Lãi suất vẫn đang dao động ở mức thấp thế hệ, gây khó khăn cho việc đưa ra một danh mục đầu tư tạo ra nguồn thu nhập khá. Chắc chắn, có những cổ phiếu chia cổ tức cao mang lại thu nhập cao ngất ngưởng từ 10% trở lên. Nhưng đối với hầu hết các nhà đầu tư, những gì trông quá tốt thường là.
Nhưng bạn cũng muốn xác định độ an toàn của cổ tức, cũng như cổ phiếu của chính nó. Ngay cả trong các chỉ số vốn hóa lớn như chỉ số Standard &Poor’s 500-stock, luôn có một General Electric (GE) rình rập để ném lý thuyết đó ra ngoài cửa sổ. Các nhà phân tích chuyên nghiệp chia nhỏ bảng cân đối kế toán của công ty bằng các công cụ mà hầu hết các nhà đầu tư cá nhân không có. Tuy nhiên, có một phân tích nhanh mà bất kỳ ai cũng có thể thực hiện bằng cách sử dụng dữ liệu có sẵn trực tuyến miễn phí.
Tỷ lệ chi trả cổ tức - cổ tức trên mỗi cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu - cho chúng ta biết liệu công ty có kiếm đủ lợi nhuận để tiếp tục trả cổ tức hay không. Không có bộ quy tắc khó và nhanh để tuân theo và tỷ lệ chi trả không nói lên toàn bộ câu chuyện, nhưng tỷ lệ 50% -70% thường có nghĩa là một công ty ít nhất có thể thoải mái duy trì cổ tức hiện tại của mình. Dưới 50%, và nó có thể thoải mái phát triển nó. Tỷ lệ trên 70% và bạn có thêm một chút lý do để lo lắng.
Chúng ta cũng có thể kiểm tra độ an toàn của giá bằng cách xem các biểu đồ cổ phiếu đơn giản. Bản thân thị trường có một thành tích tốt khi đánh giá sức khỏe của một công ty. Nói một cách dễ hiểu, nếu giá cổ phiếu tăng theo thời gian, thì thị trường đang thể hiện sự lạc quan. Và nếu nó giảm theo thời gian, thị trường đang bày tỏ lo ngại về hướng đi của công ty.
Dưới đây là tám cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao cần xem xét ngay bây giờ. Tất cả chúng đều có tỷ lệ thanh toán an toàn, xu hướng giá khuyến khích và một số nguyên tắc cơ bản tích cực khác có thể truyền cảm hứng cho các nhà đầu tư có thu nhập.
Một trong những tính năng hấp dẫn hơn của nó là định giá thấp hơn so với các công ty cùng ngành, với tỷ lệ giá / thu nhập kỳ hạn là 9,4. Đó là lý do cho một năm 2018 cực kỳ khó khăn, chứng kiến cổ phiếu bị cắt giảm hơn một nửa do các nhà đầu tư không hài lòng về một số khía cạnh của công ty, bao gồm việc mua doanh nghiệp ETF của Guggenheim vào năm 2017 và mua lại OppenheimerFunds vào năm 2018. Mặt trái của sự suy giảm đó? Nó đã nhanh chóng đưa IVZ vào danh sách những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao với mức chi trả hàng năm ở mức 5%.
Ngoài ra, IVZ đang phục hồi mạnh mẽ hơn so với thị trường rộng lớn hơn kể từ khi cả hai đều chạm đáy vào tháng 12 năm 2018. Sự suy giảm dài hạn cũng có vẻ như đã kết thúc, có khả năng nhường chỗ cho một xu hướng tăng mới, được hỗ trợ bởi mức thu nhập ngày 25 tháng 4 của nó.
PPL Corp. có trụ sở tại Pennsylvania (PPL, $ 30,78) là một trong những công ty lớn nhất trong lĩnh vực tiện ích của Hoa Kỳ, phục vụ hơn 10 triệu khách hàng ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh.
Nó cũng là một nhà phát triển cổ tức đáng tin cậy, đã cải thiện mức chi trả hàng năm trong 19 năm liên tiếp - năm 2019 sẽ đánh dấu lần thứ 20 khi nâng cấp mã thông báo được công bố vào đầu năm nay. Và nó là một trong những cổ phiếu tiện ích đáng mơ ước hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm lĩnh vực bảo mật.
Với dấu hiệu của Cục Dự trữ Liên bang rằng họ sẽ không tăng lãi suất ngắn hạn một lần nữa trong năm nay, các cổ phiếu tiện ích sẽ có thể duy trì sức hấp dẫn của chúng. Các công ty tiện ích thường là những công ty ổn định có lợi suất cao khiến họ nhạy cảm hơn một chút với những thay đổi của lãi suất, nhưng mức lãi suất thấp nói chung sẽ khiến các nhà đầu tư có thu nhập quan tâm.
PPL đã có xu hướng tăng trong hầu hết năm qua. Nó dường như đang trong một đợt giảm giá, mang lại cho các nhà đầu tư giá tốt hơn một chút - và lợi nhuận tốt hơn một chút - để mua vào tiện ích.
Hầu hết mọi người đều biết Western Union (WU, 19,69 đô la) như công ty để gọi khi họ cần gửi tiền cho ai đó. Điều đó vẫn đúng, nhưng công ty cũng cung cấp dịch vụ thanh toán trong các phân khúc khách hàng và doanh nghiệp, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tiền tệ xuyên biên giới.
Có khả năng là một trong những động thái quan trọng nhất trong nhiều năm, Western Union gần đây đã tiết lộ một dịch vụ có tên là PayCode cùng với đối tác Amazon.com (AMZN). Điều này cho phép người mua hàng trên Amazon thanh toán bằng nội tệ mà trước đây không được chấp nhận. Điều này rất có thể đưa WU trở thành thương hiệu hàng đầu trong lĩnh vực bán lẻ trực tuyến.
Rất khó để so sánh tình trạng hiện tại của cổ phiếu với giao dịch trước PayCode vì đó là sự khác biệt giữa biên giới cũ và mới. Nhưng cổ phiếu đã tăng mạnh kể từ tháng 12, với nhu cầu mạnh mẽ vượt ra ngoài thị trường rộng lớn. Công ty rất có thể thách thức mức cao nhất trong nhiều năm khoảng 22,50 đô la nếu động lực duy trì, đặc biệt nếu PayCode thể hiện thành công có ý nghĩa.
Cổ tức, khoảng 40% lợi nhuận, cũng rất an toàn.
Vào ngày 24 tháng 4, Navient đã công bố mức thu nhập bất ngờ khoảng 20% trong quý đầu tiên của mình, và nó đã đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích 3/4 thời gian trong hai năm qua. Một tích cực khác:Các nhà phân tích đã đưa ra ước tính thu nhập cả năm 2019 và 2020 cho Navient trong vài tháng qua.
Chỉ cần hiểu rằng kỳ vọng tăng trưởng thực tế là thấp. Cũng những nhà phân tích đó cho rằng doanh thu của công ty giảm gần 11% trong năm nay và gần 6% trong năm tới.
Nhưng Navient cũng có một vị trí trong số các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao và khoản chi trả đáng kể đó rất an toàn, với mức thu nhập ròng chưa đến một nửa của công ty.
Hơn nữa, tâm lý nhà đầu tư đang được cải thiện. Cổ phiếu NAVI đã vượt trội hơn so với thị trường rộng lớn hơn kể từ mức đáy tháng 12 năm 2018 và nó đang ở giữa "đột phá kỹ thuật" để tăng giá - nơi giá cổ phiếu đẩy qua mức biểu đồ quan trọng, sau đó ở đó, thể hiện mức tăng thêm - sau thu nhập của nó báo cáo.
Sự bão hòa của thị trường viễn thông Hoa Kỳ và sự cạnh tranh khốc liệt về giá giữa Verizon và các đối thủ cạnh tranh của nó phần lớn có nghĩa là VZ sẽ không bao giờ là một trò chơi tăng trưởng nóng. Tuy nhiên, vẫn có một số điểm sáng.
Vào ngày 23 tháng 4, công ty thông báo rằng họ đã đánh bại ước tính thu nhập quý đầu tiên và doanh thu là phù hợp. Nó cũng nâng cao triển vọng của mình vì chiến lược tập trung vào xây dựng mạng lưới và giảm nợ dài hạn đã có hiệu quả. Điều này đặt nó vào vị trí thuận lợi để tận dụng sự phát triển sắp tới của công nghệ không dây 5G.
Giá cổ phiếu đã chịu áp lực trong những tuần gần đây và kết quả kém hiệu quả từ công ty ngang hàng AT&T (T) dường như đã kéo toàn bộ ngành đi xuống. Tuy nhiên, cổ phiếu chia cổ tức này tiếp tục leo dốc từ từ trong một xu hướng tăng dài hạn; công ty có một hoạt động kinh doanh cốt lõi rất ổn định, tạo ra tiền mặt; và có nhiều khả năng trả cổ tức thặng dư 4% hào phóng.
Nhưng IBM cuối cùng có thể đã đi đúng hướng với việc mua lại Red Hat (RHT), được công bố vào tháng 10 năm ngoái và dự kiến đóng cửa vào cuối năm nay. Điều này sẽ củng cố hơn nữa khả năng đám mây của IBM vì Red Hat là nhà cung cấp phần mềm đám mây nguồn mở hàng đầu. Nhà phân tích David Grossman của Stifel cho rằng việc mua lại Red Hat sẽ cải thiện vị thế cạnh tranh của IBM, trong khi Keith Bachman của BMO Capital nhận thấy việc mua lại - cũng như loại bỏ các tài sản kém hiệu quả - là đi đúng hướng.
Cổ phiếu đã bị áp lực trong vài năm. Nhưng ngay cả sau khi lợi nhuận sau sụt giảm đáng kể vào ngày 17 tháng 4, cổ phiếu IBM vẫn tăng 24% trong năm, cho thấy các nhà đầu tư đang bắt đầu lấy lại niềm tin. Mặc dù có nhiều khó khăn trong ngắn hạn, các biểu đồ đang cho thấy tiềm năng cho một sự đột phá kỹ thuật dài hạn để tăng điểm. Các nhà đầu tư nên đưa IBM vào danh sách theo dõi của họ cho đến khi nó chứng minh được khả năng tồn tại của mình.
Những người muốn mua cổ phiếu trước và chờ đợi một đợt mở bán cuối cùng sẽ nhận được 4,5% hàng năm để làm như vậy.
Các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao thường không đến từ lĩnh vực tài chính, nhưng có một vài trường hợp ngoại lệ.
Ví dụ: TFS Financial (TFSL, $ 16,33) là một công ty mẹ trong lĩnh vực ngân hàng tiêu dùng bán lẻ, cung cấp các sản phẩm như tài khoản tiền gửi và cho vay thế chấp. Cấu trúc của nó, bao gồm một công ty cổ phần, nằm ở phía khó hiểu ở Phố Wall. Điều đó, cũng như vị thế là một công ty hạng trung, đã dẫn đến việc ít nhà phân tích Phố Wall đề cập đến cổ phiếu. Sự thiếu bao quát này dẫn đến thiếu nhu cầu về cổ phiếu và do đó tiềm năng về giá cổ phiếu chưa được thực hiện.
Với tư cách là một ngân hàng, môi trường lãi suất đóng một vai trò quan trọng trong sự thành công của nó, và hiện tại, đường cong lợi suất vẫn khá bằng phẳng. Nói cách khác, lãi suất ngắn hạn (công ty đi vay tiền) không thấp hơn nhiều so với lãi suất dài hạn (công ty đi vay). Khi mức chênh lệch thu hẹp, lợi nhuận từ việc cho vay thế chấp sẽ bị siết chặt. Tuy nhiên, với việc Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu sẽ không tăng lãi suất ngắn hạn một lần nữa vào năm 2019, tỷ suất lợi nhuận có thể đã chạm đáy.
Điều khiến TFSL hấp dẫn hơn so với các cổ phiếu khác có mức giảm giá tương tự là tỷ lệ chi trả cổ tức của nó, ở mức xấp xỉ một nửa thu nhập ròng, là một trong những tỷ lệ thấp hơn trong số các cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất trên 4%. Điều đó mang lại cho nó nguồn dự trữ dồi dào để chống lại mọi vấn đề ngắn hạn hiện được thị trường định giá.
Các nhà đầu tư đang báo hiệu điều gì về cổ phiếu thông qua việc mua và bán của họ? Họ đã mềm trên TFSL kể từ tháng 2, nhưng cổ phiếu vẫn trong xu hướng tổng thể tích cực kể từ tháng 10 năm 2018.
* Lưu ý:Cấu trúc khó hiểu cũng ảnh hưởng đến tỷ lệ thanh toán. TFS Financial được sở hữu 81% bởi một công ty cổ phần đã từ bỏ quyền nhận cổ tức của mình trong 5 năm. Một số nhà cung cấp dữ liệu tính toán tỷ lệ thanh toán dựa trên cổ tức trên mỗi cổ phiếu cho tất cả các cổ phiếu nắm giữ và do đó sẽ cho thấy tỷ lệ thanh toán cao hơn nhiều. Tỷ lệ chi trả được liệt kê ở đây chỉ phản ánh cổ tức thực sự được trả cho các cổ đông không từ bỏ quyền nhận cổ tức của họ.
Công ty cung cấp các dịch vụ trong lĩnh vực ngân hàng thương mại, ngân hàng bán lẻ và doanh nghiệp, và các dịch vụ quản lý tài sản. Một phần trong chiến lược của nó là thâu tóm các đối thủ nhỏ hơn trong khu vực, và nó đã hoạt động khá tích cực. Zacks Equity Research viết rằng sự tăng trưởng liên tục trong số dư tiền vay và tiền gửi cho thấy một chiến lược tăng trưởng hữu cơ hiệu quả.
PBCT, giống như hầu hết phần còn lại của thị trường, đã có một sự phục hồi mạnh mẽ kể từ tháng 12. Việc mua nhiều đã khiến cổ phiếu đạt đến đỉnh của một đột phá kỹ thuật có thể kích hoạt nhiều đợt mua tiếp theo hơn.