Các quỹ đầu cơ là nơi các triệu phú và thậm chí các tỷ phú vung tiền của họ để tìm cách vượt trội hơn so với thị trường. Không phải lúc nào chúng cũng đáp ứng được sự cường điệu và chúng thường xuyên bị chế giễu là quá đắt. Nhưng họ sở hữu khối tài sản hơn 3 nghìn tỷ đô la, sở hữu rất nhiều năng lực thể chế và đôi khi tạo ra lợi nhuận mà họ hứa hẹn. Vì vậy, thật thông minh nếu bạn luôn theo dõi cái gọi là “tiền thông minh” khi đánh giá cổ phiếu để mua.
Và ngay bây giờ, họ yêu thích cổ phiếu công nghệ.
WalletHub theo dõi các hành động mua và bán hàng quý của các quỹ đầu cơ. Họ xem xét các vị trí quản lý của hơn 400 quỹ đầu cơ, kiểm đếm vị trí của họ trong các cổ phiếu riêng lẻ, sau đó xếp hạng các cổ phiếu theo tổng giá trị nắm giữ của họ.
Hơn 20% trong số 25 vị trí hàng đầu của quỹ đầu cơ là thuộc về cổ phiếu công nghệ - và con số đó thực sự còn tăng lên nếu bạn xem xét tất cả các cổ phiếu công nghệ thuộc các lĩnh vực khác. Ví dụ, Amazon.com (AMZN) chia sẻ không gian với các nhà bán lẻ trung tâm thương mại và nhà hàng trong lĩnh vực tiêu dùng tùy ý. Các cổ phiếu khác như Facebook (FB), Netflix (NFLX) và Alphabet mẹ của Google (GOOGL) là một phần của lĩnh vực dịch vụ truyền thông mới.
Dưới đây là sáu cổ phiếu công nghệ thuần túy chơi mà các quỹ đầu cơ yêu thích nhất. Mỗi công ty này đều có sự kết hợp không thể bỏ qua giữa bảng cân đối kế toán và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
Và Salesforce.com đã cung cấp phần mềm dưới dạng dịch vụ rất lâu trước khi các dịch vụ dựa trên đám mây bùng nổ phổ biến.
Jefferies không chỉ coi CRM là tốt nhất trong số các cổ phiếu công nghệ khác mà còn trên toàn bộ thị trường. Nhà phân tích John DiFucci gần đây đã nhắc lại lời kêu gọi “Mua” của mình, nói rằng đây vẫn là lựa chọn hàng đầu của giới vốn hóa lớn sau thương vụ mua 300 triệu đô la của công ty đối với công ty lợi ích công cộng Salesforce.org ở California.
Ngay cả trong thời kỳ suy yếu hồi đầu năm nay, nhà phân tích Heather Bellini của Goldman Sachs nói với CNBC, “Chúng tôi tiếp tục coi CRM là một trong những công ty có vị trí tốt nhất trong lĩnh vực phần mềm.” Hiện tại, Salesforce.com đang kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại.
Phố Wall cũng đang cực kỳ lạc quan về chứng khoán. Bốn mươi ba trong số 46 nhà phân tích đánh giá đó là “Mua” hoặc “Mua mạnh” và cộng đồng nhà phân tích hy vọng CRM sẽ tăng thu nhập trung bình hơn 28% hàng năm trong nửa thập kỷ tới.
Nhưng điều thực sự đã khiến cổ phiếu bùng nổ trong những năm gần đây là việc chuyển từ bán phần mềm của mình trên cơ sở mỗi bản sao sang một mô hình đăng ký tạo ra doanh thu định kỳ, đáng tin cậy.
Vào cuối tháng 3, nhà phân tích Marshall Senk của Rosenblatt Securities cho biết về Adobe, “Chúng tôi rời khỏi (hội nghị Adobe Summit) với niềm tin hơn vào lĩnh vực kinh doanh Trải nghiệm kỹ thuật số so với trước sự kiện và sẽ tăng cường lập trường đối với bất kỳ nhận thức sai về điểm yếu nào từ kết quả Q1.19. ” Anh ấy nhắc lại xếp hạng "Mua" của mình và đặt mục tiêu giá 280 đô la.
Các quỹ phòng hộ rõ ràng đồng ý, chắc chắn bị thu hút bởi tăng trưởng thu nhập được dự báo sẽ tăng với tốc độ trung bình gần 23% mỗi năm cho đến năm 2024.
Trong khi Mastercard (MA, $ 245,61) thường được coi là một cổ phiếu tài chính, nó thực sự được xếp hạng trong số các cổ phiếu công nghệ lớn nhất trên Phố Wall. Đó là bởi vì Mastercard không chịu trách nhiệm cho vay tiền - thay vào đó, nó chỉ là một bộ xử lý thanh toán cung cấp dịch vụ công nghệ cho các ngân hàng và các doanh nghiệp tài chính khác.
Mastercard là thẻ yêu thích của các nhà phân tích, yêu thích của các nhà quản lý quỹ tương hỗ năng động và được nhà đầu tư giá trị lớn nhất thế giới chúc phúc. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (BRK.B) sở hữu 4,9 triệu cổ phiếu trong thẻ Mastercard trị giá khoảng 1,2 tỷ USD.
Mastercard đã đạt được 10 lệnh gọi "Mua" chỉ trong tháng qua, bao gồm cả nhà phân tích Joseph Foresi của Cantor Fitzgerald. Gần đây, Foresi duy trì xếp hạng “Thừa cân” (tương đương với “Mua”) trên MA dựa trên “khả năng phát triển nhanh hơn của công ty so với các công ty cùng ngành và tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận”.
Thẻ Mastercard đã được chứng minh là một khoản đầu tư khôn ngoan. Nó đã hoạt động tốt hơn thị trường rộng lớn hơn nhờ tỷ suất lợi nhuận rộng trong hầu hết mọi khoảng thời gian đáng kể và điều đó có thể sẽ tiếp tục. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng thu nhập trung bình khoảng 21% hàng năm trong 5 năm tới.
Phố Wall yêu thích Visa chẳng kém gì Mastercard. Tất cả ngoại trừ ba trong số 40 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu gọi nó là “Mua mạnh” hoặc Mua, và nó không có xếp hạng “Bán”. Nhà phân tích James Fotheringham của BMO Capital gần đây đã nhắc lại xếp hạng “Khả quan” của mình đối với cổ phiếu V và nâng mục tiêu giá lên 214 USD sau khi công ty vượt qua ước tính lợi nhuận quý II.
Không chỉ những chuyên gia ở Phố Wall và những nhà quản lý quỹ đầu cơ có uy tín cao mới có được Visa. Nhà tiên tri của Omaha cũng yêu thích cổ phiếu. Berkshire Hathaway sở hữu 10,6 triệu cổ phiếu Visa, trị giá khoảng 1,7 tỷ USD.
Buffett là một fan hâm mộ của nhiều thành phần lớn của Dow Jones, và bao gồm cả Apple (AAPL, $ 205,28) - một quỹ đầu cơ khác.
Phải thừa nhận rằng cổ phiếu công nghệ chưa bao giờ là sở trường của Buffett, khiến nhiều người tin rằng lựa chọn Apple được đề xuất bởi một trong những cấp tá của ông, Todd Combs và Ted Weschler.
Doanh số bán iPhone chậm hơn đã khiến cổ phiếu giảm so với mức cao nhất năm 2018, vốn đã mang lại cho Apple giá trị thị trường nghìn tỷ đô la, mặc dù công ty đã phục hồi vào năm 2019 với mức tăng 29%, gần gấp đôi mức tăng của thị trường tính đến thời điểm hiện tại. Và cả Buffett và các quỹ đầu cơ đều cho rằng AAPL còn rất nhiều mức tăng trưởng.
Nhân tiện, trường hợp tăng trưởng là khách hàng trung thành của công ty không chỉ mua một thiết bị - họ mua nhiều tiện ích (iPhone, iPad và Mac) và họ cũng mua phần còn lại của hệ sinh thái phần mềm và dịch vụ. Trên thực tế, trong bối cảnh doanh số bán iPhone chậm chạp, "niềm hy vọng tiếp theo" cho Apple được nhiều người cho là bộ phận Dịch vụ lợi nhuận cao của hãng, bao gồm âm nhạc iTunes và dịch vụ tài chính Apple Pay.
Microsoft đã có một chuỗi hoạt động đáng chú ý trong ba năm qua, mang lại tổng lợi nhuận (tăng giá và cổ tức) hơn 165%. Để tiện so sánh, chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor đã trả lại khoảng 49% trên cơ sở tổng lợi nhuận.
Nhờ cuộc biểu tình kéo dài, MSFT hiện là công ty lớn nhất thế giới tính theo giá trị thị trường.
Một phần của thành công đã đến giống như cách mà Adobe có được:bằng cách sử dụng phần mềm và biến nó thành một dịch vụ đăng ký. Microsoft cũng đã trở thành một gã khổng lồ điện toán đám mây với nền tảng Azure. Các nhà phân tích của Stifel xếp hạng cổ phiếu ở mức “Mua”, xem các sản phẩm đăng ký như Azure và Office 365 là động cơ tăng trưởng lớn trong nhiều năm. Gần đây hơn, nhà phân tích Ross McMillan của RBC Capital đã nâng mục tiêu giá của mình đối với Microsoft sau các báo cáo hàng quý mạnh mẽ, “với phần lớn sự tăng trưởng do các phân khúc có tỷ suất lợi nhuận gộp cao nhất (Sản phẩm Windows / Server). McMillan có xếp hạng "Tốt hơn" trên MSFT.
Các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng thu nhập trung bình là 14% một năm trong 5 năm tới, theo một cuộc khảo sát của Refinitiv. Điều đó thật ấn tượng đối với một công ty trị giá gần 1 nghìn tỷ đô la.