nhắc lại xếp hạng “Mua” và mục tiêu giá 225 đô la (tăng 46%). Trong quý 3, Mahaney cho rằng Facebook sẽ báo cáo doanh thu 13,76 tỷ USD, EBITDA điều chỉnh là 8,44 tỷ USD và thu nhập 1,53 USD trên mỗi cổ phiếu - khá gần với ước tính đồng thuận lần lượt là 13,76 tỷ USD, 8,16 tỷ USD và 1,47 USD trên mỗi cổ phiếu.
Chắc chắn, cổ phiếu FB gần đây đã phải đối mặt với nhiều thách thức - sự ra đi của giám đốc điều hành, thăm dò quy định và vi phạm bảo mật - nhưng Mahaney không tin rằng đó là lý do để hủy kết bạn với Facebook bất cứ lúc nào. “Facebook vẫn sở hữu hai tài sản truyền thông lớn nhất trên thế giới (Facebook &Insta) và hai tài sản nhắn tin lớn nhất thế giới (Messenger và WhatsApp),” ông viết.
Thật vậy, Facebook có hơn 2,5 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng - một số liệu mà nó vẫn đang tăng lên ở độ tuổi thanh thiếu niên, tính theo phần trăm, qua từng năm.
Mahaney viết:“Số lượng lớn dữ liệu được thu thập về những người dùng này là tài sản độc đáo và có giá trị cho việc nhắm mục tiêu theo nội dung và quảng cáo”, đồng thời cho biết thêm rằng ông nhận thấy có nhiều “đòn bẩy tăng trưởng” ở phía trước.
Theo dõi sát sao kho nhạc phát trực tuyến đang phát triển nhanh Spotify (SPOT, $ 148,93), sẽ phát hành số vào ngày 1 tháng 11.
Công ty chỉ mới lên sàn vào tháng 4, khiến phản ứng của thị trường khó dự đoán hơn. Nhưng Mahaney đã tiến hành tìm hiểu sâu về vị trí hiện tại của cổ phiếu trước ngày trọng đại. Tin tốt? Spotify hiện là ứng dụng nghe nhạc hàng đầu trên điện thoại Android ở 12 trong số 20 quốc gia lớn nhất trên thế giới và là ứng dụng nghe nhạc số 1 trên iPhone tại 11 quốc gia này.
Theo ước tính của sự đồng thuận, doanh thu đạt 1,5 tỷ đô la (tăng 29,4% so với cùng kỳ năm ngoái), giảm xuống mức lỗ 41% trong quý 3. Nhưng các mục chính cần tập trung bao gồm số thuê bao trả phí và người dùng hoạt động hàng tháng. Bản thân Spotify đã hướng dẫn đến 85 triệu đến 88 triệu người đăng ký trả phí trong quý thứ ba, với 188 triệu đến 193 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Mahaney coi những ước tính này là rất khả thi, đang tìm kiếm 86 triệu người đăng ký trả phí (tăng trưởng 39% YoY) và 193 triệu MAU.
Bất chấp những kết quả này ra sao, bức tranh lớn hơn vẫn còn rõ ràng:Spotify là dịch vụ phát trực tuyến nhạc lớn nhất thế giới với gần gấp đôi số lượng người đăng ký trả phí (83 triệu) so với đối thủ cạnh tranh gần nhất. Đây là thị trường (doanh số bán nhạc) hiện trị giá hơn 17 tỷ đô la trên toàn thế giới.
Mahaney dự báo cổ phiếu sẽ tăng 44% so với mức hiện tại lên mức giá mục tiêu của ông là $ 215.
Harriet Lefton là trưởng bộ phận nội dung của TipRanks, một công cụ đầu tư toàn diện theo dõi hơn 4.700 nhà phân tích Phố Wall cũng như các quỹ đầu cơ và người trong cuộc. Bạn có thể tìm thêm thông tin chi tiết về kho hàng của TipRanks tại đây.