Giới hạn nhỏ không được biết đến về thu nhập.
Trên thực tế, lợi tức cổ tức trên iShares Russell 2000 ETF (IWM) - quỹ giao dịch hối đoái theo dõi chỉ số Russell 2000 của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ - là khoảng 0,8%. Nhưng các cổ phiếu vốn hóa cổ tức vốn hóa nhỏ ở đây đều có lợi suất ở phía bắc là 2,5%.
Các cổ phiếu nhỏ thường được mô tả là "cổ phiếu thỏ" vì chúng có thể ngồi một lúc rồi nhảy. Nhiều cổ phiếu cổ tức vốn hóa nhỏ được hiển thị ở đây đã làm được điều đó, thể hiện hiệu suất mờ nhạt trong khung thời gian ngắn hơn, nhưng liên tục đạt mức cao mới trong dài hạn.
Và kết hợp với mức cổ tức khổng lồ và ngày càng tăng, những cổ phiếu vốn hóa nhỏ này đã mang lại cho các nhà đầu tư tổng lợi nhuận hấp dẫn trong một thời gian dài.
Cần lưu ý rằng việc trả và tăng cổ tức cũng cần có sức mạnh tài chính, điều này có thể giúp các nhà đầu tư ngủ ngon hơn vào ban đêm trong một thế giới quá biến động.
Điều đó nói rằng, đây là danh sách sáu cổ phiếu chia cổ tức vốn hóa nhỏ nên mua ngay bây giờ. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng việc mua cổ phiếu của bất kỳ công ty nhỏ nào - ngay cả một công ty có mức chi trả hấp dẫn - có thể gặp rủi ro, do cổ phiếu của họ có xu hướng biến động theo cả hai hướng. Nhưng phần thưởng có thể tốt đối với các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn, đặc biệt là khi có cổ tức hấp dẫn.
Đuôi rái cá (OTTR, $ 53,54) là một công ty tiện ích có một bước ngoặt. Khoảng 75% hoạt động kinh doanh của công ty đến từ sản xuất điện trong danh mục các nguồn tái tạo và không tái tạo ở Bắc và Nam Dakota, cũng như Minnesota. Nhưng sự cân bằng đến từ hoạt động sản xuất và nhựa. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư một chút bảo vệ trước sự tuân thủ quá mức về sản xuất điện, có thể xuất hiện dưới dạng tăng giá và điều tiết tỷ giá.
Hiện tại, điều đó là không cần thiết, vì thu nhập hoạt động từ bộ phận phát điện của công ty vào năm 2020 đã tăng gần 22% so với năm 2018, đáng chú ý trong một phân khúc không được biết đến với mức tăng trưởng hai con số. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh có được là nhờ việc hạn chế chi phí và tăng lãi suất cơ bản. Ban lãnh đạo đang cảm thấy tự tin và gần đây đã nâng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 3,50 đô la lên 3,65 đô la cho năm tài chính 2021, tăng so với dự báo hồi tháng 5 là 2,47 đô la lên 2,62 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu.
Cổ phiếu chia cổ tức đã đạt mức cao mới hàng năm trong 5 năm qua, ngoại trừ năm 2020 và hiện đang giao dịch thấp hơn 6 điểm phần trăm so với mức đỉnh năm 2019.
Thêm vào đó, đây là một trong những cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã tăng đều đặn chi trả cổ tức hàng năm cho cổ đông hàng năm kể từ năm 2013. Cổ tức đã tăng trưởng với tốc độ lành mạnh chỉ dưới 5% trong năm năm qua, với lợi suất hiện tại là 2,9%.
Nhà xây dựng nhà M.D.C. Holdings (MDC, $ 52,00) đã kiếm được tiền mặt từ sự bùng nổ nhà ở đang diễn ra trong đại dịch COVID-19. Nhiệm vụ làm việc tại nhà và khả năng lâu dài của nó dưới hình thức này hay hình thức khác, cũng như sự di cư của thế hệ thiên niên kỷ vào những năm mua nhà quan trọng của họ, tất cả đã giúp MDC có một cơ hội để chơi.
MDC có khoản thanh toán khổng lồ 3%. Và, theo một số biện pháp, cổ phiếu chia cổ tức này là rẻ. Cổ phiếu đang giao dịch chỉ gấp 5 lần ước tính thu nhập năm 2022 của Street, một mức chiết khấu đáng kể so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của Russell 2000 là 27,6.
Sự khác biệt này là đáng chú ý, vì MDC đang mang lại kết quả thường liên quan đến các cổ phiếu tăng trưởng cao. Doanh thu bán nhà và thu nhập ròng trong quý II lần lượt tăng 54% và 83% so với cùng kỳ năm trước. Trên cơ sở hàng năm, thu nhập sáu tháng đang tăng 40% so với kết quả cả năm của năm 2020.
Tăng trưởng doanh thu đều ổn và tốt, nhưng điều đáng chú ý ở MDC là công ty đã thận trọng với chi phí và mang lại lợi nhuận nhiều hơn cho lợi nhuận. Trong quý thứ hai, MDC đã chứng kiến mức tăng 290 điểm cơ bản (điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm) trong tỷ suất lợi nhuận gộp của mình, điều này cho thấy mỗi đô la doanh thu mà công ty giữ được là lợi nhuận.
MDC là một trong những cổ phiếu vốn hóa nhỏ có cổ tức nổi bật ở đây đã tăng đều đặn chi trả cho cổ đông. Với mức giải ngân hàng năm hiện tại là 1,60 đô la cho mỗi cổ phiếu, công ty đã tăng cổ tức ở mức trung bình rất cao 17,5% hàng năm trong năm năm qua. Và nó cũng có vẻ an toàn, chỉ chiếm 22% dòng tiền ước tính năm 2021 của Value Line trên mỗi cổ phiếu là $ 7,20.
MỘT Khí (OGS, 72,88 đô la) là một sự phụ thuộc từ tiện ích lớn hơn nhiều ONEOK (OKE) vào năm 2014, và ngày nay cung cấp dịch vụ khí đốt tự nhiên cho 2 triệu khách hàng ở Kansas, Oklahoma và Texas. Cổ phiếu đã tăng hơn gấp đôi trong bảy năm qua và đạt mức cao nhất mọi thời đại ngay trước khi đại dịch bùng phát. Hiện tại, cổ phiếu đã giảm khoảng 25% so với mức đỉnh kỷ lục 96 đô la từ tháng 2 năm 2020.
Những cơn bão mùa đông năm ngoái đã tạo ra một lượng mua khí đốt tự nhiên tăng đột biến lên tới 2 tỷ đô la, sau khi phát hành thêm khoản nợ mới 2,5 tỷ đô la. Điều này đã tác động lên bảng cân đối kế toán của công ty phần nào. Tuy nhiên, khả năng thanh khoản ngắn hạn của công ty rất cao với tài sản ngắn hạn gấp 1,6 lần nợ ngắn hạn. Và trong các khoản nợ ngắn hạn, thành phần tiền mặt là hơn 200 triệu đô la. Tuy nhiên, các đợt phát hành trái phiếu gần đây có thể nhìn thấy, khiến Value Line giảm sức mạnh tài chính xuống B ++.
Tuy nhiên, OGS vẫn hoạt động tốt, tăng trưởng thu nhập khoảng 10% hàng năm kể từ năm 2016, mặc dù tăng trưởng doanh thu thấp. Hơn nữa, chi trả cho cổ đông đã cải thiện rất đáng kể 11% hàng năm trong năm năm qua và lợi suất hiện tại là 3% - tốt so với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ khác.
Triển vọng cho ONE Gas được củng cố bởi vị thế là nhà phân phối khí đốt hàng đầu ở Oklahoma và Kansas, với xếp hạng thứ ba ở Texas - tất cả các khu vực có khả năng tăng trưởng tốt.
Hơn nữa, dường như không có trở ngại ngay lập tức đối với việc tài trợ vốn lưu động của công ty và các yêu cầu chi tiêu vốn cho đến năm 2023, khi các khoản nợ phát hành gần đây bắt đầu đến hạn. Mặc dù, ONE Gas dường như đã sẵn sàng tiếp cận các thị trường nợ và có thể tái cấp vốn cho các khoản nợ sắp đến hạn.
Tài nguyên ở New Jersey (NJR, 38,48 USD), một công ty cung cấp dịch vụ năng lượng sạch và khí đốt tự nhiên, có tỷ suất lợi nhuận cao - hiện khoảng 3,5% - và là một trong những công ty có mức cổ tức ổn định nhất trong số các cổ phiếu vốn hóa nhỏ khi chia thưởng cho cổ đông. Công ty đã liên tục trả cổ tức hàng quý kể từ năm 1952. Tốt hơn, NJR đã tăng cổ tức hàng năm cho đến nay trong thế kỷ này, một kỳ tích đáng chú ý.
Hồ sơ theo dõi này rất quan trọng cần ghi nhớ vì cổ phiếu đã không đi đến đâu trong hai năm và vẫn ở dưới mức cao nhất mọi thời đại vào giữa năm 2019 là 50 đô la. Nhưng nhìn lại một thập kỷ, tăng trưởng cổ phiếu và cổ tức tạo ra tổng lợi nhuận chỉ hơn 8% hàng năm, hoặc hơn gấp đôi trên cơ sở tuyệt đối. Tổng lợi nhuận của S&P 500 trong thập kỷ qua là gần 14% hàng năm, nhưng có nhiều biến động hơn.
New Jersey Resources đã lỗ trong quý thứ ba tài chính được báo cáo vào đầu tháng này do tác động của COVID-19, nhưng nó có lợi nhuận chắc chắn trên cơ sở chín tháng. Ngoài ra, công ty đã tăng dự báo EPS cả năm lên 2,10 đô la đến 2,20 đô la, một mức tăng đáng kể từ mức 1,55 đô la lên 1,65 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu NJR dự báo vào đầu năm.
Nói về lịch sử, New Jersey Resources có xu hướng tăng cổ tức vào tháng Chín. Nếu lịch sử - và sự tự tin mà triển vọng của công ty thể hiện - đưa ra một hướng dẫn, thì một sự gia tăng khác có thể sẽ diễn ra vào tháng tới.
Thực phẩm từ hoa (FLO, 22,87 đô la), sản xuất bánh nướng đóng gói, có một trong những kỷ lục ngoạn mục nhất trong số các cổ phiếu chia cổ tức vốn hóa nhỏ và đã thực hiện chi trả cho cổ đông trong 75 quý liên tiếp.
Và cổ tức cũng tốt. Hiện tại, FLO đang chỉ ra mức chi trả hàng năm là 84 xu cho mỗi cổ phiếu, hay lợi suất 3,7%, tăng từ 58 xu trên mỗi cổ phiếu vào năm 2016. Điều này tương đương với mức tăng trưởng trung bình hàng năm là 8,5% rất đáng nể.
Đại dịch khiến lượng tiêu thụ bánh mì, đồ ăn nhẹ và bánh ngọt tại nhà của Flowers nhiều hơn. Mặc dù đây là một điểm cộng, nhưng nó có thể dẫn đến việc so sánh giữa các quý khó khăn khi người tiêu dùng chuyển sang tiêu thụ thực phẩm xa nhà nhiều hơn.
Nhưng Hoa có thể có đủ sức mạnh tài chính để giải quyết vấn đề này, với dòng tiền ước tính năm 2021 của Value Line trên mỗi cổ phiếu là 1,75 đô la nhiều hơn gấp đôi mức chi trả cổ tức.
Hoa đang được mua lại sau khi hoàn tất các giao dịch cho Canyon Bakehouse vào năm 2018 và Koffee Kup Bakery có trụ sở tại Vermont vào tháng 6. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu vốn hóa nhỏ, hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) có thể là dấu hiệu cho sự tăng trưởng trong tương lai, vì các mặt hàng bánh nướng có tính cạnh tranh cao và việc giành thị phần có thể là một thách thức. Thương vụ Koffee Kup mang tính thời cơ, vì hãng này đã ngừng hoạt động vào tháng 4.
Sturm, Ruger &Company (RGR, $ 82,91) vị trí là một trong những nhà sản xuất súng cầm tay hàng đầu có thể làm giảm sự nhiệt tình của một số nhà đầu tư. Đối với những người bị thu hút bởi phân khúc này, cách chơi thuần túy khác là Smith &Wesson Brands (SWBI). Xét về vốn hóa thị trường, các công ty có quy mô tương tự nhau, với Sturm Ruger lớn hơn một chút.
Đối với các nhà đầu tư có thu nhập đang tìm kiếm cổ phiếu cổ tức vốn hóa nhỏ, Sturm Ruger có thể là lựa chọn ưu tiên, nếu họ có thể xử lý một số biến động. Trong một bước ngoặt khác, công ty trả 40% lợi nhuận từ giai đoạn trước dưới hình thức cổ tức. Hầu hết các công ty chọn giữ mức chi trả ổn định, chứ không phải tỷ lệ phần trăm lợi nhuận được trả trong cổ tức.
Điều này đã có hiệu quả với các nhà đầu tư trong một số năm, nhưng không phải là tất cả. Ví dụ:khoản chi trả năm 2018 là 1,10 đô la cho mỗi cổ phiếu, tức là tỷ suất cổ tức khoảng 2% trong năm đó. Tuy nhiên, tính đến ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức của RGR vào tháng 5, công ty đang đạt lợi tức khoảng 4,8% với mức chi trả hàng năm là 86 cent cho mỗi cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư tin rằng doanh số bán súng sẽ tăng, thu nhập từ cổ tức RGR sẽ tiếp tục tăng. Ở mức độ có sự thay đổi chủ đề, mức cổ tức trên trung bình có thể khiến giá cổ phiếu tăng cao hơn.
Một điểm cộng khác trên sổ cái của RGR là công ty không có nợ. Với tiền mặt nhiều hơn hai lần nợ ngắn hạn, RGR có tính thanh khoản cao trong 12 tháng tới và được định vị tốt từ quan điểm chi tiêu vốn để tận dụng các cơ hội có thể đến. Value Line dự báo thu nhập năm 2021 là 6,75 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 33% so với EPS năm 2020.