Khi được lựa chọn một cách khôn ngoan, cổ phiếu vốn hóa trung bình có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng vượt trội và sự ổn định. Giống như những người anh em họ vốn hóa nhỏ của họ, các cổ phiếu vốn hóa trung bình - thường là những cổ phiếu có giá trị thị trường khoảng 2 tỷ đến 10 tỷ USD, nhưng một số hệ thống cho phép lên đến 20 tỷ USD - có nhiều dư địa để phát triển. Mặt khác, giống như các công ty vốn hóa lớn, họ có xu hướng có bảng cân đối kế toán mạnh hơn và có chỗ đứng vững chắc hơn trong các ngành tương ứng.
Khi nói đến việc tìm kiếm sự hài lòng giữa rủi ro và phần thưởng này, các nhà đầu tư có thể dựa vào phân tích định lượng. QA lấy rất nhiều dữ liệu cơ bản, kỹ thuật và dữ liệu khác, chạy nó thông qua một mô hình toán học và tính toán một đề xuất. Đây thường là việc bảo tồn cái gọi là quỹ lượng tử, vốn bảo vệ các phương pháp của họ một cách ghen tị. Nhưng nhờ StockReports + từ Refinitiv, chúng tôi biết ít nhất một mô hình lượng tử phải nói gì.
StockReports + kết hợp phân tích định lượng có trọng số của sáu yếu tố được sử dụng rộng rãi: thu nhập (bao gồm cả sự bất ngờ về ước tính và thay đổi đề xuất của nhà phân tích, trong số các yếu tố khác; phân tích cơ bản , bao gồm khả năng sinh lời, nợ và cổ tức, trong số các cân nhắc khác; định giá tương đối , xem xét các thước đo như tỷ lệ giá trên doanh số và giá trên thu nhập; rủi ro , trong đó xem xét mức độ lợi nhuận, sự biến động và các yếu tố khác; đà giá , dựa trên các yếu tố hiệu suất kỹ thuật như tính thời vụ và sức mạnh tương đối; và giao dịch nội gián , xem xét liệu các giám đốc điều hành công ty hàng đầu là người mua ròng hay người bán cổ phiếu của công ty họ.
Kết quả là điểm từ 1-10 (10 là điểm tích cực nhất), sau đó một số điểm yếu nhất định được tính trọng số để đưa ra "điểm được tối ưu hóa" đã cho thấy là yếu tố dự đoán tốt nhất về lợi nhuận trong tương lai.
Nó là rất nhiều để tiêu hóa. Nhưng đây là 10 cổ phiếu vốn hóa trung bình hàng đầu nên mua ngay bây giờ, dựa trên điểm cao của chúng từ phân tích định lượng của StockReports +. Tất cả họ đều đạt điểm 10, nhưng được sắp xếp theo sức mạnh tiềm ẩn của điểm hoàn hảo của họ, từ yếu nhất đến mạnh nhất.
Đó là một cái gì đó của một doanh nghiệp thích hợp, nhưng là một doanh nghiệp có lợi nhuận độc đáo. Trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30/4, Heico có tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh hơn 22%. Điều đó giúp giải thích các điểm số định lượng hàng đầu của Heico về thu nhập và các nguyên tắc cơ bản. Công ty cũng ưu tiên các nhà đầu tư có thu nhập. Vào giữa tháng 6, nó đã tuyên bố cổ tức tiền mặt bán niên lần thứ 82 liên tiếp.
HEI cũng đạt được điểm 10 hoàn hảo cho đà giá, được hỗ trợ một phần bởi mức tăng gần 70% tính đến thời điểm hiện tại. (Chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor tăng khoảng 17% trong cùng khung thời gian.)
Việc cổ phiếu tăng mạnh - Heico đã trở lại gần 400% trong 5 năm qua - đã khiến chúng trở nên đắt đỏ. Theo StockReports +, với số cổ phiếu được trao tay gấp 56 lần thu nhập dự kiến, HEI giao dịch cao hơn 68% so với mức trung bình 5 năm của chính nó. Nhưng ít nhất bạn cũng mua được một số tăng trưởng - các nhà phân tích nói chung kỳ vọng công ty sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm gần 18% trong 5 năm tới. Khuyến nghị trung bình của họ về HEI là "Mua". SunTrust gần đây đã cân nhắc, đánh giá cổ phiếu là “Mua” một phần nhờ thị phần tăng và khả năng hợp nhất và mua lại dồi dào.
Trong số 15 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu cho Refinitiv, 3 người gọi PAGS là “Mua mạnh” và 7 người gọi PAGS là “Mua”. Ví dụ:các nhà phân tích của Guggenheim gần đây đã nâng cấp PagSeguro Digital thành “Mua” từ “Trung lập”, với lý do nó mở rộng sang các dịch vụ tài chính, điều này sẽ thúc đẩy triển vọng thu nhập và doanh thu dài hạn của nó. Thật vậy, PagSeguro đạt điểm tuyệt đối về thu nhập và điểm gần như hoàn hảo về các nguyên tắc cơ bản.
Cổ phiếu cũng đang cháy hàng, tăng gấp đôi vào năm 2019. Tuy nhiên, cổ phiếu đang giao dịch ở mức thu nhập gấp 25 lần dự kiến - chắc chắn là đắt hơn S&P 500, nhưng thực tế là một mức chiết khấu nhỏ so với mức trung bình dài hạn của riêng chúng. PAGS nhận được điểm trung lập cho định giá tương đối, nhưng lợi nhuận mạnh mẽ và các yếu tố kỹ thuật khác nhau có nghĩa là nó cũng nhận được điểm hoàn hảo cho động lượng giá.
CVI nhận được điểm trung lập cho thu nhập. Mặc dù mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích đã tăng "đáng chú ý" lên $ 44,50 từ $ 40 (tăng 11,3%) trong 90 ngày qua, nhưng điều đó được bù đắp bởi lợi nhuận của công ty thiếu ước tính của các nhà phân tích trong hai trong bốn quý vừa qua.
Các nguyên tắc cơ bản là một vấn đề khác. Tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty cao hơn mức trung bình của ngành trong mỗi năm năm qua, StockReports + lưu ý. Lợi tức cổ tức hào phóng - và mức tăng trưởng 37,5% so với cùng kỳ năm trước của khoản chi trả tính đến ngày 31 tháng 3 - cũng góp phần vào xếp hạng cơ bản hoàn hảo của CVI.
CVI Energy được đánh giá trung lập về rủi ro nhưng đánh giá cao đối với định giá tương đối. (Chỉ với 14 lần thu nhập kỳ hạn, CVI đang giao dịch ở mức thấp hơn một nửa mức trung bình trong 5 năm của chính nó.)
Tuy nhiên, cộng đồng nhà phân tích cần thuyết phục; cả năm nhà phân tích bao gồm cổ phiếu được Refinitiv theo dõi đều gọi nó là “Giữ”.
Phân tích định lượng đưa ra số lượt chia sẻ trong Mạng món ăn (DISH, 38,17 đô la) một số điểm được tối ưu hóa hoàn hảo, nhưng một số nhà phân tích đang lạc quan vào công ty truyền hình vệ tinh vì cơ hội trở thành người chơi trong lĩnh vực truyền thông không dây.
Công ty được cho là đang đàm phán để trả ít nhất 6 tỷ đô la cho các tài sản mà T-Mobile US (TMUS) và Sprint (S) sẽ phải dỡ bỏ để giành được sự chấp thuận theo quy định cho việc sáp nhập của họ. Nội dung sẽ bao gồm phổ không dây và thương hiệu Sprint’s Boost Mobile. Các nhà phân tích của Citigroup lưu ý rằng nếu thỏa thuận được thông qua, nó có thể biến Dish từ một công ty chỉ nắm giữ phổ tần thành một nhà điều hành không dây ngay khi ngành bắt đầu triển khai mạng 5G siêu nhanh, các nhà phân tích của Citigroup lưu ý, các nhà phân tích của Citigroup đánh giá Dish ở mức “Mua”.
Dish nhận được điểm số trung lập cho thu nhập, nguyên tắc cơ bản, rủi ro và định giá tương đối. Tuy nhiên, theo một số thước đo, cổ phiếu có vẻ như một món hời lớn. Theo dữ liệu của Refinitiv, Dish có thu nhập gấp 16,6 lần ước tính thu nhập trước đó. Con số này thấp hơn 33% so với mức trung bình 5 năm của chính cổ phiếu, StockReports + cho biết. Cổ phiếu cũng giao dịch với mức chiết khấu 5% so với S&P 500 trên cơ sở thu nhập kỳ hạn.
Nơi Dish nổi bật trên cơ sở định lượng là động lượng giá và giao dịch nội gián. Theo các biện pháp kỹ thuật, cổ phiếu đã tăng hơn 53% so với đầu năm và có mức tăng cao. Cổ phiếu vốn hóa trung bình thấp hơn 8% so với mức cao nhất trong 52 tuần và chưa đạt giá trị xung lượng cao nhất trong năm qua. Lưu ý:Tháng 6 và tháng 7 cũng là những khoảng thời gian thuận lợi trong lịch sử đối với Dish.
Đối với hoạt động nội gián, các giám đốc điều hành hàng đầu đã mua ròng 845.743 cổ phiếu của cổ phiếu vốn hóa trung bình này trong sáu tháng qua so với mức trung bình của ngành chỉ là 220.849.
Mặt trái? Định giá của Discovery đã bị giảm xuống - nó giao dịch với thu nhập gấp 8 lần dự kiến, thấp hơn 38% so với mức trung bình 5 năm của chính nó. Nó cũng rẻ hơn 55% so với S&P 500. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm hơn 19% trong 5 năm tới, theo Refinitiv.
Các nhà phân tích của JPMorgan Chase có xếp hạng "Thừa cân" (tương đương với "Mua") trên DISCA. Họ trích dẫn mức định giá “hấp dẫn”, “triển vọng lạc quan” của ban quản lý và chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ đô la là những lý do để mua ngay bây giờ.
Khám phá có một điểm yếu rõ ràng:quản lý kỳ vọng kém. Công ty đã bỏ lỡ ước tính lợi nhuận của Phố Wall trong 9 trong số 12 quý qua, do ảnh hưởng của điểm số thu nhập. Các nguyên tắc cơ bản là trung lập. Tuy nhiên, rủi ro, động lượng giá và giao dịch nội gián, tất cả đều đạt điểm gần cao nhất của thang điểm StockReports +. Theo giao dịch nội gián đó:Những người trong cuộc đã mua 1,001,969 đô la cổ phiếu DISCA trong quý gần đây nhất - mức mua cao nhất trong quý 2 trong vòng 5 năm qua, StockReports + cho biết. Tổng giá trị mua trung bình cho quý 2 là 200.394 đô la.
Cổ phiếu trong HanesBrands (HBI, $ 16,99) - công ty may mặc có các thương hiệu bao gồm Hanes, Champion, Maidenform và Playtex - đang đạt được mức tăng lớn trong năm 2019 sau một thời gian dài hoạt động kém hiệu quả. Cổ phiếu HBI đã tăng 37% tính đến thời điểm hiện tại, nhưng trong 5 năm qua, cổ phiếu này đã mất nhà đầu tư 21%… và đó là cổ tức được tính vào!
Tuy nhiên, phân tích định lượng cho thấy hoạt động năm nay vẫn chưa hoàn thành. Điểm thu nhập cao được dự đoán một phần bởi mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 19,20 đô la, điều này mang lại cho HBI mức tăng ngụ ý là 13,5% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Công ty cũng đánh bại ước tính lợi nhuận của Street trong hai quý liên tiếp.
Ở phía bên kia của sổ cái, dự báo tăng trưởng lợi nhuận tăng trưởng dài hạn chỉ 2,6%, doanh thu dự kiến tăng ở mức thấp một con số cho năm nay và năm tới, và 10 quý liên tiếp không có cổ tức tăng đều ảnh hưởng đến điểm số cơ bản của HBI. .
Tuy nhiên, Hanes có động lực giá ở phía sau của nó. Cổ phiếu đã tăng trung bình 6,9% vào tháng 7 trong 10 năm qua, theo StockReports +. Điều đó, cũng như các xu hướng theo mùa thuận lợi, mang lại cho HBI xếp hạng xung lượng giá là 9 - tốt hơn khoảng 50% so với các nhà bán lẻ quần áo và phụ kiện trung bình.
Các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái với bản chất trúng hoặc bỏ lỡ của BDCs (giống như đầu tư mạo hiểm cho các nhà đầu tư bán lẻ cũ thông thường) có thể thu được cổ tức cao - đôi khi. Khoản thanh toán của ARCC hiện ở mức khổng lồ 9%.
Trong số 13 nhà phân tích được theo dõi bởi Refinitiv, người bao phủ ARCC, bảy người nói rằng đó là “Mua mạnh” và sáu người gọi đó là “Mua”. Ba tỷ lệ cổ phiếu ở mức “Giữ”. Các nhà phân tích của Oppenheimer, người đánh giá cổ phiếu ở mức "Mua", nói rằng ARCC vẫn là lựa chọn hàng đầu trong các công ty phát triển kinh doanh.
Mục tiêu giá trung bình của họ là 19 đô la không phải là quá cao - nó khiến cổ phiếu ngụ ý tăng hơn 7% một chút trong năm tới. Nhưng hãy thêm vào lợi tức cổ tức khổng lồ và ARCC sẽ tiếp tục cách đánh bại thị trường của mình. Trong năm năm qua, Ares đã mang lại tổng lợi nhuận hàng năm là 11,4%. S&P 500, bao gồm cả cổ tức, tạo ra lợi nhuận hàng năm là 9,2% trong cùng một khoảng thời gian.
ARCC giao dịch với mức chiết khấu sâu cho S&P 500 trên cơ sở thu nhập kỳ hạn, giúp tăng điểm định giá tương đối của nó. Nó ít biến động hơn so với S&P 500, góp phần tạo ra điểm rủi ro hoàn hảo. Và trong quý 2, những người trong cuộc đã đặt ra mức cao nhất trong 5 năm đối với việc mua vào trong quý 2.
Phố Wall cũng đứng về phía CADE. Trong số 10 nhà phân tích theo dõi CADE, hai nhà phân tích đánh giá là “Mua mạnh”, trong khi năm người khác đánh giá là “Mua” - và ba nhà phân tích còn lại chỉ ở mức “Giữ”. Các nhà phân tích của Stephens, người đánh giá cổ phiếu ở mức “Quá cân”, nói rằng cổ phiếu giao dịch ở mức “định giá chiết khấu do nhà đầu tư không chắc chắn về triển vọng tín dụng của nó.”
Ngân hàng trông giống như một món hời khi định giá tương đối, chỉ gấp 8,4 lần thu nhập kỳ vọng. Đó là mức chiết khấu 36% so với mức trung bình 5 năm của CADE và rẻ hơn 52% so với S&P 500. Đề xuất giá trị đó là một phần lý do tại sao các nhà phân tích đưa ra mục tiêu giá 25,30 đô la tốt cho Cadence, ngụ ý 23% tiềm năng tăng giá.
Một tiếng gõ nhỏ vào cổ phiếu? Mùa hè trước đây là khoảng thời gian không thuận lợi đối với CADE, khiến giá trung bình mất 0,6% vào tháng 7 và 2,5% vào tháng 8 trong 10 năm qua.
Nguyên tắc cơ bản là át chủ bài. Một điểm nổi bật:tỷ suất lợi nhuận ròng 12,2% của Louisiana-Thái Bình Dương là mức cao nhất trong ngành Lâm sản &Sản phẩm gỗ của nó, StockReports + cho biết. Các biện pháp định giá tương đối là trung lập, nhưng chỉ vì nó đắt hơn các công ty cùng ngành. Điều đó nói rằng, LPX giao dịch với mức chiết khấu sâu xuống mức trung bình 5 năm của chính nó trên cơ sở thu nhập dự kiến.
Động lượng giá cũng tăng đáng kể cho điểm số định lượng của LPX. Cổ phiếu đang đi vào một giai đoạn lịch sử nóng về hiệu suất. Trong thập kỷ qua, LPX đã đạt mức tăng trung bình 3,4% trong tháng 7 và 10,3% trong tháng 8.
Louisiana-Thái Bình Dương được xếp hạng trung lập về thu nhập, một phần do ước tính lợi nhuận trung bình quý hiện tại của các nhà phân tích đã giảm hơn một nửa trong 90 ngày qua. Nhưng điều đó không có nghĩa là các nhà phân tích đã giảm giá - ngược lại, mục tiêu giá trung bình là $ 30,40 ngụ ý mức tăng 17% nữa so với mức hiện tại.
Trong số những con bò đực? BMO Capital, có các nhà phân tích đã nâng cấp LPX lên “Khả quan” (tương đương với “Mua”) từ “Hoạt động thị trường” (tương đương với “Nắm giữ”) vào giữa tháng Sáu. Họ đã trích dẫn, trong số những điều khác, sự tiến bộ của Louisiana-Thái Bình Dương trong việc biến mình thành một công ty sản xuất sản phẩm xây dựng đa dạng hơn.
Đứng đầu trong số các cổ phiếu vốn hóa trung bình này là Nắm giữ bao bì đồ họa (GPK, 13,71 đô la), tạo ra tất cả - từ hộp ngũ cốc đến bao bì thực phẩm đông lạnh đến cốc giấy và nắp nhựa để đựng cà phê nóng và hơn thế nữa.
GPK nhận được điểm định lượng cao nhất cho các yếu tố cơ bản, rủi ro, động lượng giá và giao dịch nội gián, nhưng thu nhập cũng không tồi tệ. Gần đây nhất, vào ngày 23 tháng 4, công ty đã đánh bại ước tính lợi nhuận của Street gần 15%. Các nhà phân tích cũng đã cập nhật ước tính thu nhập quý hiện tại của họ là 8,1% trong bốn tuần qua. Các đối thủ cạnh tranh của Graphic Packaging Holding có thể có chút ghen tị vì dự báo thu nhập trung bình của họ đã giảm 6% trong cùng khung thời gian.
Các nhà phân tích Robert W. Baird, người đánh giá cổ phiếu ở mức “Khả quan”, cho biết cổ phiếu GPK đã khiến các nhà đầu tư thất vọng trong hơn hai năm nhưng sắp bứt phá cao hơn. Họ là một trong 11 nhà phân tích đánh giá cổ phiếu tương đương "Mua mạnh" hoặc "Mua". Ba nhà phân tích khác đánh giá GPK ở mức “Giữ”. Theo một nhóm, mục tiêu giá trung bình của họ là 15,70 đô la mang lại cho GPK ngụ ý mức tăng khoảng 15% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Những điểm nổi bật cơ bản bao gồm tăng trưởng doanh thu hàng năm 25,6% trong 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3, mức cao nhất trong ngành. Định giá là một loại túi hỗn hợp, vì nó giao dịch với mức chiết khấu cao so với mức trung bình 5 năm của chính nó (dựa trên ước tính thu nhập trong tương lai), nhưng nó giao dịch ở mức “cao hơn đáng kể” so với các công ty cùng ngành trong ngành bao bì giấy, theo StockReports +.
Cuối cùng, những người trong cuộc đã mua ròng 220.783 cổ phiếu trong sáu tháng qua - cao hơn gấp ba lần mức mua ròng trung bình của ngành.