‘Đã đến mùa để đi săn cổ phiếu giá hời.
Nó có thể không giống như vậy, điều mà chỉ số Dow Jones Industrial Average đã khởi động tháng 12 bằng cách giảm gần 1.200 điểm, nhưng bây giờ là lúc để mua sắm trong kỳ nghỉ trên thị trường, đặc biệt là đối với cổ phiếu chia cổ tức.
Rốt cuộc, như Warren Buffett thích nói, "Hãy tham lam khi người khác sợ hãi." Và cách thị trường hoạt động gần đây, khá rõ ràng là nỗi sợ hãi vẫn còn rất nhiều.
Giá cổ phiếu giảm có nghĩa là định giá giảm và lợi suất tăng. (Lợi tức cổ tức và giá cổ phiếu biến động ngược chiều nhau.) Điều đó đã khiến một số cổ phiếu vốn hóa lớn, chất lượng cổ tức cao trông rất hấp dẫn.
Chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor hiện giao dịch ở mức gấp 15 lần thu nhập dự kiến, theo Yardeni Research. Để tìm được món hời, chúng tôi đã rà soát chỉ số thị trường rộng cho các công ty lớn giao dịch với thu nhập dự kiến ít hơn 15 lần. Đồng thời, chúng tôi hạn chế tìm kiếm những người trả cổ tức đáng tin cậy với lợi suất ít nhất 3%.
Sau khi cân nhắc các dự báo tăng trưởng thu nhập dài hạn và ý kiến của các nhà phân tích, năm cái tên sau đây nổi bật là cổ phiếu có cổ tức hời nên mua ngay bây giờ.
Giá dầu yếu hơn đang đè nặng lên các cổ phiếu trong lĩnh vực năng lượng và điều đó đã giúp tạo ra cổ phiếu của Chevron (CVX, $ 114,94) trông giống như một món hời. Các nhà phân tích tại Credit Suisse tiếp tục đánh giá cổ phiếu ở mức “Khả quan” (về cơ bản là mua), một phần vì “định giá tương đối hấp dẫn”.
Nói cách khác, CVX trông rẻ so với các đối thủ cạnh tranh và thị trường rộng lớn hơn.
Chevron, một thành phần của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, đã giảm 9,9% từ đầu năm đến ngày 10 tháng 12. Chỉ số S&P 500 đã giảm 2,3% trong cùng khung thời gian. Theo dữ liệu từ Thomson Reuters, hoạt động kém hiệu quả đó khiến CVX giao dịch chỉ bằng 12,2 lần thu nhập kỳ vọng, theo dữ liệu từ Thomson Reuters - thấp hơn P / E dự phóng 15 của S&P 500.
Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập của Chevron sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình hàng năm là 58% trong vòng 5 năm tới, nhờ điều mà các nhà phân tích của Jefferies gọi là vị trí dẫn đầu trong ngành ở Texas’s Permian Basin. Việc cổ phiếu CVX giảm đã đẩy tỷ suất cổ tức của công ty này lên gần 4%.
Cổ phiếu trong Kraft Heinz (KHC, 48,27 đô la) - giảm 37% so với đầu năm và 10% chỉ trong tháng trước - cuối cùng có thể quá rẻ để bỏ qua. Các nhà phân tích tại Stifel chắc chắn nghĩ như vậy. Họ đánh giá KHC ở mức "Mua", trích dẫn "triển vọng tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ" của gã khổng lồ thực phẩm đóng gói, định giá và tỷ suất cổ tức khổng lồ.
Kraft Heinz giao dịch ở mức gấp 12,9 lần thu nhập dự kiến. Đó là một con số hấp dẫn mặc dù thực tế là các nhà phân tích vẫn kỳ vọng thu nhập sẽ tăng với tốc độ trung bình 6,7% một năm trong 5 năm tới. Cộng thêm tỷ suất cổ tức hơn 5% và KHC trông khá ngon.
Cũng không có gì đáng lo ngại khi Warren Buffett, Giám đốc điều hành và Chủ tịch của Berkshire Hathaway (BRK.B), là một người hâm mộ lớn của Kraft Heinz. Với 26,7% cổ phần của KHC, Berkshire Hathaway là cổ đông lớn nhất của công ty thực phẩm.
Cổ phiếu OXY đã giảm 13% cho đến hết ngày 10 tháng 12, tụt hậu chỉ số S&P 500 hơn 10 điểm phần trăm. Tuy nhiên, sự suy thoái đã khiến Occidental Petroleum giao dịch chỉ với 11,5 lần thu nhập dự kiến. Và các nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 74% trong vòng 5 năm tới - mặc dù phần lớn trong số đó sẽ bị ảnh hưởng trong vài năm tới - theo một cuộc khảo sát của Thomson Reuters.
Tốc độ tăng trưởng thu nhập nóng bỏng, tỷ suất cổ tức khổng lồ và giá cổ phiếu chiết khấu khiến OXY được coi là một trong những cổ phiếu năng lượng tốt nhất để mua cho năm 2019.
Hãy coi đây là một cơ hội để mua một cổ phiếu blue-chip khi yếu kém.
Pfizer, một thành phần của chỉ số Dow, giao dịch chỉ với 14,3 lần thu nhập dự kiến. Rẻ hơn so với S&P 500. Các nhà phân tích kỳ vọng PFE sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 7,4% trong 5 năm tới, theo dữ liệu từ Thomson Reuters.
Thu nhập tăng trưởng ổn định và mức cổ tức đáng tin cậy giúp cổ phiếu Pfizer trở thành con cưng của các nhà đầu tư tổ chức. Thật vậy, nhà sản xuất thuốc là một lựa chọn cổ phiếu hàng đầu cho các nhà quản lý quỹ tương hỗ.
Việc rút lui khiến VZ giao dịch chỉ bằng 12,2 lần thu nhập dự kiến, theo Thomson Reuters. Rẻ hơn gần 19% so với chỉ số S&P 500. Ngoài ra, cổ phiếu VZ giảm đã đẩy lợi suất cổ tức lên quá 4%.
Thu nhập tăng trưởng ổn định và cổ tức tăng hàng năm kể từ năm 2007 đã giúp Verizon trở thành lựa chọn cổ phiếu hàng đầu cho các nhà phân tích, quỹ đầu cơ và các nhà quản lý quỹ tương hỗ.