Khi sự biến động của thị trường cao và sự không chắc chắn về kinh tế đang gia tăng, bạn có thể thoải mái tìm thấy những cổ phiếu có vốn hóa lớn. Cổ phiếu có giá trị thị trường ít nhất 50 tỷ đô la có xu hướng lớn hơn và nắm giữ ổn định hơn. Họ có xu hướng có bảng cân đối kế toán tốt hơn và thường trả cổ tức.
Khi nói đến việc tìm kiếm những cổ phiếu như vậy, không có phân tích cơ bản nào thay thế được. Các yếu tố như tăng trưởng doanh thu, ước tính thu nhập, tỷ suất lợi nhuận và mức nợ chỉ là một số công cụ quan trọng nhất của nhà đầu tư dài hạn. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư chiến thuật cũng có thể xem xét phân tích kỹ thuật, công cụ này cố gắng tìm hiểu các mô hình từ những thay đổi về giá và khối lượng của một cổ phiếu.
Sau đó, có phân tích định lượng, bao gồm nhiều dữ liệu cơ bản, kỹ thuật và dữ liệu khác, chạy nó thông qua một mô hình toán học và tính toán một đề xuất. Phân tích định lượng thường là bảo toàn cái gọi là quỹ định lượng, vốn bảo vệ các phương pháp của họ một cách ghen tị. Nhưng nhờ StockReports + từ Refinitiv, chúng tôi biết ít nhất một mô hình lượng tử phải nói gì.
StockReports + kết hợp phân tích định lượng có trọng số của sáu công cụ được sử dụng rộng rãi: thu nhập (bao gồm cả sự bất ngờ ước tính và thay đổi đề xuất của nhà phân tích, trong số các yếu tố khác; phân tích cơ bản, trong đó bao gồm khả năng sinh lời, nợ và cổ tức, trong số các cân nhắc khác; định giá tương đối, trong đó xem xét các thước đo như tỷ lệ giá trên doanh số và giá trên thu nhập; rủi ro, trong đó xem xét độ lớn của lợi nhuận, sự biến động và các yếu tố khác; đà giá, dựa trên các yếu tố hiệu suất kỹ thuật như tính thời vụ và sức mạnh tương đối; và giao dịch nội gián, điều này xem xét liệu các giám đốc điều hành công ty hàng đầu là người mua ròng hay người bán cổ phiếu của công ty họ.
Đối với cổ phiếu có vốn hóa lớn hoặc cổ phiếu có giá trị thị trường ít nhất 50 tỷ đô la, StockReports + đưa ra trọng số lớn hơn cho động lượng giá và giao dịch nội gián để tính điểm tối ưu hóa, vì chúng đã được chứng minh là những yếu tố dự đoán quan trọng về hiệu suất trong tương lai. Điểm từ 8 đến 10 được coi là tích cực, 4 đến 7 là trung tính và 1 đến 3 là tiêu cực.
Nó là rất nhiều để tiêu hóa. Nhưng đây là 10 cổ phiếu lớn nhất nên mua ngay bây giờ, dựa trên điểm số cao của chúng từ phân tích định lượng từ StockReports +.
Mặc dù các nhà phân tích dự đoán Điều lệ sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm hơn 45% trong 5 năm tới, nhưng các sửa đổi giảm gần đây đối với ước tính lợi nhuận và một số lần hạ cấp của nhà phân tích đã làm ảnh hưởng đến mức thu nhập định lượng của nó.
Các chỉ báo cơ bản về cơ bản là một sự rửa sạch. Công ty cáp được đánh giá cao về chất lượng thu nhập, nhưng tỷ suất lợi nhuận gộp của nó thấp hơn mức trung bình của ngành trong 5 năm hoạt động và nó không trả cổ tức.
Điều làm cho mega-cap này tỏa sáng trong phân tích định lượng là động lượng giá và rủi ro của nó. “Trong 90 ngày qua, cổ phiếu CHTR ít biến động hơn so với thị trường chung, vì giá hàng ngày của cổ phiếu dao động ít hơn 94% so với các công ty thuộc chỉ số S&P 500,” StockReports + lưu ý. Cổ phiếu của Charter cũng đang bước vào một giai đoạn theo mùa mạnh mẽ trong lịch sử.
Cổ phần trong Goldman Sachs (GS, $ 182,49) đã ngất ngưởng trong tháng qua, giảm khoảng 11% so với mức giảm gần 7% của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, trong đó nó là một thành phần. Nhóm cổ phiếu tài chính đã gặp khó khăn trong thời gian gần đây vì một số vấn đề, bao gồm cả lãi suất giảm và lo ngại rằng xung đột thương mại của Mỹ sẽ cản trở tăng trưởng.
Điều đó đã làm ảnh hưởng đến đà tăng giá của ngân hàng đầu tư Phố Wall, nhưng nó chắc chắn đã giúp định giá của nó. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức gấp bảy lần kỳ vọng của các nhà phân tích về lợi nhuận năm tới - thấp hơn nhiều so với mức trung bình 5 năm của chính nó và rẻ hơn 50% so với chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor.
GS cũng được đánh giá cao về rủi ro, thu nhập và hoạt động giao dịch nội gián.
Ngân hàng đã vượt qua ước tính thu nhập của các nhà phân tích trong bốn quý liên tiếp. Hơn nữa, Goldman Sachs đã đứng đầu ước tính của Street trung bình 24% trong khoảng thời gian đó. Theo dữ liệu của StockReports +, mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 229 đô la giúp cổ phiếu GS có thể tăng khoảng 25% trong 12 tháng tới. Đối với rủi ro, cổ phiếu có vốn hóa lớn này có độ biến động thấp và các mô hình sinh lời nhất quán.
Gần đây xôn xao về Walt Disney (DIS, 132,04 đô la) là thành công của Avengers:Endgame , đang xuất hiện trên Avatar’s kỷ lục phòng vé mọi thời đại và dự đoán về dịch vụ phát trực tuyến Disney + dự kiến sẽ ra mắt vào cuối năm nay.
Nhưng Disney, đã nằm trong số những cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trên thị trường, lại vừa lớn hơn rất nhiều.
Disney đã hoàn tất việc mua lại 71 tỷ đô la Mỹ đối với tài sản phim và truyền hình của 20th Century Fox (FOXA) vào cuối tháng 3. Công ty cho biết sẽ mất hai năm trước khi thỏa thuận này có lợi cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu và các nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo của họ cho phù hợp. DIS dự kiến sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm không quá 2% trong vòng 5 năm tới.
Tuy nhiên, trên cơ sở định lượng, DIS đạt điểm cao nhất. Theo StockReports +, cổ phiếu, một thành phần của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones có đà tăng giá mạnh mẽ, và rủi ro dưới mức trung bình. Hoạt động giao dịch nội gián về cơ bản là trung lập, với các giám đốc điều hành hàng đầu mua chung chỉ 65.000 cổ phiếu nhiều hơn số cổ phiếu họ đã bán trong sáu tháng qua.
Nhược điểm lớn nhất của cổ phiếu DIS là định giá, và nó thực sự có vẻ hơi đắt theo một số biện pháp. Với thu nhập gấp 21 lần dự kiến, cổ phiếu giao dịch ở mức cao hơn 17% so với mức trung bình 5 năm của chính chúng và đắt hơn 25% so với S&P 500 trên cơ sở thu nhập kỳ hạn. Cổ phiếu này cũng có vẻ đắt đỏ do dự kiến tăng trưởng thu nhập dài hạn.
Cổ phiếu ở Norfolk Southern (NSC, 195,14 đô la) đã tăng vọt 30% tính từ đầu năm đến ngày 31 tháng 5, so với mức tăng 10% của S&P 500. “Hàng hóa sản xuất tăng đột biến, các đợt tăng thuế lớn và các chính sách thân thiện với doanh nghiệp của các nhà phân tích tại Zacks Investment Research viết.
Cổ phiếu của NSC đã giảm xuống vào cuối phiên, bị tổn thương bởi những lo lắng về chiến tranh thương mại, nhưng một loạt các yếu tố định lượng cho thấy triển vọng vẫn sáng sủa. Công ty đã đánh bại ước tính thu nhập của các nhà phân tích trong mỗi quý trong bốn quý vừa qua với mức trung bình 9,4%. Đáng chú ý, mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích đã tăng 12% trong ba tháng qua lên 214 đô la. Điều đó khiến cổ phiếu ngụ ý tăng khoảng 10% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Giá cổ phiếu tăng mang lại cho NSC động lực tăng, nhưng nó cũng khiến định giá “trung lập”, theo StockReports +. Cổ phiếu có thu nhập dự kiến gấp 17,8 lần, cao hơn 7% so với mức trung bình 5 năm của chính họ và đắt hơn 8% so với chỉ số S&P 500. Vì vậy, nó không được định giá quá cao nhưng cũng không phải là rẻ.
Đối với rủi ro, cổ phiếu được đánh giá cao do ít biến động, nhưng việc bán ra gần đây của các giám đốc điều hành hàng đầu đã đánh giá cao điểm của NSC đối với giao dịch nội gián.
Các yếu tố kỹ thuật, chẳng hạn như nơi nó giao dịch so với đường trung bình động và mức cao và thấp nhất trong 52 tuần, khiến CNI đứng ở điểm xung lượng giá cao trong ba năm, theo StockReports +. Về rủi ro, đây là cổ phiếu có mức biến động tương đối thấp. StockReports + cho biết:“Vào những ngày thị trường đi lên, cổ phiếu CNI có xu hướng tụt hậu so với S&P 500. “Tuy nhiên, vào những ngày thị trường đi xuống, cổ phiếu thường giảm ít hơn chỉ số.”
Lợi tức cổ tức khá-nếu-không-ngoạn mục cũng mang lại cho cổ phiếu một số đặc điểm phòng thủ. Điểm số định lượng cho thu nhập, các nguyên tắc cơ bản và định giá tương đối là "trung lập". CNI không có điểm cho giao dịch nội gián vì StockReports + theo dõi dữ liệu đó chỉ dành cho các công ty Hoa Kỳ.
Giữa dấu ấn khổng lồ của mình trong ngành cơ sở hạ tầng truyền thông không dây và cổ tức hào phóng, CCI có những đặc điểm phòng thủ hấp dẫn.
Cổ phiếu của Crown Castle có xu hướng tụt lại chỉ số S&P 500 vào những ngày chỉ số thị trường rộng lớn hơn tăng và giảm ít hơn so với chỉ số khi cổ phiếu nói chung đang bán tháo. Các yếu tố kỹ thuật và thực tế là CCI đã tăng gần 20% từ đầu năm đến ngày 31 tháng 5 giúp nó đạt điểm cao nhất về động lực giá. Thật vậy, trong tháng qua, Crown Castle đã tăng gần 5% so với mức giảm hơn 4% đối với S&P 500.
Cú hích lớn đối với CCI từ góc độ định lượng là định giá. Theo StockReports +, cổ phiếu giao dịch ở mức cao hơn 75 lần thu nhập dự kiến. Tuy nhiên, mọi thứ có vẻ ít khắc nghiệt hơn một chút khi bạn nhìn vào nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh (FFO), đây là thước đo lợi nhuận chính cho REITs. Crown Castle đang giao dịch ở mức gấp 22,2 lần dự báo cho FFO được điều chỉnh trong năm nay, mức này vẫn cao so với REIT, nhưng không phải là cắt cổ.
Với giá trị thị trường gần 230 tỷ đô la và dự báo doanh số năm 2020 là 264,5 tỷ đô la, UnitedHealth Group (UNH, $ 241,80) là công ty bảo hiểm sức khỏe được giao dịch công khai lớn nhất với biên độ rộng. Mặc dù cổ phiếu UNH đã giảm 3% từ đầu năm đến ngày 31 tháng 5, nhưng nó vẫn đạt điểm cao trong một số biện pháp định lượng. Thật vậy, đây là công ty bảo hiểm sức khỏe duy nhất đạt điểm tối ưu hóa hoàn hảo theo hệ thống StockReports +.
“UnitedHealth Group Inc hiện có Xếp hạng thu nhập là 10, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành Chăm sóc sức khỏe được quản lý là 7,3,” StockReports + lưu ý. UNH đã vượt quá ước tính thu nhập trung bình của các nhà phân tích trong 11 trong số 12 quý qua và Phố Wall dự kiến tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 13,4% trong nửa thập kỷ tới.
Mặc dù điểm cho các nguyên tắc cơ bản, định giá tương đối và rủi ro là "trung lập", UnitedHealth nhận được điểm tăng cho động lượng giá và hoạt động giao dịch nội gián. Cổ phiếu đang bước vào giai đoạn lịch sử theo mùa thuận lợi và được hỗ trợ bởi các tín hiệu biểu đồ cổ phiếu đáng khích lệ. Trong khi đó, những người trong công ty đang mua cổ phiếu UNH trong quý này với tốc độ cao nhất trong 5 năm.
UNH đưa ra khuyến nghị trung bình của nhà phân tích là “Mua” và mục tiêu giá là 287 đô la, ngụ ý mức tăng 19% so với mức hiện tại. Trong số những người tin tưởng có nhà phân tích David MacDonald của SunTrust, người nói rằng “rủi ro định giá / phần thưởng là hấp dẫn” và đang tìm kiếm cổ phiếu đạt mức 300 đô la trong vòng 12 tháng tới.
Giống như nhiều MLP khác, EPD cung cấp một dòng tiền mặt ổn định cho các nhà đầu tư có thu nhập. Thật vậy, công ty đã tăng mức phân phối (một dạng cổ tức được hoãn thuế do MLP trả) đều đặn kể từ năm 1998. Chỉ cần lưu ý rằng một trong những mặt trái của việc sở hữu MLP là thuế có thể trở nên phức tạp, bao gồm cả việc phải nộp Biểu K -1 với Sở Thuế vụ.
Trên cơ sở định lượng, Đối tác Sản phẩm Doanh nghiệp đạt điểm cao về thu nhập, định giá tương đối và rủi ro. Giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 34 đô la cho EPD ngụ ý tăng 22% trong 12 tháng tới. Trong số 23 nhà phân tích về cổ phiếu được Refinitiv theo dõi, 12 người gọi nó là “Mua mạnh”, trong khi 11 người gọi nó là “Mua”.
Sự tăng giá một phần bắt nguồn từ định giá hấp dẫn của EPD. Với thu nhập gấp 13,4 lần dự kiến, EPD hiện giao dịch với mức chiết khấu 31% so với mức trung bình 5 năm của chính nó. Nó cũng rẻ hơn 19% so với S&P 500. Thật vậy, đó là động lực chính thúc đẩy nhà phân tích Michael Lapides của Goldman Sachs quyết định nâng cấp cổ phiếu từ “Trung lập” lên “Mua”. Ông cũng trích dẫn dòng tiền mạnh mẽ.
Một điều tích cực cuối cùng cần lưu ý:Cổ phiếu ít biến động hơn so với chỉ số thị trường rộng hơn, theo phân tích của StockReports +.
* Lợi tức phân phối được tính bằng cách lấy hàng năm phân phối gần đây nhất và chia cho giá cổ phiếu. Các khoản phân phối tương tự như cổ tức, nhưng được coi là lợi tức vốn hoãn lại phải nộp thuế và yêu cầu các thủ tục giấy tờ khác nhau sau khi tính thuế.
Linde gia nhập nhóm quý tộc cổ tức vào cuối năm 2018 sau khi sáp nhập trị giá 90 tỷ đô la với Praxair, công ty tạo ra công ty khí công nghiệp lớn nhất thế giới. Các quý tộc cổ tức là một nhóm cổ phiếu ưu tú của S&P 500 đã tăng số tiền chi trả hàng năm trong ít nhất 25 năm liên tiếp. Cổ tức tăng đều đặn tăng thêm sức mạnh và giúp LIN ít biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn.
Linde cũng có đà tăng giá nhờ một số yếu tố kỹ thuật và trên thực tế, cổ phiếu đang ở trong khoảng cách ấn tượng với mức cao nhất trong 52 tuần. Người trong cuộc chắc chắn có vẻ lạc quan. Các giám đốc điều hành hàng đầu đã mua cổ phiếu LIN trị giá 872.753 đô la vào tháng 5, tổng số tiền mua cao nhất trong 12 tháng qua.
Về phía trước, nhà phân tích Laurence Alexander của Jefferies - người có xếp hạng "Mua" và mục tiêu giá 216 đô la trên LIN - nhận thấy doanh số bán hàng năm tăng trưởng trung bình 8% cho đến năm 2023.
Với cổ phiếu chỉ tăng 8,5% tính đến thời điểm hiện tại kết thúc vào ngày 31 tháng 5, JPMorgan Chase (JPM, 105,96 USD) - cổ phiếu lớn nhất trong số các cổ phiếu ngân hàng có vốn hóa lớn “Big Four” - đang tụt hậu so với thị trường rộng lớn hơn. Mặt trái? Cổ phần của ngân hàng lớn nhất quốc gia tính theo tài sản trông giống như một món hời.
Với thu nhập kỳ hạn 10,6 lần, JPM đưa ra mức chiết khấu 8% so với mức trung bình 5 năm của chính mình. Nó cũng rẻ hơn 36% so với chỉ số S&P 500. Cổ phiếu cũng được chiết khấu sâu khi xem xét giá / thu nhập tăng trưởng (PEG), đo lường tốc độ tăng của một cổ phiếu so với triển vọng tăng trưởng của nó.
Đối với rủi ro:“JPM có xu hướng hoạt động phù hợp với chỉ số S&P 500 bất kể thị trường đang trải qua một ngày tăng hay giảm,” StockReports + lưu ý. Và trong 90 ngày qua, cổ phiếu của JPMorgan thực sự ít biến động hơn so với thị trường chung.
Khuyến nghị trung bình của các nhà phân tích đối với cổ phiếu là “Mua” và họ kỳ vọng JPMorgan Chase sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 9,6% trong 5 năm tới. Giá mục tiêu trung bình của Phố là 118 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng khoảng 11% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.